标准普尔将RadioShack评级下调至卖出 - 彭博社

来自 标准普尔股票研究

无线电商店 (RSH)

评级从 3 星（持有）下调至 2 星（卖出）

分析师：迈克尔·索尔斯

自七月初以来，股票上涨超过 40%，由于我们认为无线电商店的基本面仍然较差，我们认为该股票被高估。我们预计公司将在 10 月 20 日报告时公布第三季度每股收益为 14 美分，销售额下降 5%。虽然公司仍专注于剔除表现不佳的资产，但我们认为由于其当前的产品组合和清仓销售，利润率将继续受到压力。我们维持 2006 年和 2007 年每股收益预估分别为 82 美分和 1.11 美元。我们的 12 个月目标价仍为 17 美元，相当于我们 2007 年每股收益预估的 15 倍，略低于历史平均水平。

红宝石星期二 (RI)

评级从 4 星（买入）上调至 5 星（强烈买入）

分析师：丹尼斯·米尔顿

我们预计近期汽油价格的下降将有助于改善红宝石星期二餐厅的顾客流量。我们还认为每股收益将受益于较低的食品价格和显著的股票回购。因此，我们将 2007 财年的每股收益预估上调 13 美分至 1.86 美元，并将我们的 12 个月目标价上调 7 美元至 36 美元。以 16 倍的 2007 财年每股收益预估计算，该股票的交易价格低于休闲餐饮同行。考虑到我们对红宝石星期二相对强劲的增长前景和历史上较高的利润率的看法，我们认为这一估值具有吸引力。

雅虎 （YHOO）: 重申3星（持有）

分析师：斯科特·凯斯勒

在过去几个月中，雅虎推迟了其搜索技术升级，并预告了令人失望的第三季度收入，而 谷歌 （GOOG）成为 新闻集团（NWS） （NWS.A） MySpace 的某些在线广告解决方案的独家提供商，并同意收购YouTube。我们认为雅虎在创新、财务和合作/收购方面被谷歌超越。由于其股票接近52周低点，我们认为雅虎面临着巨大的压力，需要采取一些有意义的行动来吸引积极的关注并恢复投资者信心。

美国蜂窝 （USM）: 从2星（卖出）上调至3星（持有）

分析师：托德·罗森布鲁斯

美国蜂窝发布了延迟的6月季度每股收益为$0.58，较$0.44高出$0.11，超出我们的预期。我们认为该公司的客户指标和费用控制在2006年持续改善。我们的2006年每股收益预估上调$0.21至$1.93，并预计2007年每股收益将增长至$2.24。随着美国蜂窝的10-Q文件提交，我们认为该运营商将完成其长期的会计重述过程，这在我们看来重新打开了母公司 电话与数据系统 （TDS）收购的可能性。我们的12个月目标价上调$1至$58。

cheesecake factory（蛋糕）

重申5星（强烈买入）

分析师：丹尼斯·米尔顿

九月季度同店销售同比下降1.6%，低于我们对持平销售的预测。然而，公司表示对近期销售趋势感到鼓舞。我们将2006年的每股收益预估下调6美分至1.02美元，并将我们的12个月目标价下调1美元至35美元，以反映销售结果放缓和运营费用增加。尽管如此，以27倍的2006年每股收益预估1.02美元计算，股票交易价格远低于其历史市盈率区间。考虑到我们认为芝士蛋糕工厂享有显著的增长前景，我们认为当前的估值具有吸引力。

精神健康解决方案（PSYS）

重申4星（买入）

分析师：卡梅伦·拉维

公司终止了与替代行为科学的收购协议，原因是替代行为的运营和财务结果发生了某些重大变化。虽然我们对结果感到失望，但我们认为精神健康解决方案有许多收购机会。我们认为今天的市场疲软提供了更好的买入机会。我们的每股收益预测未包括拟议交易的任何贡献，因此我们的2006年和2007年预估仍为1.10美元和1.35美元。我们还将我们的12个月目标价维持在40美元。