为退休储蓄少一点的理由 - 彭博社

摄影师：米洛斯·约基奇/盖蒂图片社在2016年，我终于还清了我的学生贷款。在支付房租和其他生活开支后，几乎每一分钱都投入了我的退休账户。把我的401(k)装满是个错误吗？托马斯·安德森认为是的。这是我们的故事。

与普通美国人相比，我过得还不错。我有一份好工作，我定期储蓄，自从研究生院以来我第一次没有债务。然而，这在曼哈顿似乎远远不够，那里其他人似乎都在享受每月200美元的健身房会员、500美元的百老汇票和800美元的外套。

彭博社商业周刊他们不是隐士。寻求庇护者占据了拜登承诺关闭的监狱美国正在用寻求庇护者填满臭名昭著的前监狱大学橄榄球需要向大联盟学习一课那些销售比职业选手更多棒球棒的网红兄弟们我们这些没有出生在富裕家庭，或不太可能偶然获得财富的人，被迫以传统方式积累财富，经过数十年的辛勤工作、好运和关于我们的职业、投资，甚至是浪漫生活的数百个明智选择。有很多规则可以帮助你做出这些选择。我一直遵循的规则是尽快偿还债务，同时尽可能多地为退休储蓄。

结果证明这个规则是错的——至少根据 《债务在财富积累中的价值》，这是安德森的新书。作为前摩根士丹利的财务顾问，他现在领导着Supernova Cos.，一家向顾问销售教育材料和工具的公司。42岁的他拥有芝加哥大学的MBA，也是那种以诺贝尔奖得主经济学家命名自己狗的人（哈里，取自哈里·马科维茨），并对斐波那契数列等数学概念有着健康的痴迷。“在我们反债务的世界里，大多数人过早地承担了过多的债务，并过于激进地偿还这些债务，”他写道。“因此，他们直到晚年才开始储蓄，”而那时他们已经失去了复利的许多力量。

所以也许我去年不应该偿还我的学生贷款？幸运的是，我可以打电话给芝加哥的安德森问问他。我是通过写他的其中一本书认识他的，这本书主张个人，尤其是富人，应该更成熟地将债务作为一种金融工具。

安德森似乎并不认为清除我拖了14年的学生贷款是个坏主意，尤其是与我正在犯的其他更严重的错误相比——即在我的退休账户中锁定了太多资金，并且在股票投资上过于沉重。

债务的价值包含了几条精辟的建议：目标是至少储蓄15%的收入。此外，“感到富有的最好方法是住在一个比你能负担得起的更便宜的家里。”然而，安德森大多避免一刀切的处方。相反，他将读者分为四种财务档案，从刚起步的人到非常富有的人。关键标准不是你拥有多少钱。重要的是——以及决定你从财富光谱一端到另一端的进展——是你如何平衡财务生活的各个组成部分：收入、储蓄和债务。

一切都在于把比例掌握好。例如，如果你的净资产少于你年收入的一半，你应该“完全避免承担任何新债务”。如果你处于安德森的第二阶段，差不多就是我所在的位置，你应该目标是：没有“压迫性”债务；现金储备是你月收入的六倍；退休储蓄是你月收入的六倍；最后但同样重要的是，你应该有一个单独的资金，用于“重大生活变化”，比如结婚或买房，等于你月收入的九倍。

填写这本书的工作表时，我惊讶地发现我的现金严重不足，只有推荐金额的一半还不到。最令人惊讶的是，我在401(k)和个人退休账户中的资金是安德森推荐的三倍。

“我需要本有更多的灵活性，”他说，指的是我。这意味着更多的现金和更多的税后投资，我可以在紧急情况下出售。如果我在经济衰退期间失去工作怎么办？“你不会想要接受第一个出现的工作，”安德森说。“你需要坚持三个月、六个月，甚至更长时间。”

流动性，即在你绝对需要时能够访问你的资金，是安德森的一个关键概念。银行里的1000美元比退休账户中被罚款的1000美元或收藏玩偶更有用。

这不仅仅是为了度过危机。流动性对于明智的投资和购房决策也很重要。我告诉安德森，我与我的年轻兄弟姐妹不同，不拥有自己的房子。而且我的投资100%都在股票中。在批评我的投资理念时，他称其为“危险”，但他支持我目前选择租房的决定。他对每个决定的理由相似。股票和房地产的价格创下新高。在某个时刻，这些市场会崩溃。“那时你就有灵活性和流动性去介入购买，”他说。

我已经开始采纳安德森的建议。我在股票市场达到新高时，将一些投资转移了出去。至今我还没有降低我的401(k)供款。我的工资中多出来的钱会让我更想花钱吗？也许。我真的应该买一件更暖和的外套，多捐一些给慈善机构，最后去看 汉密尔顿。

底线： 一本新书警告不要过于激进地偿还债务，而是告诉读者要建立应急储蓄。

在波动市场中，您的401(k)安全吗？