麦肯锡：去年中国互联网金融用户超5亿世界第一

据新浪财经5月27日报道，26日，麦肯锡公司发布中国银行业创新系列报告称，截至2015年底，中国互联网金融的市场规模达到12-15万亿元，占GDP的近20%。而互联网金融用户人数也超过5亿成为世界第一。

报告显示，中国银行业处于数字化变革转折点，面对金融科技、互联网金融及区块链三大颠覆带来的冲击愈演愈烈，若传统银行不能把握先机、参与新一轮创新浪潮，则很可能面临在后互联网时代的市场中消亡。

随着中国经济增速持续放缓，利率市场化影响日益显现。“新常态”下，新兴产业、新兴消费群体和消费模式不断发展壮大，客户端的金融需求正发生深刻变化；同时，互联网金融快速崛起，创新业务模式与解决方案正不断蚕食和分解银行传统业务；金融科技在强势资本支持下迅猛发展；区块链等技术虽处探索和小范围使用阶段，但可预见的是，将对金融生态圈产生彻底、颠覆式影响。

金融科技正当其时 银行守业者受全面冲击

根据报告，2015年，全球投入金融科技领域的资金高达191亿美元，是2011年的近8倍。“过去5年，超过400亿美元的资金流入这个领域”，麦肯锡马奔表示，数据显示，当前全球金融科技公司已突破2000家，而2015年4月1日前，仅有800家。“更重要的是，在强势资本支持下，这超2000家的金融科技公司正充分利用大数据、云计算、移动互联网等新兴技术颠覆传统银行的业务模式。”

“现在，由智能手机、移动互联网和‘千禧一代’构成的高度数字化时代，金融科技公司正蚕食银行最诱人的中间业务收入蛋糕。”马奔表示，银行作为主要金融产品分销渠道的优势正在减弱，而分销恰恰是银行利润最高的业务。“2015全球银行业来自业务发起与销售的股本回报率为22%，比单纯发放贷款的股本回报率高很多，后者只有6%。”

除此之外，正当其时的金融科技公司除了技术优势，也正专注于银行业务的各个细分领域，其通过建立以客户体验为导向、以数据技术为驱动、亿互联网低成本扩张为手段的业务模式来打破隐含的垄断局面，覆盖被银行忽视的客群。“其实一直以来都有银行‘嫌贫爱富’的说法，但正是这些数以万计的初创金融科技公司，金融普惠，传统银行业全面受到冲击。”

互联网金融勃然而兴 门外野蛮人强力攻击

谈到颠覆银行业的创新业态，就不能不提互联网金融。麦肯锡报告指出，截至2015年底，中国互联网金融的市场规模达到12-15万亿元，占GDP的近20%。而互联网金融用户人数也超过5亿成为世界第一。其中，P2P网贷交易额达数千亿，第三方支付交易额超过10万亿，均全球领先。

“当然，这几年互联网金融的快速发展，得益于开放和包容的监管环境支持创新。尽管目前监管趋严，但我们认为这个市场非常广阔，仍由很多市场空白值得探索。”麦肯锡全球董事合伙人曲向军表示，非竞争环境使得长尾“草根”客户的服务缺位，而这就造成了旺盛的普惠金融需求未被满足。同时，中国银行业长期的高利润使得其具备了积极试错的实力。

而值得注意的是，报告指出互金的市场参与者主要有三类，以BAT为代表的互联网新军、以工行、建行为代表的传统金融机构革新，及以万达、苏宁、国美为代表的非金融核心企业跨界介入。可以看出，来自门外的“野蛮人”居多，他们依托已有强大优势，依靠庞大的用户基数正快速增长，潜力进军互联网金融市场。

报告也对互联网金融的风险进行了提示，非理性的个体行为、欺诈和产品设计缺陷以及监管环境演变，加剧了市场的不确定性。“与互联网尚未暴露的风险和不确定性相比，已暴露的诸多风险或只是冰山一角。”

区块链火了 直击银行全业务链痛点顽疾

今年年初，央行曾表示积极推进官方发行数字货币，随后区块链愈演愈火。报告指出，区块链是目前最有潜力触发第五轮颠覆性革命浪潮的核心技术。“区块链听起来充满未来感和技术特色，本质上它是一个区中心化的分布式账本。”而且在过去两年，区块链成为各类风投基金竞相追捧的热门项目。

“其实区块链能够为金融机构系统性解决全业务链上的痛点和顽疾”，曲向军表示，以去年爆发的票据案为例，区块链技术将更好避免该类风险。“目前金融服务各流程环节存在的效率瓶颈、交易时滞、欺诈和操作风险等痛点，大多数有望在区块链技术应用后得到解决。”同时，报告中也指出，未来，区块链应用的商业契机将集中在数字货币改革、跨境支付与结算、供应链金融及证券发行与交易四领域。