评估你的顾问 - 彭博社

他们带着不同的标签出现：财务顾问、财务咨询师、财务规划师和注册代表。一些人仍然称自己为经纪人。无论名称如何，估计有650,000人向个人投资者提供服务。你如何知道你所合作的顾问是否优秀？

没有中央数据库可以让你输入顾问的名字并获取关于表现、风险、费用或背景的基本数据。“最令人惊讶的是，对[顾问]的研究如此之少，”哈佛商学院财务管理教授彼得·图法诺说。难怪根据Paladin Registry的一项对1,052名投资者的在线调查，92%的投资者表示他们不知道如何评估顾问的质量，这项服务帮助投资者选择财务专业人士。

在对数十名投资者和财务顾问的采访中，商业周刊发现，评估你的顾问需要一些严格的定量分析以及主观审查。以下是需要问的关键问题：

我做得怎么样？

许多人犯了一个错误，将他们投资的表现与一个流行的股市指标进行比较，例如道琼斯工业平均指数或标准普尔500指数。宾夕法尼亚州雅德利的注册财务规划师斯蒂芬·韦泽尔表示，你的顾问应该给你提供报告，将你的结果与一个模拟你的资产配置策略的指数组合进行比较。因此，如果你的计划是75%投资于股票，25%投资于债券，那么你的基准可以是75%的标准普尔500和25%的雷曼兄弟（LEH）美国综合债券指数。

这让我花了多少钱？

财务顾问的工作是为您赚钱，因此如果您的投资组合在增长，那是一个好兆头。但代价是多少呢？至少，顾问应该提供毛收益和净收益，以便您可以评估为业绩支付了多少费用，杰克·韦米尔（Jack Waymire）说，他是《谁在看你的钱》（Who’s Watching Your Money）的作者，也是帕拉丁注册（Paladin Registry）的创始人（paladinregistry.com）。如果毛收益和净收益之间的差额超过1.7个百分点，请向您的顾问要求费用折扣。如果您在100万美元的投资组合上支付超过两个百分点的费用，他说，您应该解雇您的顾问。

我得到的建议好吗？

当您的顾问建议一个共同基金时，问问她使用这个基金多久了。“如果这是顾问刚开始推荐的基金，您想知道为什么，”纽约资产管理公司RK投资顾问的首席投资官兰迪·库尔茨（Randy Kurtz）说。顾问也应该始终能够建议几种替代方案。

说实话，顾问在挑选基金方面的记录并不好，根据哈佛大学的图法诺（Tufano）共同撰写的一项研究。研究查看了1996年至2004年的数据，发现经纪人选择的基金——尤其是股票基金——提供的风险调整后收益低于个人投资者选择的基金。当考虑销售费用时，结果甚至更糟。研究还发现，自助投资者在市场时机把握方面做得比顾问更好。

您的顾问也应该了解最新的投资工具，无论是对冲基金、交易所交易基金还是私募股权。因此，问一些关于这些的问题，看看您能得到什么样的回应。

我的顾问是否将我的利益放在首位？

去年，当加利福尼亚州弗里蒙特的房地产经纪人科科·刘易斯想要兑现她的一部分投资组合以投资房地产时，她请她的财务顾问詹妮弗·克雷审查该投资。不仅克雷同意刘易斯从她的投资组合中提取125,000美元，她还在24小时内重新平衡了投资组合。“我觉得她真的关心我的钱的去向，”54岁的刘易斯说。

我多久能听到我的顾问的消息？

定期会面对于讨论结果和进行必要的调整至关重要。“人们认为他们可以每年重新平衡一次投资组合，但罗素2000在第一季度上涨了两位数，”新泽西州马尔顿的迈耶资本集团首席执行官托马斯·迈耶说。“您不能等一年再调整您的投资组合。”

新罕布什尔州朴茨茅斯的整形外科医生查尔斯·高德博士重视他的波士顿顾问詹妮弗·莱恩，因为她始终保持联系——每周通过电子邮件联系，每两周通过电话联系，并且他经常与她会面。并不是每个投资者都需要或想要这种手把手的指导，但您至少应该每季度获得一次更新。

我需要的不仅仅是投资管理吗？

做出投资决策可能是您从财务顾问那里需要的全部，但大多数人需要更广泛的服务，例如债务和支出管理、税务建议和大学规划。您的顾问能够提供这些服务吗？

除了彻底检讨他的遗嘱、保险和大学储蓄账户外，Gaudet的顾问甚至可能还帮助了他的婚姻。在Lane的催促下，Gaudet和他的妻子现在每周坐下来一次支付账单，而不是等到每月一次。“在金钱方面，我们并不总是沟通良好，”56岁的Gaudet承认。当他想为退休储蓄时，他的妻子更倾向于花钱去度假。现在，他相信自己能够在65岁时退休。

仍然不确定你的顾问是否合格吗？

向你信任的人寻求建议，比如会计师或律师。60岁的寡妇Carole Edelstein最近在她的遗产律师Mo El Deiry审查她的投资组合后，得到了对她顾问的信任投票。单独管理账户的组合以及她的投资组合对收入的关注引起了El Deiry的注意。事实上，El Deiry对他所看到的非常满意，以至于他邀请Edelstein的顾问，来自纽约Hewlett的Ryan, Beck的Harold Pomeranz，来佛罗里达州与其他十几个客户见面，其中许多人是固定收入的寡妇。

或者你可以雇佣几位顾问，让他们竞争。这正是62岁的退休休斯顿计算机高管Bob Jackson所做的。他将600万美元的投资组合分配给三位不同的顾问。六个月后，他将一位表现不佳的顾问放在观察期，并在两年后解雇了他。目前，剩下的两位顾问中表现较好的那位控制着Jackson 70%的资产。

回报很重要，但Jackson建议还要以其他方式关注你的顾问，比如问他们相同的问题。Jackson说：“当你得到不同的答案时，你会学到很多。”

作者：劳伦·杨，格雷格·哈夫金