保险服务于老龄化的婴儿潮一代 - 彭博社

来自标准普尔股票研究

那一代人曾听着披头士唱“你还需要我吗，你还会养活我吗？”现在即将年满64岁。如果退休是最辉煌的年龄，那么提前规划是至关重要的。

标准普尔股票研究已经确定了在这个市场上表现优异的保险公司，目标是那些在财务和身体上都为退休后许多年做好准备的人群。标准普尔的保险股票分析师弗兰克·布雷登认为，人口整体老龄化正在促使保险公司将注意力转向以退休为导向的金融产品，因为他们感知到对新产品的需求日益增长。

根据布雷登的说法，今天塑造人寿保险行业的力量源于多种人口变化，以及金融服务市场内部的结构性变化。“人寿和健康子行业中一个日益重要的领域是退休服务领域，”布雷登说。“即将退休的婴儿潮一代为提供退休服务的公司创造了巨大的机会。”

预计需求。

布雷登表示，保险产品的交叉销售，例如长期护理保险（LTCI）与退休产品的结合，也可能带来进一步的增长机会。“我们相信，提供广泛产品的大型公司将获得最大的利益，”他说。

即将退休的美国人面临着可能会超出其财务能力的风险。那些没有做好准备的人可能会发现，活到80多岁并不会是今天的婴儿潮一代所期待的积极体验。事实上，根据精算表，许多婴儿潮一代将活到至少100岁。

为退休人员的延长寿命提供融资是Genworth Financial（GNW; 排名4星，买入）于6月13日推出的新广告活动的核心信息，旨在推广其长期护理保险（LTCI）产品和服务。该公司声称，“今天65岁的健康夫妇有50%的可能性看到其中一人活到92岁，25%的可能性看到其中一人活到97岁。”Genworth押注于，随着婴儿潮一代为退休做准备并延长寿命，他们将转向LTCI，担心如果生病，长期护理可能会耗尽资产并给亲人带来负担。

美国估计有8300万婴儿潮一代。虽然很难预测有多少人实际上需要长期护理，但最近的研究表明，85岁以上的人口中大约一半需要在饮食、洗澡、清洁、购物或上厕所等活动中获得帮助。长期护理是为任何年龄段的慢性病患者、虚弱者或认知障碍者提供的帮助。

盈利增长预测。

LTCI不在传统健康保险政策的覆盖范围内。此外，除非个人已经花光了所有或几乎所有的资产，否则他们将无法获得长期护理的医疗补助福利。在某些地区，护理院的费用每年高达10万美元，而医疗保险并不覆盖这些费用。

值得注意的是，今年早些时候签署成为法律的赤字减少法案设定了医疗福利的新资格基准。一些州在医疗保险/医疗补助上的支出超过教育支出，并正在削减市政资助的长期护理项目。

对于Genworth，Braden预测2006年运营收益将增加，主要得益于人寿和支付保护产品收益的两位数增长以及长期护理保险产品收益的个位数增长。该股票的收益率约为0.8%。

顶尖公司。

除了Genworth，营销长期护理保险产品的多线保险公司还包括安联（AZ; 4星，买入），美国国际集团（AIG; 4星，买入），以及安盛（AXA; 4星，买入）。一家营销长期护理保险的财产和意外保险公司是全州（ALL; 5星，强烈买入）。

其他S&P看好的保险股票包括大都会人寿（MET; 5星，强烈买入），Aflac（AFL; 4星，买入），林肯国家（LNC; 4星，买入），首都金融集团（PFG; 4星，买入），保诚金融（PRU; 4星，买入），以及UnumProvident（UNM; 4星，买入）。