贷款机构：信用评分走得更远 - 彭博社

视而不见，心中无念。这是一些小企业主对他们与银行关系的感觉吗？这可能是对1984年至2001年间超过29,000笔由小企业管理局支持的贷款研究得出的一个结论。

在联邦存款保险公司发布的一份三月工作论文中，FDIC保险与研究副主任罗伯特·德扬、审计长办公室副主任丹尼斯·格伦农以及布莱恩特大学金融教授彼得·尼格罗旨在比较使用信用评分的银行与不使用信用评分的银行的贷款违约率。他们发现，在不使用信用评分评估贷款申请的银行中，借款企业与贷款银行之间的距离越远，违约的可能性就越高。距离贷款人超过50英里的一位借款人比距离贷款人少于25英里的借款人违约的可能性高出22%。

但在使用信用评分的银行中，距离并不是违约率的一个因素。这是一个重要的发现，因为在2001年，使用信用评分的借款人与贷款人之间的平均距离为142英里，而在1995年仅为12英里。

虽然使用借款人的信用评分提高了贷款人评估风险的能力，但实际上并没有导致违约率降低。事实上，使用信用评分的贷款的违约率比未评分的贷款高出23%。这是因为银行，特别是最大的贷款机构，越来越依赖信用评分，而不是对申请人营业地点的实地考察，从而显著降低了成本。

“这提高了小企业贷款的利润率，使贷方仍然能够从这些额外的、高风险的借款人身上获利，”DeYoung说。实际上，信用评分的使用可能已经降低了银行的成本，以至于他们现在愿意承担更多风险，即使这意味着接受一些小企业贷款的更高违约率。

当使用信用评分的贷方将贷款重新打包并尝试在金融市场上转售时，问题会加剧。转售贷款使银行获得现金，以便向潜在的高风险借款人发放另一轮贷款——主要基于他们的信用评分。

作者：詹姆斯·梅林