“一带一路”给保险业带来潜在重大机遇

保险资金规模大、成本低、期限长,完全满足基建项目寻求投资的诉求点,可以直接为基础设施项目提供资金支持。同时,“一带一路”国家战略下的基础设施投资项目多为政府担保,风险较低,收益较为稳定,这也为险资投资降低了风险指数。未来,随着“一带一路”建设的深入推进,保险产品细分趋势进一步加快,将出现更贴近企业实际的“个性化”保险产品。

我国“一带一路”战略已进入务实推进阶段,并取得重要成果。商务部的数据显示,仅2015年上半年,中国企业在“一带一路”沿线的60个国家承揽对外承包工程项目总数达1401个,新签合同额375.5亿美元,在成为我国稳定经济增长强大动力的同时,也给中国保险业带来了潜在的重大机遇。

一方面,“一带一路”战略扩大了保险覆盖面。“一带一路”战略辐射区涉及国别与人口数量众多,地缘政治经济关系复杂多变,在“走出去”过程中,企业要面临政治风险、战争风险、经济风险、灾害风险等,需要保险为企业开展跨境合作提供全面的风险保障与服务支撑,为保险业开拓国内、国外两个市场提供了重要机遇。中国信保披露的数据显示,2015年中国信保承保我国面向“一带一路”沿线国家的出口、投资、承包工程金额达到1163.9亿美元,其中承保“一带一路”战略清单项目38个,承保金额232.2亿美元,促进了我国与“一带一路”沿线国家的双边经贸往来,推动了项目所在国的经济社会发展。

另一方面,“一带一路”建设推进保险业深耕业务空间,细分市场需求,加速产品创新。“一带一路”规划的内容包括在沿线、沿岸国家和地区实现“五通”,即政策沟通、道路联通、贸易畅通、货币流通、民心相通。随之而来的是,在基建、旅游、教育、文化、医疗、金融、农业等领域的广泛合作,标的进一步多样化,承保范围不断扩大,给保险带来广阔的业务拓展空间。对外工程险、货运险、海外投资保险、海外租赁保险、买方违约保险、境外旅意险、境外车险、中小企业贷款履约保证保险等传统险种的承保力度不断加大。

未来,随着“一带一路”建设的深入推进,多层次、多领域的跨境保险需求将渐次增长,保险产品细分趋势进一步加快,将出现更贴近企业实际的“个性化”保险产品,如跨境农业替代种植保险、跨境企财险等,将保险合作领域向纵深拓展。

与此同时,“一带一路”建设所需资金缺口巨大,据亚洲开发银行测算,到2020年,亚洲基础设施的投资需求将达到8000亿美元,而目前“一带一路”的资金平台最多能提供2400亿美元,需要从更多的投资渠道、民间资本中获得资金支持。保监会的数据显示,2015年保险业总资产达12.4万亿元,全行业净资产1.6万亿元,显示出巨大的资金实力,保险资金运用将在“一带一路”新形势下得到进一步拓宽和创新。

国家发展改革委、外交部、商务部于2015年3月28日联合发布了《推动共建丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路的愿景与行动》,明确了“一带一路”合作重点、合作机制等方向,保险资金未来可以尝试在基础设施联通、资金融通、能源贸易等很多方面进行投资尝试。

基础设施建设作为“一带一路”战略的基本前提,所需资金量大、项目运营周期长,该融资需求,恰好符合险资投资需求。保险资金规模大、成本低、期限长,完全满足基建项目寻求投资的诉求点,可以直接为基础设施项目提供资金支持。同时,“一带一路”国家战略下的基础设施投资项目多为政府担保,风险较低,收益较为稳定,这也为险资投资降低了风险指数。

另外,“一带一路”沿线国家在能源方面具有资源禀赋优势,但是这些国家和地区资金不足,融资能力不强,需要国际资本的投入,这为我国与沿线国家取得能源合作,参与石油和天然气投资提供了机遇。相较于这些国家,我国能源稀缺,且对能源和能源制成品的需求量很大,却具备较强的境外投资能力。因此,在“一带一路”战略框架下,能源合作既是重要内容也是重要支撑,而能源产业合作是金融支持的重点。在能源合作可以依托的诸多金融渠道中,中国险资作为拥有充足资金的后备军团,可以携手亚投行、丝路基金等,参与共同改善能源基础设施融资环境,促进“一带一路”能源合作。

在“一带一路”推动下,中国企业“走出去”的过程中,难免会遇到资金或融资障碍。险资可以发挥机构投资者的作用,携手亚投行等各类金融机构,实现银保联动,一同破解实体经济在“一带一路”建设中融资难、融资贵的难题。2015年6月29日,国务院发布《关于中国保险投资基金设立方案的批复》,原则同意设立中国保险投资基金3000亿元,主要投向“一带一路”、“走出去”等重大项目。该政策说明,政府鼓励险资以创新手段配合货币政策,加大服务实体经济力度,长期投向实体经济领域,在“一带一路”战略下发挥资本融通功能。

随着中国保险业对外开放程度的提高,外资保险公司正加速进入中国市场,中国保险由于起步较晚,国际竞争力相对偏弱,进军国际市场的步伐较慢。“一带一路”战略的实施,为中国保险进入国际市场提供了前所未有的良机。为了更好地为“一带一路”战略下走出去的中资企业提供保险服务,同时开拓“一带一路”沿线国家的海外保险市场,很多国内保险集团在积极拓展“一带一路”沿线保险市场,如安邦保险集团相继收购了比利时百年保险公司FIDEA、荷兰VIVAT保险公司与韩国东洋人寿;复星国际收购了葡萄牙CSS保险公司,抢先进入“一带一路”沿线国家保险市场。(作者供职于特华博士后科研工作站)