中企IPO海内外双双飘红
近期，时有中国企业亮眼海外资本市场：11月1日，百胜中国正式从百胜全球餐饮集团完成分拆，在纽交所作为独立公司正式挂牌上市；11月2日，万国数据服务有限公司登陆纳斯达克市场。
投中研究院的调研报告显示，11月份中企IPO不仅闪亮海外，在国内市场亦持续活跃，同比无论数量还是规模均翻倍增长，创一年来新高。
量能再创年内新高
投中信息旗下金融数据产品CVSource统计显示，今年11月份，全球范围内中企IPO继续呈现活跃态势，共有49家中企完成IPO，同比增加250%，自去年12月以来再创新高，并再次刷新今年IPO发行数量的最高值；募资规模411.95亿元，同比增长209.25%。与去年同期相比，IPO数量与规模均实现了成倍增长。与10月份相比，11月份IPO数量继续走高，环比上升25.64%；募资规模继续回落，环比下降18.12%。11月份单笔IPO募资规模继续保持增长态势，10亿元以上的企业共10家。其中，上交所表现突出，共有4家企业IPO募资金额超过10亿元，并且包揽11月募资规模最大的前3起IPO；港交所亦占据4家（均来自主板市场），但募资规模相对于上交所而言较小。
11月份各行业IPO情况差距较小。就募资规模而言，金融业占比28%，居榜首，医疗健康行业以17%的比重紧随其后。从数量上看，制造业与IT行业最为活跃（均占比20.5%）；医疗健康、能源及矿业分别占比15.4%和10.3%，分列三、四位，其他行业占比均不超过10%。
就地区来看，上海以116.27亿元的募资规模高居榜首，主要得益于年内募资规模最大的一起IPO：上海银行成功上市，募集资金总额为106.70亿元，扣除发行费用后募集资金净额为104.50亿元；北京地区以54.99亿元居第二位。就平均募资规模而言，山东、上海基本持平，分别以平均23.83亿元、23.25亿元的规模居前两位，北京以11亿元居第三位。就IPO数量而言，广东地区表现最为活跃，10家企业实现IPO，江苏以6家居第二位。“11月份，多家VC/PE在IPO活动中实现退出，账面退出回报与平均退出回报率均表现良好，其中账面退出回报增长尤为显著。”投中研究院助理分析师王玥瑾指出。数据显示，11月份共31家有VC/PE背景的中企实现上市，134家VC/PE机构基金实现退出，合计退出账面回报453.89亿元，环比上升93.54%，与去年同期相比增长4.22倍；平均退出回报率为2.24倍，环比上涨85.74%，同比下降46.84%。在上交所上市的步长制药共涉及20余家机构基金实现退出，成为当月涉及VC/PE退出数量最大的一起IPO。
A股市场发行提速
11月16日，上海银行股份有限公司在上交所上市，发行数量为60045万股；发行价格为17.77元/股；募集资金106.70亿元，扣除发行费用后募集资金净额为104.50亿元。此次上海银行成功上市，不仅成为11月份募资规模最大的一起IPO，亦创下今年A股IPO单笔募资规模最高纪录。“11月份A股IPO发行明显提速，募资规模增长更加显著。”投中报告显示，11月份共有34家中企成功在A股市场完成IPO，创下一年来的最高纪录；募资规模308.14亿元，同比增长74.35%，环比增长97%。其中，上交所主板15家，居各细分板块榜首；深交所共19家，居各交易所首位，包括创业板12家、主板及中小板7家。就募资规模而言，上交所以224.81亿元高居榜首，比前月增长近一倍；港交所主板市场IPO募资规模为89.98亿元，居第二位；深交所创业板与主板市场表现基本持平，分别以42.51亿元和40.82亿元紧随其后。“11月份H股IPO发行数量与募资规模同比均出现下跌，且更加体现了港股近来小规模多发行的特点，IPO个体间募资规模差异也较大。”王玥瑾指出。统计显示，11月港股市场共13家中企IPO，与去年同期持平，环比下降18.75%；募集资金90.81亿元，同比下降31.17%，环比下降63.88%。尽管如此，全球资本市场IPO募资规模10亿元以上的10家企业中，仍有4家于港交所上市。
海外上市颇具亮点
11月份中企境外IPO共2家，分别是成功分拆后于纽交所作为独立公司挂牌上市的百胜中国以及登陆纳斯达克市场的IT服务提供商万国数据。
百胜餐饮旗下拥有包括肯德基、必胜客、塔可钟、艾德熊（A&W）及LongJohnSilver’s（LJS）5个世界著名餐饮品牌，曾经被誉为在华业务最成功的外企之一。百胜餐饮财报显示，中国区的营业收入占其全球比重超过一半，中国市场也一直是百胜餐饮最主要的增长点。百胜中国从百胜餐饮中剥离出来后，将成为中国最大的独立上市餐饮公司，拥有肯德基、必胜客和塔可钟3大品牌在中国的独家经营权，并拥有小肥羊和东方既白连锁餐厅品牌。王玥瑾分析称，此次百胜中国采取分拆上市的方式在纽交所以独立公司挂牌，或将一定程度拉高百胜中国以及百胜餐饮各自的市场估值。分拆上市经常被作为企业市值管理的方式使用，就百胜餐饮而言，分拆上市无疑是实现企业市值最大化的良好选择。百胜餐饮考虑到在发达国家的业务基本成熟，而中国市场仍然存在较大增长潜力，选择将百胜中国分拆独立出来不仅能够达到优化市值管理的目的，亦可促使其实现针对当下中国餐饮消费市场的进一步转型。
登陆纳斯达克市场的万国数据服务有限公司此次共发行1925万美国存托股票（ADSs），每ADS相当于8股A类普通股；发行价格为10美元/ADS，即1.25美元/股。募集资金总额为1.9250亿美元。软银中国资本、中国平安等国内外投资机构均成功实现退出，按IPO发行价计算，仅软银中国资本一家的账面退出回报即达1.28亿美元。王玥瑾表示，万国数据成功上市，印证了我国IT服务领域发展日渐成熟，同时体现了IT行业在华发展的高增长和良好回报。