最差实践 - 彭博社

可调利率抵押贷款的趋势只是泡沫期间不稳定贷款的最明显例子。一些银行在发放联邦住房管理局贷款时放松了标准，这些贷款由政府担保，必须遵循严格的规则。例如，在8月10日，美国住房和城市发展部监察长办公室发现，位于克利夫兰的国家城市抵押贷款公司（NCC ）在随机抽取的九笔贷款中“未完全满足HUD的要求”。HUD还表示，国家城市在所有九个案例中未能跟进不确定的就业和信用信息。在提供给商业周刊的声明中，国家城市表示它只在七笔贷款中发现了错误。“这是未能满足我们自己严格内部标准的一个小比例的实例，”它说，“这绝对不代表标准的放松。”

其他人也看到了放松的情况。美国货币监理署已经对零售银行的承销实践进行了11年的调查。去年，它发现三分之一的最大银行降低了标准——创下纪录。“贷款人为了维持短期收益而放弃了所有标准，”位于康涅狄格州达里安的投资公司Euro Pacific Capital Inc.的总裁彼得·希夫说。“现在我们有些人住在房子里，他们根本无法支付贷款，甚至无法出售他们的房子。”

事情变得有多糟糕？根据全国房地产经纪人协会的数据，2005年银行向43%的首次购房者提供了相当于其房屋价值100%的贷款。直到最近，“这些贷款并不存在，”全国房地产经纪人协会发言人沃尔特·莫洛尼说。宽松贷款的最终标志是所谓的无文件贷款，这种贷款不要求借款人提供任何文件。为了保持资金流动，似乎什么都可以。

考虑一下格雷格，他是一位单身父亲，作为圣地亚哥的一名面包师年收入约为45,000美元，他要求 商业周刊 不要使用他的姓氏。十年前，银行可能会给他大约100,000美元的抵押贷款，或是他收入的2.5倍，这是经验法则。然而，他现在背负着大约940,000美元的债务，几乎是他薪水的21倍，拥有来自Countrywide和Accredited Home Services的两笔贷款。（两者都不对个案发表评论。）他的破产律师雷·希梅尔说：“他在大约一年内获得了这些贷款。这有多疯狂？”

格雷格开始时从他的401(k)中借了4,500美元——甚至不足以支付交易费用。当他无法支付第一套房子的贷款时，他将其出租并搬进了一个杂物间。然后他试图通过购买另一套房子并翻新出售来摆脱困境。没戏。为了支付他的三笔抵押贷款，他已经积累了55,000美元的信用卡债务。两套房子都在出售，但在加州低迷的市场中，格雷格能保本就算幸运。