规划一个低税、高赤字的世界 - 彭博社

摄影师：米洛斯·约基奇/盖蒂图片社在退休规划中，匆忙并不常常有意义。但当涉及将您的税延IRA转换为免税的罗斯IRA时，埃德·斯洛特认为现在可能是个例外。“税率在您的一生中可能再也不会低于2017年，”这位会计师和个人理财网站irahelp.com的创始人说。“现在就是出手的时机。”

唐纳德·特朗普表示他想要将最高所得税率从39.6%降低到33%。然而，如果历史可以作为指导，这一变化不会是永久的，可能会创造一个狭窄的机会窗口。今年储蓄者可以采取多项行动来获利。

彭博商业周刊没有被监禁的儿子。寻求庇护者占据了拜登承诺关闭的监狱美国正在用臭名昭著的前监狱填满寻求庇护者大学橄榄球需要向大联盟学习一课销售比职业选手更多棒球棒的网红兄弟们“如果您有一个健康的退休账户，税收将成为将您与退休梦想分开的最大因素，”斯洛特说。如果您处于最高所得税档，转换100万美元的传统IRA到罗斯IRA的税收将从390,600美元降至330,000美元，如果最高税率降至33%——这将立即节省60,600美元。但此后的节省将更大，因为罗斯IRA中的资产是免税复利的，而在传统IRA中，如果那100万美元增长到200万美元，您在取款时将不得不支付更多的税。当然，随着新政府在医疗保健和贸易改革方面的优先事项，没有保证白宫和国会今年也会提供承诺的税制改革。“我认为共和党今年会进行企业税改革，明年进行个人税改革，”富国银行资产管理公司的首席投资组合策略师布赖恩·雅各布森说。“他们会处理2017年可能实现的事情——企业税改革、监管放松、废除奥巴马医改——然后把其他更受政治欢迎的事情，个人减税和基础设施支出，留到2018年中期选举前，这样在选民心中更为突出。”

如果你今年已经转换为罗斯IRA，个人减税的时机就不那么重要了。这是因为IRA规则允许你将罗斯IRA“反转”或“重新特征化”为常规IRA。“如果你今天或在2017年的任何时候进行转换，你有直到2018年10月15日的时间来改变主意并出于任何原因撤销它，”斯洛特说。“这就像在比赛结束后才下注于一匹马。这是一个无风险的情境。”

如果你处于最高收入税档，你还应该考虑加速你的逐项扣除，以便在今年申报，同时推迟其他形式的收入，直到承诺的减税政策落实。这不仅会减少IRA转换的税负，还可能防止你在未来失去这些扣除。特朗普的税收计划将逐项扣除，包括抵押贷款利息和慈善捐赠，限制在单身申报者的10万美元和已婚夫妇的20万美元。

即使这些上限没有纳入最终立法，税率降低时扣除的价值也会降低，德勤税务公司为高净值客户提供税务建议的温迪·戴蒙德指出。“如果我们认为税率会下降，”她说，“客户应该推迟收入的确认并加速扣除，因为这些扣除在未来年份可能会价值更低。”

还值得考虑共和党的政策可能如何影响退休投资组合，以便你可以加大对将受益的行业和资产类别的投资，同时减少对将受到影响的行业的投资。“直接的企业减税往往会更有利于小型和中型公司，而不是大型公司，”雅各布森说。这是因为这些企业的有效税率高于那些将大部分应税利润避税到海外的大型跨国公司。雅各布森更看好中型公司而非小型公司。“只有大约三分之二的小型公司是盈利的，”他说。“要从减税中受益，你需要盈利。中型公司的股票大约有80%是盈利的。”

在特朗普的议程下，受到严格监管的国内导向企业的股票也比全球轻监管的企业更有可能受益。“从行业的角度来看，税负和监管最重的行业往往是金融服务、公用事业和电信公司，”雅各布森说。这些行业，加上工业，往往位于投资光谱的价值侧，其股票比轻监管的同行便宜。放松监管可能会通过保护他们免受消费者诉讼和联邦对欺诈、安全违规和污染的起诉，使他们的业务更具盈利能力。

债券的前景是复杂的。个人所得税的降低加上更大的军事和基础设施支出可能会引发通货膨胀，导致利率上升。这对国债来说是坏消息，因为国债的价格与利率呈反向移动，和所有债务工具一样。

如果所得税率下降，市政债券也可能受到影响，因为其税后收益对高收入投资者来说看起来不那么有吸引力。但这种低税率不太可能无限期持续。相比之下，1980年代的联邦最高税率为50%，1970年代为70%，1960年代为91%。

美国联邦赤字持续扩大，因此特朗普所追求的33%税率似乎不太可能长期维持。根据非党派的税收政策中心的分析，他的计划将在2026年底之前导致联邦税收减少6.15万亿美元。“特朗普计划的所有这些东西都需要资金，”斯洛特说。“在某个时候，账单必须支付，税收可能会回升，也许达到40%或50%。”当那时来临时，你会庆幸你的罗斯IRA中的资产已经免税。

***底线：***迅速采取行动，以保护你的退休策略免受特朗普政策的影响，因为历史表明，减税往往不会持久。