艾伦-爱德蒙兹适合私募股权 - 彭博社
bloomberg
Allen-Edmonds鞋业公司,男士鞋履中最知名的品牌之一,已被明尼阿波利斯的私募股权公司Goldner Hawn Johnson & Morrison收购。
这笔交易预计将在7月20日稍晚宣布,延续了今年私募股权集团对服装和零售公司的收购潮,并加深了Goldner Hawn近期对消费品业务的投资。
Allen-Edmonds目前年销售额约为1亿美元,收入每年增长超过5%。Goldner Hawn的董事总经理Michael Sweeney表示,该公司“盈利能力显著”。
公司没有透露确切的价格,但Sweeney在一次采访中表示,Goldner Hawn支付了超过1亿美元的价格。
“我爱这些鞋子。”
primary=“true” /> Allen-Edmonds成立于1922年,位于威斯康星州,在12个州和哥伦比亚特区拥有25家零售店,以及在欧洲的两家店铺。这家私人公司还通过主要零售商销售,包括Nordstrom(JWN)、Saks Fifth Avenue(SKS)和Federated Department Stores的Marshall Fields部门(FD)。
Allen-Edmonds的目标客户是富裕男士。虽然拖鞋的价格起价为125美元,但其正装鞋和休闲鞋通常售价超过225美元,有些甚至零售至450美元。
Sweeney表示,他和他的合作伙伴长期以来一直是Allen-Edmonds的客户,九个月前开始关注这家公司。为什么?“就是这些鞋子,”他说。“还记得那则老的Remington剃须刀广告吗,‘我喜欢这个产品,所以我买下了公司?’我爱这些鞋子。”
没有离岸转移。
Goldner Hawn由于更大的资本获取能力,计划扩展Allen-Edmonds的零售业务,增加自己的商店并建立新的合作伙伴关系。“这是一个价值5亿美元的品牌,”Sweeney说。
该公司仍然完全在美国制造;其旗舰工厂位于威斯康星州波特华盛顿的总部,这是密尔沃基的一个郊区。公司700名员工中没有计划裁员。也没有计划将制造转移到海外。
“大多数人会被引导相信你不能再在美国制造鞋子。但Allen-Edmonds做到了,并且做得非常高效,”Sweeney说。“这不是削减和燃烧,推动效率,去除所有杂草。这正好相反。这是找到一个出色的中西部企业。从制造和质量的角度来看,公司已经达到了标准。”
其他交易。
Allen-Edmonds曾由其总裁兼首席执行官John Stollenwerk,66岁,拥有,他在1980年从创始人Elbert W. Allen的家族手中购买了该公司。Stollenwerk将继续担任董事长。曾任首席运营官的Mark Birmingham,36岁,将晋升为首席执行官。
Goldner Hawn成立于1989年,在其历史上进行了26项股权投资,总价值超过25亿美元。最近,它正在从中型市场的工业和商业公司转向零售商。2006年早些时候,它收购了位于堪萨斯州莱内克萨的Westlake Hardware,这是美国最大的Ace Hardware经销商,拥有80家商店。
然而,去年它在对另一家连锁店ShopKo Stores的13亿美元竞标中失利。位于威斯康星州格林贝的零售商的股东选择了佛罗里达州博卡拉顿的Sun Capital。
看到机会。
斯威尼表示,Goldner Hawn并不是因为想成为零售商而向零售业迁移。相反,他说,它在该领域的收购增多是因为许多零售商在如今被低估或不受欢迎。
其他私募股权集团也在收购零售商和服装公司。6月30日,黑石集团和贝恩资本合伙公司联手出价60亿美元收购Michaels Stores(MIK),这是一家拥有897个门店的艺术和手工艺连锁店。总部位于波士顿的贝恩今年早些时候还以20亿美元收购了Burlington Coat Factory及其367家门店。
与此同时,由洛杉矶的Leonard Green & Partners领导的一组收购了拥有398家体育用品店的Sports Authority,交易金额为13亿美元。
斯托伦维克表示,他将花费Goldner Hawn的一部分现金来帮助密尔沃基天主教大主教区的学校,提供奖学金和教师培训及资本投资的资金。