钱多多：P2P网贷业务需在合法合规框架内展开

曾经，在楼市升温时期，眼看房价一天一涨，居民买房的难度日益加大，竟带动了网贷行业首付贷业务的火热。不过，相信大家已经发现，P2P首付贷产品已经很长一段时间未出现在大家的视野中，主要原因在于其放大了购房杠杆，可能驱使一些收入较低或不稳定人群、高风险倾向人群仓促入市，进而引发“次级贷款”、爆发金融风险，故而各地区比如深圳相关部门就发文，限期清理整顿“首付贷”等违规互联网房地产金融业务。

“首付贷”最早源于房地产开发商，是为了提高销量而推出的“零首付”的活动，但随后，除了房地产开发商、房产中介，一些互联网金融平台也介入进来。虽然“首付贷”能够帮助购房者解决首付资金不足的问题，但其核心却是杠杆的不断放大。

业内人士指出，像“首付贷”这样的金融业务放大了购房者在购置房产时的杠杆，一旦房价出现较大程度下跌，购房者就会有断供的风险。首先，购房人要知道杠杆是被迅速放大的，承担的风险也是被迅速放大的。购房人要想两个问题：第一，未来收入能不能跟还首付贷加银行房贷;第二，如果有投机性的想法，一旦房价出现回落，杠杆比率这么高，有没有承担价格风险的能力。

沪平台钱多多行业研究员认为，“首付贷”让缺乏资质的人贷款买房，变相突破住房信贷政策，绕过风险监测，使统计数据失真，这种种弊端让“首付贷”显现出较大的风险。

而最近几个月，P2P平台的大标业务因为网贷监管办法中的限额政策不得不做出整改。为促使P2P网贷走向小额分散，同时降低行业风险，《P2P监管细则暂行办法》将单个借款人及同一法人在一家平台的贷款余额上限分别定为20万、100万。之后，不少平台都积极整改大额业务，比如红岭创投宣布于明年3月停发大标，满足额度相关规定。由此可见，网贷政策的落地及推进目前来看是不可逆转的，不管是大平台还是小平台，不管其实力是强劲还是颓弱，按照相关规定作调整，是生存的必经之路。

而这也给广大投资人带来了启示，作为投资人，用户的投资行为与投资结果也必将受政策影响，所以，时刻关注网贷行业的最新政策情况，摸清平台的哪些动作在红线之内，哪些动作是被明令禁止的，有利于投资人及时调整投资策略，避开风险业务，为自己的资金增值加一分安全保障。