伦敦的孤独独角兽：两个节俭的外籍人士和他们的十亿美元初创公司 - 彭博社

当塔维特·欣里库斯在2007年从爱沙尼亚搬到伦敦，成为Skype的一名员工时，他的薪水并没有随他而来：他仍然通过爱沙尼亚银行账户以欧元支付。每个月，欣里库斯都必须向自己在英国汇款，每次他都感到被剥削——因为高昂且任意的费用以及令人恼火的汇率。他可以去电脑上查找欧元兑换英镑的当前价格，但这并不是金融公司给他的报价。在一次典型的€1,000转账中，当时应该值£685，欣里库斯最终在他的英国账户中得到的却是大约£620。银行则将其余的钱揽入囊中。“这总是一个可怕的经历，”欣里库斯说。

彭博社商业周刊《狗人电影》来拯救儿童书籍行业私募股权潮人正在争夺你最喜欢的应用梅格·惠特曼在非洲的使命：美国科技胜过中国没有被监禁者。寻求庇护者占据了拜登承诺关闭的监狱另一位在伦敦工作的爱沙尼亚人克里斯托·凯尔曼也遇到了相反的问题：他以英镑支付，常常将钱寄回爱沙尼亚。一天聊天时，他们发现彼此正准备向相反方向发送等值金额。他们想到，与其进行两次国际转账并在糟糕的汇率和费用上损失那么多钱，不如让凯尔曼直接将英镑从他的英国银行账户转到欣里库斯的英国银行账户，而欣里库斯则将欧元从他的爱沙尼亚银行转到凯尔曼的账户。“本地转账是免费的且快速，我们在汇率上节省了很多钱，”欣里库斯说。“这太酷了。”不久，两人开始了“钱聊”，这是一个为其他在伦敦的爱沙尼亚人设立的Skype论坛，成员们可以安排类似的匹配交易。

卡尔曼和欣里库斯。摄影师：安娜·安布罗西/卢兹/瑞德克斯在2010年，欣里库斯和卡尔曼围绕这个想法创建了一家公司，并命名为TransferWise。希望跨境汇款的客户被承诺“中间市场汇率”，即银行在交易一对货币时所支付的费用。当可能时，TransferWise的软件将进行相等和相反交易的客户配对，这被称为点对点匹配。这就像欣里库斯和卡尔曼最初的交换，但它是隐形的，并且在更大规模。

TransferWise并不是第一个外汇初创公司，但其营销使得该公司几乎与伦敦外籍人士的货币兑换困境同义。在市中心，近四成的人口是外籍出生，TransferWise在交通站点投放广告，展示演员在得知糟糕汇率给他们带来的损失时的瞬间：哭泣、呛到咖啡、洒汤。另一个活动中，TransferWise的员工在伦敦和纽约的地标前脱到内衣，以推广透明度的理念。

宣传效果显著。根据2015年10月的数据，在英国，TransferWise负责5%的所有国际汇款。该公司在60多个国家运营，每月处理5亿英镑的交易。它在一系列“最具创新性”排名中名列前茅，包括由苹果编制的排名，世界经济论坛将其评为科技先锋。去年年初，在美国风险投资公司安德森·霍洛维茨的投资后，该公司被广泛认为是伦敦首批独角兽初创公司之一，突破了10亿美元的估值门槛。尽管这些报道被证明为过早，但该公司并没有消除这种看法；TransferWise直到2016年5月才获得独角兽身份。（彭博社是安德森·霍洛维茨的投资者。）

TransferWise 在2015年在伦敦举行了一场抗议，呼吁消费者“觉醒”以应对隐藏的外汇费用。

摄影师：ED/JL/TransferWise/Camera​Press/Redux这种显著性伴随着一些反对声音。最近，伦敦创业圈的人士一直在询问TransferWise到底有多创新。在1月，另一家伦敦支付平台VFX的首席执行官Nick England指责TransferWise是“虚拟软件”。他说，该公司仅在少数情况下将客户与其他客户匹配，在大多数交易中，其行为更像是传统的货币转换器，而不是它所宣称的那样。来自卢森堡的风险投资公司Mangrove Capital的首席执行官Mark Tluszcz，已成为当前“金融科技”初创企业的直言不讳的批评者，其中TransferWise是最突出的，他表示这些所谓的突破被过度炒作。“汇款？”Tluszcz说。“天哪，西联汇款已经存在100年了。”

TransferWise的感知价值和创造力不仅仅是一个自豪感的问题。伦敦可以说是当今世界上竞争最激烈的金融科技中心，2015年该行业投资达9.62亿美元。英国政府正在为创新型年轻公司放宽监管障碍。伦敦也是许多世界最大银行（如汇丰银行和巴克莱银行）选择设立自己金融科技孵化器的地方。关于谁的技术最好所带来的相对变化对招聘和风险投资产生了影响。

Hinrikus表示TransferWise非常具有创新性。“你不必是大银行就能提供这些服务的想法是相当革命性的，”他在公司位于伦敦总部的咖啡店风格的会议室里，用带有口音的英语说道。“让人们获得更好的交易机会是相当革命性的。”

