钱多多：小额分散 P2P网贷日益成为资产配置的重要渠道

根据瑞信研究院发布的《2015年度财富报告》，中国中产阶级去年财富为7.34万亿美元，仅次于美国与日本。按人数来说已经是全球最多，达到1.09亿人。其中，中国的百万富翁数量超133万人，近万中国人资产净值超5000万美元，增幅近24%，人数位居世界第二。未来5年中国百万富翁人数将增长至230万人左右。

庞大的高净值人群，客观上需要层次金融资产理财。目前，我国的理财渠道大致可以包括私募、债券、股票基金、银行短期理财、“宝宝”类产品。近几年兴起的P2P网贷理财，日益成为社会大众普遍认知一个理财渠道。

当然，投资人最关心的永远是资金安全问题。p2p网贷行业乱象一直被业内诟病，原因是多方面的。其中监管缺失是其中重要的原因。今年8月份以来，以《网贷监管暂行办法》为代表的一系列监管制度相继公布并实施，网贷步入了监管时代。网贷行业的发展前景被看好。数据显示，10月P2P网贷行业投资人数为344.39万人，借款人数为144.42万人，截至2016年10月底，P2P网贷行业历史累计成交量为29650.33亿元，第三个万亿已近在咫尺。

从收益上看，P2P行业的收益是相对固定且可观的。网贷行业综合收益率再度下滑,10月数据为9.68%。数据显示，主流综合收益率区间仍分布在8%-12%，平台占比为46.71%;其次为综合收益率在12%-18%的平台，占比为35.81%，8%以下低息平台占比继续增加，为11.85%。而私募、股票等收益存在较大的不确定性，特别是在我国经济整体疲软的宏观背景下，其未来的逾期，不是很乐观。

从投资门槛来看，P2P投资走的是平民路线，来者不拒，很多的P2P平台都是1元起投。私募门槛就要高得多了，是通过非公开方式，面向少数机构投资者募集资金，对参与者有非常严格的规定，都会有最低份额的规定。

从投资风险来看，抛开那些打着P2P旗号跑路的骗子，P2P的主要风险来自P2P平台本身，尤其是风控的能力。私募的风险与受委托人的经营风格和风险偏好强关联。

“银行理财、p2p、私募、公募、信托……随着投资者越开越成熟，未来资产配置也会越来越多元化。如果从风险承受能力上评判，承受能力较高的人群，可以考虑私募、债券、股票基金等途径。对资金流动性需求较高、风险承受能力较低的可以考虑银行短期理财、宝宝类产品。居两者中间的可以考虑P2P网贷。”钱多多行业研究员如是说。