对高风险抵押贷款的更多审查 - 彭博社

房地产市场可能又遭受了一次打击。美国银行监管机构发布的新指导方针警告贷款机构在发放特殊抵押贷款时要保持尽职调查。其影响可能是抵押贷款减少和对住房的需求下降。

包括美联储和联邦存款保险公司在内的五个机构于9月29日发布了指导方针，立即生效，说明银行应如何处理非传统抵押贷款。这些贷款包括低首年利率或提供初始仅付利息的贷款。另一个非传统类别是具有支付选项的可调利率抵押贷款。

监管机构的这一举措部分是由于近期特殊抵押贷款的趋势，包括越来越多的选择可调利率抵押贷款借款人选择初始最低付款，这可能无法覆盖利息成本。因此，这些机构要求银行彻底评估借款人在低付款的初始阶段结束后偿还贷款的能力。

这些指导方针可能会加剧房地产市场的放缓。“在接下来的几个月里，能够以非常宽松的条件借款的相当数量的人将无法做到这一点，”国际战略与投资公司的董事总经理安迪·拉佩里埃尔（Andy Laperriere）表示。根据《抵押贷款金融内幕》通讯，在2006年上半年，约30%的所有抵押贷款是非传统的。Inside Mortgage Finance。

更重要的是，最热门的房地产市场可能会感受到最大的影响。在近年来价格飙升的州，更多的购房者选择了非传统抵押贷款。高价格和上升的利率使得住房变得不那么负担得起，导致这些抵押贷款成为一些借款人的唯一选择。

潜在购房者数量的减少将对房价施加下行压力，Laperriere表示。虽然这些指导方针旨在保护贷款人和消费者，但时机对于已经处于下行趋势中的房地产市场来说并不吉利。

作者：詹姆斯·梅林，纽约