房地产的贷款利率可能会上浮！

“2017年，房地产市场只要利率不变，只要我们‘因城施策’不变，2016年的情况就会延伸下去。”这是原中国社科院金融研究所金融发展室主任易宪容在《每日经济新闻》联合举办的第六届价值地产年会上的演讲内容。

在刚刚结束的中央经济工作会议上，明确提到，2017年要综合运用金融、土地、财税、投资、立法等手段，加快研究建立符合国情、适应市场规律的基础性制度和长效机制。

在调节房地产的所有手段里，金融被放在了第一位。自10月1日多城市进行调控后，各地都颁布了严厉的限贷政策。上海更是规定，只要在全国其他城市购房曾经申请过贷款，就算二套房，首付一律五成以上。在申请使用公积金贷款时，月供不能超过月收入的40%。

虽然如此，全国的二套房利率，仍然比去年同期低。

融360的监测数据显示，10月二套房平均利率为5.39%，与上月持平。从同比来看，去年同期二套房利率高达5.65%，本月同比降低0.26%。二套房利率出现收紧的银行有一家，是北京的民生银行从上月的基准利率上浮10%上升至本月的基准利率上浮30%。

今年楼市“井喷”的真正原因是贷款!

“530政策核心是什么?就是央行对个人住房按揭贷款的全面放开，让我们持有住房的居民能够享受优惠条件进入房地产市场。上述两个政策都是鼓励居民买房、进入房地产，所以无论是利率还是首付比例，都达到了历史最低水平。”

易宪容认为，按揭贷流入到房地产市场货币有8万亿，住房按揭贷款的占比，过去是60%，今年在80%以上，这是一线城市、二线城市房地产快速增长的核心因素。

尽管一二线楼市限贷，但今年房地产政策是“因城而异”，有一些没有城市政策也是没有变化的。所以有一些热度可能会延伸到其他三四线城市，2016年一二线城市房地产的繁荣，会慢慢延伸到三四线城市。

中国人民银行统计，11月末当月人民币贷款增加7946亿元，同比多增857亿元。分部门看，住户部门贷款增加6796亿元，其中，短期贷款增加1104亿元，中长期贷款增加5692亿元。事实上，今年有多个月份，住房贷款占新增贷款8成以上。

这显然不会是国家愿意看到的!特别是在实体经济嗷嗷待哺时，大量的贷款却流入了房地产市场，显然不利于实体经济的振兴。

下一招将是“不对称”加息?

上海中原地产总经理刘天暘在和邦爷的一次聊天中说，房价和贷款利率息息相关。通常情况下，降息会导致房价涨，升息会导致房价跌。但是他相信，国家不会加息，因为加息对孱弱的实体经济可能是雪上加霜。

之前，也有券商持类似看法，认为美国加息，首先会让美国房价下跌。但中国步美国后尘可能性不大。

然而，不加息不代表国家不会用“不对称加息”的做法来影响贷款资金的去向，让更多资金流向实体经济而不是楼市。

实际上，在上海、北京等城市，很多二套房的首付比例已经高达七成。但目前二套房利率其实仍然比较低，仅仅只是较基准利率上浮10%，无法阻挡资金继续流入楼市。

在这背景下，国家最有可能采取的办法是“不对称”加息，在提高二套房首付比例以外，还要提高利率，来影响消费者的意愿，让他们降低购买意愿。

“不对称加息”，不是针对全国的，而是针对某一领域，比如房地产，因而更加可行。

根据中央经济工作会议“房子是用来住的，不是用来炒的”的定位，以及《人民日报》发表的《三问炒房：怎么算炒?为何不能炒?怎么管?》对炒房含义的认定，贷款购买多套住宅，且在非常短的时间内卖出，就有可能被认定为炒房。

对被认定的炒房者，银行除了会大幅提高首付比例外，还有可能通过大幅上浮利率，限制他们贷款购房。

实际上，在2007年国家就曾经对炒房客下过狠手。根据《东南快报》的报道，当时交行总行房贷负责人透露，对于购置多套房的客户，贷款利率最高上浮70%。当时的基准利率是是6.39%，上浮后达到了10.86%。

如果住房贷款比例依旧占月度贷款比例八成甚至更多，下一步就通过上浮贷款利率来限制炒房的可能性就会变得更大。