国际间转账而不跨越边界的概念可能看起来很新颖，但实际上，它是古老的。这是hawala的基础，这是一种在现代银行出现之前支撑中东和南亚国际贸易的资金转移系统；今天在索马里和也门等地仍在使用。成立于1851年的资金转移巨头西联汇款也在许多交易中使用类似的概念。但所有这些系统都有一个问题：因为人们很少希望在完全相同的时间内以完全相等的金额进行相反方向的转移，他们必须用自己的资本来资助交易，或者依赖中介来完成。

TransferWise也不例外。该公司表示，在其在欧洲、美国、英国和澳大利亚之间的20条“路线”中，至少60%的交易量找到了真正的点对点匹配。（一条路线是货币兑换的一侧——比如，从美元到英镑。）由于TransferWise在英国的知名度，几乎每笔转入英镑的交易都是100%点对点匹配，TransferWise在2015年招募的PayPal老将Harsh Sinha表示，他是该公司的工程副总裁。该公司表示，它始终在改进自动匹配过程的软件，包括覆盖例如英镑到美元交易的复杂解决方案，其中涉及多个美元到欧元和欧元到英镑的交换。如果TransferWise无法找到匹配，它就会成为市场制造者，使用自己的资金完成交易，希望之后会有另一位客户想要以相同或更多的金额进行相反方向的转账。在这样做时，它本质上就像一个传统的外汇经纪人。

“让人们获得更好的交易机会是相当革命性的”

辛哈表示，除了点对点匹配软件，公司在其他方面也进行了创新，有些更为显著。“对于客户来说，他们并不关心是否是点对点，”他说，然后重复了一句内部企业口号：“他们关心的是价格、速度、便利性和覆盖范围。”TransferWise努力使发起交易尽可能简单，让客户只需按一下按钮即可进行重复付款，并提供一个简单的“请求资金”链接，可以包含在发票中，以通过TransferWise的平台简化付款。辛哈表示，公司还开发了自动化的欺诈和洗钱检测工具。他在过去一年中将公司的工程团队人数增加了一倍多，接近100名员工。他们的一个项目是一个机器学习系统，可以预测公司何时需要自掏腰包购买外币以满足未匹配的交易。目前，这项工作主要由公司雇佣的人类外汇分析师完成。

最初针对消费者，TransferWise已开始向需要用外币支付商品或向海外支付国际员工的小型和中型企业进行营销。该公司还与爱沙尼亚银行LHV Pank和德国首家仅移动银行Number 26合作，为其国际汇款服务提供支持，并已开始在美国寻找类似的合作伙伴。这些举措表明，该公司的未来可能不再是作为一个独立的面向消费者的业务，而是作为现有银行的服务。“他们要么必须自己构建类似的东西，要么与我们合作，或者退出国际汇款业务，”辛里库斯说。

欣里库斯

摄影师：汤姆·斯托基尔/星期日泰晤士报/Redux西联汇款在2015年的收入约为55亿美元。欣里库斯表示，该公司平均收费是TransferWise的10倍，并预测在十年内，西联汇款的销售额将下降80%，仅超过10亿美元，因为它失去客户并降低费用以竞争。“一家上市公司如何能在这种情况下生存？”他说。“答案是，他们无法生存，银行也是如此。”

西联汇款发言人丹尼尔·迪亚兹表示，由于其服务涵盖许多不同的交易规模和不同的支付方式，“很难对价格进行概括。”他补充说，“信任、可靠性、覆盖面和支付选项的多样性”也是有价值的。

尽管欣里库斯谈到要让银行破产，但TransferWise无法在没有银行的情况下运作。它需要在每个运营市场拥有一个银行账户，并依赖现有的国际银行转账系统在全球范围内转移资金。今年四月，在新罕布什尔州银行部门指出TransferWise在该州运营一年而未满足货币传输法规后，该公司同意支付相当于其在此期间所赚取费用的罚款。（该初创公司自此开始通过与一家完全持牌银行——位于纽约的社区联邦储蓄银行的合作，在美国提供服务，并在许多州获得了自己的货币传输许可证。）

另外，在五月，英国广告监管机构裁定TransferWise不当宣称其客户在转账中节省了90%，而没有解释其计算方法。该公司不再在其营销中做出这一笼统的声明——而是表示其服务“最多便宜8倍”；在其网站上，客户可以看到它如何计算每种货币路线的节省。

TransferWise并未盈利——截至2015年3月的12个月内，它亏损了1150万英镑，这是最新的可用数据。但许多快速增长的初创公司也是如此，针对被认为的创新性进行抨击，可能更多地反映了嫉妒的竞争对手和如今日益紧缩的风险投资环境。TransferWise是否被过度炒作？从某种意义上说，它的创始独创性可以总结为：我们不想让客户受损。银行在国际汇款中对人们的剥削已经持续了太久，这可能已经足够创新。