标准普尔将荷兰皇家壳牌评级上调至买入 - 彭博社
bloomberg
来自标准普尔股票研究
皇家荷兰壳牌(RDS.A):评级从3星(持有)上调至4星(买入)
分析师:蒂娜·维塔尔
皇家荷兰壳牌发布的第二季度每美国存托股份运营收益为2.03美元,较1.53美元有所上升。结果比我们的预估高出33美分,主要得益于超出预期的利润率。由于天然气产量低于预期,碳氢化合物生产下降了7.7%,这比我们的预期更糟;我们预计2006年全年将下降3%。尽管如此,我们将每ADS的运营收益预估上调91美分至7.61美元,2007年的预估也上调91美分至7.73美元。我们的12个月目标价上调9美元至84美元。
斯台普斯(SPLS):评级从3星(持有)上调至4星(买入)
分析师:迈克尔·索尔斯
在7月季度业绩发布之前(将于8月15日发布),我们对斯台普斯进行了升级。我们预计7月季度每股收益(EPS)为22美分,收入增长11%,并认为过去三个月股价近20%的下跌是没有理由的,考虑到行业的合理定价环境以及斯台普斯在推动销售和收益结果方面的一贯执行。我们的12个月目标价保持在28美元。
西部数据(WDC):评级从3星(持有)上调至4星(买入)
分析师:理查德·斯泰斯,CFA
西部数据发布的6月季度每股收益为53美分,较19美分大幅上升,远超我们的预估。结果受益于有利的税务调整。收入增长了15%。我们对西部数据在消费电子和移动市场的持续扩张感到满意,因为这两个类别在6月季度的收入中占据了超过三分之一。我们将2007财年(6月)的每股收益预估上调11美分至1.82美元,并将我们的12个月目标价上调1美元至24美元。考虑到我们对行业趋势的乐观预期、西部数据的一贯执行水平以及2006年日历年后期的季节性收益,我们建议购买该公司的股票。
RealNetworks (RNWK): 重申3颗星(持有)
分析师:斯科特·凯斯勒
RealNetworks今晨预计下跌,发布第二季度每股收益为22美分,较3美分有所上升,比我们的预估高出6美分。收入增长8%,与我们的预测一致,主要受游戏和音乐增长的推动,但部分被技术产品和解决方案以及媒体软件和服务的下降所抵消。我们将2006年的每股收益预估从69美分上调至75美分,将2007年的预估从28美分上调至33美分,原因是我们对收入和利润率的前景略显乐观。但我们对游戏和音乐领域的重要竞争感到担忧;第二季度的音乐新增用户远低于我们的预期。
The9 Ltd. (NCTY): 开始评级为3颗星(持有)
分析师:斯科特·凯斯勒
在2005年中期推出的《魔兽世界》成功之后,The9 Ltd.是中国第三大在线游戏提供商。我们预计2006年净收入增长95%,2007年增长59%。然而,我们预测运营和净利润率的扩张将有所停滞,反映出显著的竞争和预期的开发努力。我们对公司对第三方许可方的依赖表示担忧。我们将2006年的每美国存托股份收益预估设定为1.27美元,2007年为1.89美元。我们的12个月目标价为30美元。
ITT Industries (ITT): 从3颗星(持有)上调至5颗星(强烈买入)
分析师:Efraim Levy,CFA
我们的升级基于估值。在特殊项目之前,ITT第二季度来自持续运营的每股收益(EPS)为80美分,较71美分有所上升,超过我们79美分的预估。我们认为国防和水务及废水业务的销售增长将继续强劲。我们对2006年和2007年的EPS预估仍为2.99美元和3.44美元,并预计自由现金流将在这两年中超过净收入。我们的12个月目标价仍为60美元。我们认为ITT将利用强劲的现金流继续支持业务增长和年度股息率的增加。