401(k)自助餐 - 彭博社

如果你认为在你的401(k)计划中有10个投资选项令人不知所措，那就想象一下有成千上万的选项。通过在退休计划中添加经纪窗口，也称为自我导向经纪账户（SDA），越来越多的公司为员工提供了丰富的选择。

思科系统、ITT和伊士曼柯达是过去一年中在其退休计划中添加窗口的公司之一。许多州和城市的项目也提供这些窗口。这些窗口打开一个经纪账户，让你可以访问近7000种现有的共同基金和交易所交易基金。股票和期权也可能可用，通常你可以随意交易。SDA可以帮助你替换退休账户中的核心投资，但如果你想进入金融世界的更偏远角落，如新兴市场、国际债券、房地产和商品，它们尤其有用。大多数计划不提供如此奇特的选择。“多样化的机会是一件美好的事情，”波士顿的Sensible Financial Planning顾问Rick Miller说。

如果你的401(k)计划提供SDA，不必感到有义务使用它。自从思科在2006年将窗口添加到其退休计划中以来，只有不到3%的其30000名美国员工注册，思科发言人Abby Smith说。研究表明，大公司的参与率在2%到8%之间。“虽然我们很高兴为员工提供更多的投资选择灵活性，但我们意识到这是一个最适合精明投资者的项目，”Smith说。

如果你不能至少承诺将$50,000投入你的401(k)，那么就不要考虑开设SDA，Apropos Financial Planning的收费顾问Kay Conheady在纽约Rush说。“如果你在小账户中投资，降低成本并不容易。”

虽然在税收递延的SDA中税务不是问题，但你确实需要关注成本。佣金因提供商而异，但每笔交易通常需要$10到$15。如果你是频繁交易者，这些费用会累积起来。用于记录保存和其他费用的管理费每年可能高达$100，但一些雇主会承担这些费用。

需要组装

如果你购买共同基金，你还需要关注潜在的成本以及是否需要支付销售费用。为了获得最佳交易，查看你的计划是否提供没有交易费用的基金。如果没有，你可能需要为每次购买支付$75。

当你准备好通过那个窗口时，慢慢开始。34岁的Vincent Joseph是休斯顿石油巨头斯伦贝谢的财务主管，他花了两年时间选择他资产配置计划所需的12只基金。虽然雇主在选择投资方面不提供帮助，但像富达投资和查尔斯·施瓦布这样的SDA提供商可以为你配对顾问。

确保你还考虑到监控投资所需的时间。56岁的Charlene Williamson来自达拉斯，远远超出了大多数人在退休账户中的做法。她遵循一种复杂的策略，使用期权和股票，每月花费大约六个小时在她丈夫的退休SDA中进行交易。（她负责家庭的财务。）但这都是值得的：Williamson一家在转换后，投资组合在四个月内上涨了8%，她说。有些人喜欢SDA的灵活性，但他们没有时间或智慧来正确管理它。因此，他们将控制权交给投资经理。事实上，施瓦布的SDA资产中有四分之一是由计划参与者的财务顾问管理的。

仅仅因为窗口是打开的，并不意味着天空是极限。“大多数计划限制了有趣的东西，”施瓦布公司企业和退休服务部门的董事罗伯特·耶施说。这包括期货、货币、私募和衍生品。您的雇主也可能会对您通过经纪窗口投资退休账户的金额设定上限。如果提供股票，计划通常会限制购买在主要交易所上市的公司。换句话说，您不会在这些窗口中找到任何“粉单”（场外股票）。

作者：劳伦·杨