标准普尔上调辉瑞和Qwest的评级 - 彭博社

来自标准普尔股票研究

辉瑞（PFE）：从4星（买入）上调至5星（强烈买入）

分析师：赫尔曼·萨夫特拉斯

我们预计辉瑞将受益于投资者向大盘股、高质量、防御性药品的轮换。我们还认为新任首席执行官杰夫·金德尔可能会采取战略举措来增强股东价值。辉瑞预计在未来30个月内产生340亿美元的现金流，扣除资本支出和股息后，其中一半用于股票回购，另一半用于收购。我们预计辉瑞的每股收益（EPS）在2007-2010年期间将以中到高个位数的速度增长。我们将12个月目标价上调3美元至31美元。

Qwest通讯（Q）：从1星（强烈卖出）上调至2星（卖出）

分析师：托德·罗森布鲁斯

第二季度每股收益为6美分，而亏损为9美分，超出我们的预期5美分。收入低于我们的预期，但息税折旧摊销前利润率高于预期。我们对Qwest在竞争加剧的情况下，相较于同行的相对接入线路稳定性感到惊讶。我们将2006年的每股收益预估上调12美分至19美分，并预计2007年为22美分。我们将12个月目标价上调1.50美元至6美元。然而，考虑到其缺乏股息、有限的收入增长和高负债，我们认为Qwest在当前价格下被高估。

霍洛吉克 (HOLX) : 从 3 星 (持有) 上调至 4 星 (买入)

分析师：罗伯特·戈德

在最近的回调后，我们认为股票变得更具吸引力。在 7/25，霍洛吉克的股票发布了我们认为稳健的 6 月季度业绩，这使我们将 2006 财年的收入预测上调了 4900 万美元至 4.49 亿美元，并将我们的每股收益（EPS）预估上调了 4 美分至 91 美分（扣除股票期权成本）。尽管我们对数字乳腺摄影市场竞争加剧的潜在担忧仍然存在，但我们仍然看到三年的销售增长率为 23% 和每股收益增长率为 27%。我们的 12 个月目标价维持在 51 美元。

帕特尼计算机系统 (PTI) : 从 2 星 (卖出) 上调至 3 星 (持有)

分析师：迪伦·凯瑟斯

第二季度每个 ADS 的营业收益为 20 美分，较 22 美分高出 5 美分，超出我们的预估。该季度的收入增长为 32%，我们预计这种增长速度将持续到 2006 年，反映出新客户的增长以及电信和制造行业的强劲表现。我们认为，尽管工资和招聘成本上升将继续影响营业利润率，但影响程度不及我们之前预期的那么大。我们将 2006 年每个 ADS 的收益预估上调了 12 美分至 98 美分，并将我们的 12 个月目标价上调了 6 美元至 17 美元。

电波技术公司 (PWAV) : 从 5 星 (强烈买入) 下调至 3 星 (持有)

分析师：肯尼斯·里昂，注册会计师

Powerwave Technologies 发布第二季度每股收益 (EPS) 为 13 美分，符合预期，特殊项目前为 13 美分，比我们的估计低 3 美分，比华尔街共识低 1 美分。第二季度销售额为 2.32 亿美元，处于 Powerwave Technologies 指导的低端，但公司的毛利率从第一季度的 21% 扩大至 24%。我们对公司第三季度的收入展望感到失望，预计为 2 亿美元至 2.1 亿美元，原因是来自关键客户 Cingular 的需求疲软。我们预计 2006 年的销售仅增长 5%。我们将 2006 年的 EPS 估计从 60 美分下调至 35 美分，将 2007 年的估计从 85 美分下调至 50 美分。基于与同行的比较，我们将 2007 年 EPS 估计的 18 倍下调我们的 12 个月目标价从 18 美元降至 9 美元。

天狼星卫星广播 (SIRI) : 重申 5 星级 (强烈买入)

分析师：Tuna Amobi，注册会计师和特许金融分析师

在预先宣布的强劲第二季度净增加用户 640,460 后，第二季度亏损 16 美分（不包括 1 美分的一次性费用），与我们估计的 13 美分亏损一致，比华尔街的估计宽 1 美分。我们看到零售和原始设备制造商渠道的势头。我们注意到用户获取成本略高于我们的预期，但流失率符合预期，并且可能具有更高的定价能力。天狼星卫星广播将其 2006 年底的用户目标略微上调至 630 万，从 620 万上调，可能表明它认为由于联邦通信委员会对某些即插即用设备的排放限制的持续调查，不会出现重大产品发货延迟。我们将会更新。