印度的银行在小额信贷方面表现突出 - 彭博社

作者：南迪尼·拉克什曼

印度工业信贷投资银行（IDN）是一家大型资金中心贷款机构，主要与孟买、班加罗尔和新德里等地的大型公司打交道。它也是印度最大的消费贷款机构之一。那么，纳奇凯特·莫尔为什么要花很多时间在印度经济萧条的农村地区寻找潜在借款人呢？他最近拜访了一个住在满是烟灰的小屋里的五口之家，生活水平几乎只能维持生计，位于印度北部的北方邦。

莫尔签署了一笔为期一年的130美元贷款，允许这个家庭购买一头水牛并出售其牛奶。而在这份贷款合同中，有一条非常不寻常的条款。如果动物没有产奶，家庭可以获得每月贷款还款的宽限期。“客户需要找到其他资金来偿还贷款，甚至可能需要出售水牛来支付我们，这对我们双方都是适得其反的，”莫尔解释道，他是印度工业信贷投资银行的副董事总经理。

这种小额借款在印度主要银行的贷款账簿上越来越多。

小额信贷运动——向贫困企业家提供几百美元的贷款，以建立小型杂货店、家庭农场或裁缝店——已经存在了几十年。早在1970年代末，孟加拉国的小额信贷专家格莱珉银行就开创了一个理念：贫困者拥有未被充分利用的技能，信用风险出乎意料地低，应该给予他们机会。

参与游戏。

新变化在于，印度最大的商业贷款机构，如HDFC和UTI银行，以及印度国家银行，已经开始认真关注这个领域。

即使是像ABN Amro（ABN）、渣打银行（SCBFF）、汇丰银行（HBC）和花旗集团（C）这样的跨国银行在印度的业务也正在进入小额信贷领域。

他们正在与印度其他小额贷款专家建立合作关系，甚至有关于为这些贷款创建二级市场的讨论。小额贷款可以被打包成更大的债券发行，并出售给印度和全球投资者。如果那样的话，这可能会创造出一种流动性，使印度的小额信贷进入一个更高的领域。

自助。

社会需求显然存在。尽管印度在本十年取得了惊人的增长——其经济在过去三年中增长超过8%——大约30%的印度超过10亿人口仍生活在贫困线以下。

这是一个巨大的市场，这些大银行发现，向有信用的农村借款人提供小额贷款既有利可图又具有社会进步性。“即使这也是我们可持续发展议程的一部分，但触发因素是印度有大量贫困人口，”ABN Amro银行小额信贷负责人Moumita Sen Sarma说。

渣打银行负责印度和南亚金融机构的Ranjan Ghosh补充道：“在这个领域，违约者较少，显然风险回报率对银行是可以接受的。我们将其视为投资。”

滥用的空间。

虽然这听起来像是企业利益与社会需求的良好交集，但也存在复杂性。首先，有指控称一些小额贷款机构设计复杂的贷款，隐藏费用以剥削借款人。过去一年中，安得拉邦约有十多名女性因债务陷阱而自杀的事件引发了对行业做法的不利评价。政府检查员指控四家小额贷款机构——Spandana、Asmita、Umdama Pottu Pedatha和Share Microfin——收取高达40%至50%的利率，并骚扰借款人偿还贷款。此后，这些小额贷款机构的贷款利率已降至约24%。

滥用的潜力总是存在，但在印度对弱势群体的贷款扩展潜力也同样存在。自2003年以来，ICICI的农村银行业务规模已翻倍，达到约34.4亿美元，并且有约5.38亿美元的未偿还小额贷款。

五倍增长。

它与小城镇贷款专家建立了100多个合作关系，并拥有约320万低收入客户。HDFC希望效仿。今年早些时候，它成立了一个拥有100多名员工的小额信贷部门，目标是在印度农村的贷款水平翻倍，达到2200万美元。

ABN Amro于2003年9月开始小额信贷业务，拥有24个印度小额信贷合作伙伴，并在该领域有2300万美元的未偿还贷款。萨尔玛预测，到本世纪末，该银行对该领域的贷款将增长五倍。它已经超过了该银行四年前在巴西开始的小额信贷业务。

维贾伊·马哈詹在南部的海得拉巴州经营一家名为Basix的领先小额信贷机构，他认为这种贷款市场价值300亿美元。大约有3.5亿印度人生活在贫困条件下，超过1亿个家庭无法获得信贷。

“更安全的资产”。

对于管理良好的贷款机构，拥有正确的信用风险控制，40到200美元范围内的贷款市场非常广阔。大型银行希望取代目前满足约80%该需求的邻里放贷人。

“他们已经意识到印度的穷人是可以贷款的，”领先的小额信贷机构SKS的负责人维克拉姆·阿库拉说。印度储备银行希望国家主要银行和在印度运营的外国贷款机构能够补充小规模的农业和商业贷款。

考虑到主要城市对公司和消费者的贷款市场正在缩小，这对印度银行来说也是一项良好的商业。 “在基础信贷达到饱和点的城市市场中，竞争异常激烈，银行正在进入乡村寻求更安全的资产，”几家微型金融公司的董事会成员Keya Sarkar说。

本地联系人。

尽管如此，建立一个广泛的农村分支机构基础是昂贵的，因此主要银行正在寻求与已建立的微型贷款机构合作，这些机构对当地市场更为了解，并且变得越来越成熟。 “印度十年微型金融行业中中介的成熟也有所帮助，”Basix的Mahajan说。

通常，印度银行借鉴了孟加拉国格莱珉银行的做法，向在小村庄中有联系的当地微型金融公司提供贷款。它们能够识别出值得贷款的借款人，在许多情况下，这意味着由女性经营的小企业。

根据国家农业与农村发展银行的数据，大约有3000万女性成立了220万家小企业，预计到2007年3月将有另外40万家。过去十年中，向这些主要由女性经营的团体提供了约24.8亿美元的贷款。

更多产品。

许多贷款机构还在定制他们的贷款，以接触更多客户。这就是ICICI银行向那家位于北方邦的家庭提供130美元贷款的原因。ICICI还提供稍大的贷款，以帮助家庭让他们的孩子上大学。 “出现了一种担忧，即我们采取的标准化模式可能不适合所有客户，因此需要在贷款产品设计中融入灵活性，”ICICI的Mor说。

针对农村人口的其他产品正在推出，例如储蓄计划、保险，甚至共同基金。例如，UTI共同基金已与印度银行合作，通过该银行的农村网络销售其一系列共同基金产品。综合来看，微型金融在印度似乎有着非常强劲的未来。至少目前，对于能够正确把握这一市场的印度银行来说，小型将继续是美好的。