保持领先于诈骗艺术家 - 彭博社

对那些试图从即将到来的婴儿潮退休人员中赚取大笔收入的华尔街人士发出警告：玛丽·L·沙皮罗在关注你们。9月1日，沙皮罗，这位华尔街最坚定的执法者之一，成为了NASD的首席执行官，这个监管机构最近变得更加严格。她最关心的问题是，许多退休人员在评估日益复杂的投资产品时准备不足，更不用说识别行业中的阴暗伎俩了。“我们必须考虑如何为这些人提供支持，”沙皮罗说，“并确保他们拥有一个安全的退休生活。”

沙皮罗既温和又直言不讳，知道自己面临的挑战。在NASD工作了10年，她磨练了赢得公司合作的能力，同时打击不当行为。消费者联盟投资者保护部负责人芭芭拉·罗珀说：“沙皮罗是一位强有力的监管者。NASD的监管取得了巨大的进展。”

沙皮罗对监管的兴趣源于1980年，当时她是一位古董商和图书管理员的女儿，刚刚从法学院毕业。纳尔逊·邦克·亨特和威廉·赫伯特·亨特因试图垄断银市而成为头条新闻。沙皮罗对“几个人认为他们足够富有和强大……可以逃避操纵影响数百万人的市场”感到着迷。律师事务所提供了丰厚的薪水，但她选择在商品期货交易委员会从事执法工作。

黑暗时刻

沙皮罗很快展现了她顽强的性格。当她在1994年担任CFTC的主席时，建立了该机构的执法部门，当时芝加哥交易所的负责人托马斯·R·多诺万表示，他不会被一个“身高5英尺2英寸的金发女孩”所威胁。沙皮罗反击说她身高5英尺5英寸。当新加坡的违规交易使巴林银行濒临崩溃时，她在凌晨3点拨打全国各地的电话，寻找其最高货币当局，并敦促他安抚市场。

1996年转向NASD恰逢该机构的黑暗时刻。它因在价格操纵丑闻中的角色而受到调查。沙皮罗对执法进行了彻底改革，自2002年以来担任副主席，公开反对涉及从大学储蓄计划到共同基金的各种欺诈行为。她还成立了一个特别小组，以提前应对潜在问题。

现在，沙皮罗正专注于退休人员如何被引导进行不当投资。她的打击目标包括：虚假声称开发出革命性能源解决方案的公司的股票、具有高风险的期货和期权投资，以及一些被炒作的保险产品。最近，沙皮罗派工作人员参加金融公司为老年人举办的研讨会，以评估销售宣传和产品。“如果没有一些执法行动从这次清查中产生，我会感到惊讶，”她说。

NASD还在为老年人创建教育手册，并希望简化公司提供的披露声明。为此，沙皮罗需要她所监管的公司的支持，这些公司为她的预算提供资金。一些公司抱怨监管过度，甚至提议NASD采纳“权利法案”。因此，沙皮罗最近进行了“倾听之旅”，并强调NASD将更加透明。但她补充道：“我们是监管机构。这是我们存在的理由。”

由艾米莉·桑顿