年金的新变化 - 彭博社

立即固定年金将一次性付款转换为终身保证的每月收入，这应该使它们对担心自己会活过退休金的退休人员具有吸引力。但它们并不像你想的那么受欢迎，因为许多退休人员也担心相反的情况：他们在收回大部分钱之前就去世了，实际上使保险公司而不是他们的孩子成为继承人。

这就是为什么保险公司正在推出一些功能来使它们更具吸引力。其中一个功能允许你的继承人在你未能活到领取收入时获得多年的收入。另一个功能则提高支付以跟上通货膨胀。如果你需要现金，一些公司允许你在特定时间提取账户的一部分价值。例如，纽约人寿允许你在五年间隔内或因火灾、洪水或其他自然灾害造成损失时，最多取回未来支付的30%。你可以锁定从未来某个日期开始的终身支付——比如，当你85岁时——其成本仅为立即开始支付的年金的一小部分。

“我们正在设计产品，以帮助人们更好地适应年金，”纽约人寿首席运营官Ted Mathas说。这些福利的“成本”是：你每月获得的收入比同样的前期付款要少。

为了保护你或你的继承人而放弃收入是否值得？答案取决于你的优先事项、投资组合，以及你是否可以以更低的价格购买其他具有类似功能的产品。以下是一些选项：

死亡福利

如果你今天购买年金，明天就去世，你的钱就没了。为了保护你的继承人，你可以选择一种年金，在你去世后继续支付月度款项，直到你合同的前5到20年内的剩余部分。（你可以选择一个期限。）纽约人寿还提供一种产品，保证你的继承人获得你预先支付的金额与在你去世时所收到的收入之间的差额。还有一种产品无论你何时去世都支付死亡福利。这值得吗？Finetre Corp.的首席执行官Shane Chalke表示，你可能更适合选择常规年金加上为你的继承人购买的寿险。例如，如果一位65岁的纽约男性将50万美元投入一项保证收入10年的年金，他每年将获得41,328美元的终身收入，而常规年金则为42,996美元。

假设这位男性选择了更高的金额，并将两者之间的税后差额（对于30%边际税率的人约为1,168美元）投入一项10年期的寿险政策。那么他可以购买21.2万美元的保险，所有保险金将免税地支付给他的继承人。通过收入保护年金，他的继承人将获得最多10年的收入，或413,280美元，以每年41,328美元的分期付款方式支付。潜在的支付金额将因男性每年生存而减少41,328美元。因此，如果他在第五年去世，继承人将在剩余的五年中每年获得41,328美元，总计206,640美元。由于这位男性相对年轻，结合常规年金和寿险政策可能会被证明是更好的选择。

通货膨胀保护

为了防止不断上涨的价格侵蚀您的购买力，您可以选择每年增加2%、3%或更多。通过先锋集团的终身收入计划，您可以选择每年根据通货膨胀调整您的收入。但是，要获得3%的年增幅，65岁以上的人在第一年将获得31,780美元，而常规年金则超过42,000美元。只有在他活过82岁的预期寿命后，选择3%增幅才会更有利，赫希·斯特恩（Hersh Stern）说，他是《年金购物者》（Annuity Shopper）杂志的出版人。

如果您选择不进行通货膨胀保护，请确保您的投资组合包含通常增长速度快于通货膨胀的资产，例如股票，先锋公司的首席顾问艾伦·里纳尔迪（Ellen Rinaldi）建议。为了确保您的投资组合具有足够的多样化和流动性，她补充道，年金的投资比例不应超过30%。

利率保护

购买年金时利率越高，您的支付金额就会越高。如果您认为利率将会上升，可以考虑现在投入一些资金，稍后再投入更多。您还可以购买纽约人寿的产品，该产品在保单的第五个周年纪念日提供一次性20%的收入增加，如果10年期利率比您购买年金时高出两个百分点或更多。为了获得这一点，您将牺牲2%的月收入。

长寿保护

假设您对自己在60岁和70岁时有足够的资金充满信心，但对80岁和90岁感到担忧。您可以通过现在支付年金来购买“长寿”保险，该年金将在未来几年开始支付，当您真正需要时。当然，您可能永远不会领取到——但您也不会支付一大笔钱。为了从85岁开始获得每年42,000美元的收入，一位65岁的男性今天只需支付47,575美元，而现在开始支付42,000美元的年金则需要500,000美元。此外，知道85岁时将有多少收入开始，个人可以在接下来的20年中花费更多的钱。

如果你担心在福利开始之前去世，MetLife（MET）提供一种版本，可以将你的投资加上每年3%的收益退还给继承人。但是，一位65岁的男性如果投入100,000美元，85岁时每年只能获得49,080美元，而没有死亡福利则可以获得84,000美元。

作者：安妮·特尔杰森