标普将RSA安全评级从持有下调至卖出 - 彭博社
bloomberg
来自标准普尔股票研究
RSA安全(RSAS):从3星(持有)下调至2星(卖出)
分析师:克莱德·蒙特维根
在RSA最近宣布收到来自纽约南区美国检察官的传票,要求提供与股票期权授予相关的记录后,我们对公司的期权授予实践进行了分析。我们现在对传票的潜在后果感到担忧。我们认为潜在的后果包括额外的法律和会计费用、财务重述和其他处罚。我们的12个月目标价从20美元下调至15美元。
细胞基因组公司(CEGE):评级为3星(持有)
分析师:卡梅伦·拉维
细胞基因组公司是一家专注于癌症疗法的开发阶段生物技术公司。该公司的主要产品候选药物是一种前列腺癌治疗,目前正在进行第三阶段测试;如果获得批准,我们预计将在2010年上市。细胞基因组公司还与诺华(NVS)签署了合作协议,为一些研发费用提供报销。虽然我们对细胞基因组公司多个管线产品的初步临床结果感到鼓舞,但我们认为当前股价合理。我们预计2006年亏损1.55美元,2007年亏损2.27美元。我们的12个月目标价为6美元。
UTStarcom (UTSI): 重申2颗星(卖出)
分析师:阿里·本辛格
UTStarcom请求将其3月季度10-Q的提交日期延长七天,因为它需要额外的时间来完成季度结算过程。鉴于最近财务报表提交的延迟和提前确认收入的问题,我们认为UTStarcom面临着漫长的道路,以重新赢得投资者的信心。我们也对与财务披露相关的持续政府调查以及可能违反《外国腐败行为法》的情况感到担忧。我们的12个月目标价格仍为5美元。
Pier 1 Imports (PIR): 从2颗星(卖出)上调至3颗星(持有)
分析师:迈克尔·索尔斯
Pier 1 Imports在5月季度的持续经营净亏损为26美分,而亏损为10美分,符合我们的预期。可比店销售下降6.6%,Pier 1预计6月将出现两位数的可比销售下降。虽然我们仍然预计由于客户流量疲软和日益严重的宏观经济担忧,公司在短期内会出现疲软,但我们对库存的下降感到满意,并预计促销活动将比去年更加温和。我们2007财年(截至2月)和2008财年的净亏损预估分别扩大至36美分和12美分,而之前为33美分和6美分。我们的目标价格仍为8美元。
CBL & Associates Properties (CBL): 从3颗星(持有)上调至4颗星(买入)
分析师:罗伯特·麦克米伦
在最近的下跌之后,我们认为这主要是基于对潜在利率上升的担忧,我们认为CBL股票具有吸引人的升值潜力。由于公司的大部分债务是固定的,并且大部分投资组合都有长期租约,我们预计运营结果将继续以强劲的水平增长,这得益于零售商的持续扩张和新开发项目。我们将2006年和2007年的每股运营资金预估保持在3.35美元和3.61美元,并将我们的12个月目标价定为44美元。
班达克(BDG):从1星(强烈卖出)上调至3星(持有)
分析师:埃夫拉伊姆·莱维,CFA
我们预计班达克计划的养老金计划变更和裁员计划将显著改善收益。我们将2007年的每股收益(EPS)预估设定为3.16美元,考虑到这些计划带来的58美分的成本节约。我们的估计假设2007年原材料价格有所改善。我们将我们的12个月目标价从32美元上调至41美元,这基于我们2007年EPS预测的13倍。我们对班达克的资产负债表强度和稳定上升的股息感到鼓舞。然而,考虑到最近不利的运营趋势和对我们估计的风险,我们不会增加持仓。