喜达屋确认：由某财团自发提出的竞价收购意向已构成“更优方案”

-喜达屋股东大会延期

康涅狄格州斯坦福德市2016年3月19日电 /美通社/ -- 喜达屋酒店及度假酒店国际集团（纽约证交所股票代码：HOT）今日宣布：其已收到由安邦保险集团公司、美国弗劳尔斯投资公司和春华资本有限公司组成的财团（下称“该财团”）提出的一个修改后的、有约束效力且财力雄厚的收购方案。喜达屋的董事会在咨询其法律顾问和财务顾问后 ，认为该方案构成喜达屋之前同万豪国际公司（纳斯达克股票代码：MAR）（下称“万豪”）达成的并购协议中所定义的“更优方案”。

根据该财团收购方案（该方案已附上最终文件样本）中的条款，该财团会以现金收购喜达屋所有发行在外的普通股，收购价格为每股78美元，该报价较其之前在2016年3月10 日给出的收购价格每股76美元有所上涨。而根据喜达屋签订的其他协议，喜达屋的股东还会从之前已宣布的喜达屋度假产权业务的分拆以及其该业务之后同Interval Leisure Group (“ILG”)的合并中，以ILG的普通股的形式，获得每股喜达屋股份约5.67美元的溢价（根据2016年3月17日前20日的ILG普通股股价加权平均计算）。据此计算，该财团的收购方案加上同ILG的交易，目前每股喜达屋股份的价值为83.67美元。喜达屋的董事会相信该财团的收购方案有约束力且财力雄厚，具有更强的交割确定性。

而根据喜达屋之前同万豪达成的并购协议的条款，喜达屋股东手中的普通股每股可兑换0.92股万豪国际公司的A类普通股，外加2美元的现金。按照2016年3月17日前20日万豪的股价加权平均计算，并购交易使喜达屋目前的股价为每股65.33美元，外加2美元的现金对价。喜达屋的股东另外还将从喜达屋分时度假业务的分拆以及该业务随后与ILG集团的合并交易中获得每股喜达屋股份约5.67美元的溢价（按2016年3月17日前20日的加权平均价格估算）。据此计算，万豪收购方案加上同ILG的交易，每股喜达屋股份的当前价值为71美元。

2016年3月18日，喜达屋通知万豪：喜达屋已收到上述财团有约束效力的收购方案；而喜达屋的董事会认为该财团的收购方案已构成“更优方案”，并且其有意终止之前同万豪达成的并购协议，以同该财团签订最终协议。按照喜达屋之前同万豪达成的并购协议条款的规定，万豪有权在2016年3月28日美国东部时间晚上11:59到来之前，协商更改万豪之前同喜达屋签订的并购协议条款，使该财团的收购方案不再具有优越性。在这段时间内，喜达屋会同万豪善意协商，喜达屋的董事会也会善意斟酌万豪在这段时间内提出的修改方案。

喜达屋的董事会会先考量万豪在这段时间内可能提出的、对现有并购协议的修改，在其确认截至万豪的协商期结束时该财团的收购方案仍是“更优方案”之前，喜达屋尚未获准终止其之前同万豪签订的并购协议并转而同该财团达成任何有约束力之合约。该财团也已确认：在万豪的协商期届满之前，其提出的收购方案会一直有效。

考虑到这些进展以及喜达屋办理备案并就此向其股东邮寄额外信息所需的时间，喜达屋决定推迟其原定于2016年3月28日召开的特别股东大会，具体召开日期将在同万豪商洽之后再做决定。而喜达屋的董事会也尚未改变其原先支持同万豪合并的建议。

目前，喜达屋的财务顾问为Lazard公司和花旗环球市场公司（Citigroup Global Markets Inc.），法律顾问为Cravath, Swaine & Moore LLP律师事务所。

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