发薪日贷款者在美国打击行动前正在改变游戏规则 - 彭博社

插图：731让资金紧张的人陷入非常昂贵的债务对马特·马托雷洛来说一直是一项不错的生意。他的公司，贝利科斯资本，帮助密歇根州的一个美洲印第安部落运营网站，向公众提供年利率高达780%的小额贷款。根据一位参与交易的人的提供的文件，贝利科斯已经收集了数千万美元，部落保留了大约2%的收入。现在，马托雷洛以130万美元的前期付款将贝利科斯出售给该部落，未来的付款可能高达3亿美元，具体取决于业务的表现。文件显示，贝利科斯预计该部落最终将每年赚取5800万美元。

彭博社商业周刊特朗普的移民政策将使食品通货膨胀更加严重亚洲的婴儿潮问题仅靠金钱无法解决为什么一位网络安全天才进行了一场黑客狂潮美国投票机如何变得比以往更安全马托雷洛并不是唯一一个似乎渴望退出高成本贷款行业的人。许多人正在对他们的业务进行重大调整，例如更换产品或迁往海外。一个可能的原因是：消费者金融保护局准备在经过四年多的研究和演讲后，今年发布新规。该机构尚未最终确定细节，但表示这些规则将阻止借款人申请他们无法承担的短期贷款，并每周累积费用以获得更多时间。贷款人表示，消费者金融保护局将扼杀发薪日贷款和类似贷款，伤害那些没有其他选择的借款人。

插图：731“消费者金融保护局（CFPB）非常明确地表示，他们所走的道路将消除绝大多数的发薪日贷款，”Height Securities的分析师Ed Groshans说。

发薪日贷款是短期预付款，借款人必须开具一张在下一个发薪日后日期的支票。这些规定还将涵盖类似的高成本贷款，这些贷款允许在更长的时间内还款，但仍要求借款人提供对其银行账户的访问权限。Bellicose是一家提供咨询服务而非贷款的公司，专门从事这些类型的分期贷款。

到目前为止，这种贷款在州级别的监管下进行，规则被证明很容易规避。许多在线公司与湖上超级奇普瓦印第安人Lac Vieux Desert Band和Bellicose之间达成了类似的安排。批评者称之为“租用部落”，这些交易允许公司通过声称部落不受这些规则的约束来规避限制利率的州法律。避免联邦法规，例如CFPB将提议的那些法规，更加困难。联邦贸易委员会已经赢得了涉及部落发薪日贷款人的案件。

Bellicose的Martorello表示，出售谈判在几年前就开始了，并未受到即将出台的规则的影响。Lac Vieux Desert部落的主席James Williams表示，这些网站有着光明的未来，将帮助资助医疗、教育和社会服务。“毫无疑问，这是我们部落179年历史上最重要的经济发展，”Williams说。

一些基于店面的贷款机构甚至在看到联邦规则的最终版本之前就开始进行重大改变。这些法规不会涵盖典当行，因此EZCorp在美国的522家门店的客户现在需要抵押珠宝或电子产品等贵重物品才能获得紧急预支。该公司在7月停止提供EZMoney无担保贷款，理由是“立法和监管环境日益严峻”，尽管美国和加拿大的贷款在2014年产生了1.65亿美元的费用。拥有825家门店的Cash America International也在进行类似的转变。

其他公司则在寻求海外市场。First Cash Financial Services去年在德克萨斯州关闭了22家门店，并在1月收购了墨西哥、危地马拉和萨尔瓦多的211家典当行。在线贷款机构Enova International正在巴西和中国开设分支。

消费者倡导者甚至一些宗教领袖一直以来都对发薪日贷款机构表示强烈反对。他们的论点是，这些贷款机构以绝望的人为目标。负责贷款中心的保罗·伦纳德表示，这个行业“依赖于无法偿还贷款的借款人”。原本应该是两周、300美元的贷款，支付45美元的费用，最终却要花费数百美元。该行业表示其条款清晰，并且正在帮助需要紧急资金的客户。

插图：731批评者“并不理解对该产品的需求，”美国社区金融服务协会首席执行官丹尼斯·肖尔说，该协会是一个游说团体。“你永远不会看到一个贴纸上写着，‘我负债累累，我使用发薪日贷款。’”

发薪日贷款机构似乎在多德-弗兰克法案通过时逃过了一劫，该法案创建了消费者金融保护局（CFPB），并明确禁止该机构对利率设定上限，尽管参议员伯尼·桑德斯（D-Vt.）、谢尔顿·怀特豪斯（D-R.I.）等人对此表示反对。其主任理查德·科德雷的首要行动是针对信用卡和抵押贷款机构。

随后，该机构开始研究发薪日市场。2013年的一份报告发现，中位数借款人在一年内借了10笔贷款，支付了458美元的费用。次年，科德雷表示，他担心太多人陷入“债务陷阱”，并引用了某些领取社会保障福利的借款人全年负债的发现。

在3月，该机构发布了针对发薪日行业的草案提案。主要要求是贷款机构确保潜在借款人在支付其他费用后有足够的剩余来偿还贷款。这听起来像是任何人理想中想要做的事情，但发薪日贷款机构表示，他们的许多借款人将不符合资格。

行业游说团体聘请的经济学家发现，只有16%的商店在该提案下会盈利。沙乌尔表示，这些规则是限制利率的变相方式，因为收取低于36%利率的贷款机构可以免于许多规定。“如果最终规则仍然如此令人反感，我们将别无选择，只能考虑我们的法律选项，”他说。

名为LendingBear的26家连锁店的总裁布莱恩·林恩更直言不讳：“我们绝对、肯定必须关门。”

结论： CFPB希望贷款机构证明他们不会让客户陷入“债务陷阱”。许多发薪日贷款机构可能会未能通过该机构的测试。