智莱科技离职员工创办供应商 被质疑为“影子公司”

【环球网 记者 田刚】深圳市智莱科技股份有限公司从事自动寄存柜及系统领域的技术开发、生产、销售及市场服务，尽管该公司在招股书中称“产品被广泛应用于大型商场、超市、主题乐园、水公园、图书馆、企业及政府机关单位”且“公司智能快件箱产品远销美国、欧洲”，但实际上在2017年上半年该公司主营业务收入的70%均来自于深圳市丰巢科技有限公司这一家客户，令人质疑该公司主营业务针对丰巢科技存在较大依赖。

而更加值得关注的是，智莱科技与第一大客户丰巢科技之间的关系，还不仅限于购销关系。根据公开资料显示，丰巢科技是由多家快递公司合资组建的公司，其中顺丰投资是丰巢科技的第一大股东、持股比例为28.67%，而与此同时顺丰投资也是智莱科技的参股股东、持股比例为3.7%。

对此，智莱科技解释称：该公司于2015年3月参与顺丰速运代为发起的智能快件箱项目的招投标并顺利入围，2015年4月丰巢科技正式成立后，智莱科技与之签署正式的采购框架协议并开展实际的业务合作至今;2015年11月顺丰投资启动对智莱科技的投资论证，并在2016年3月与西博智能、富海基金、合江基金及大潮汕基金等一同投资智莱科技。

从上述逻辑来看，智莱科技自丰巢科技成立时起就被确定为其核心供应商，后者也成为智莱科技的主要收入来源。丰巢科技作为由顺丰投资连同其他快递公司发起的公司项目，自一开始便选择智莱科技作为“重点培养对象”，因此智莱科技的主营业务也可以看作是由顺丰投资连同其他快递公司“重点培养对象”。随后，顺丰投资便获得了上市前突击低价入股智莱科技的机会。

这样的资本组合令人怀疑，智莱科技是在用股权来换取业务，未来的可持续性非常值得怀疑。

更何况，这还不是该公司存在的主要问题，智莱科技财务数据的合理性更加值得拷问。

根据招股说明书披露，智莱科技2016年末存货-发出商品科目余额多达10121.3万元，相比2015年末的1299.02万元大幅增加了近9千万元，这大致相当于2016年结转主营业务成本的一半。在正常的会计核算逻辑下，这就对应着同年智莱科技产品产量超过销量的部分大致相当于同年确认销售量的一半。

但事实上，根据招股书第138页披露，智莱科技的智能快件箱和自动寄存柜两类主营产品，在2016年的总产量相比总销量差异并不大，产销率分别高达99.9%和95.75%，根本不足以形成近9千万元的新增发出商品存货，这令人怀疑智莱科技是否存在虚构存货资产的财务造假行为。

另根据招股说明书披露，自然人凡晓伟原本是智莱科技的员工，离职后与智莱科技的全资子公司湖北智莱共同投资设立湖北伟祺，且通过其控制的深圳市荣兴业五金制品有限公司、智高伟业等关联公司与智莱科技持续保持着购销交易;与此同时，凡晓伟还通过深圳市晶辉健投资企业(有限合伙)持有智莱科技3.98%股份。

也即智莱科技的前员工，在离职之后不仅仍然间接持有智莱科技不少股份，同时还通过设立公司与智莱科技保持着持续性的购销交易，这令人怀疑智莱科技与其前员工凡晓伟及受其控制下的公司之间关系是否正常，深圳市荣兴业五金制品有限公司、智高伟业等关联公司是否是由智莱科技实际控制的“影子公司”?

此外，智莱科技的参股股东同样存在疑点。根据招股书披露，深圳市西博智能股权投资基金企业是持有智莱科技5.56%股权的投资机构，注册成立于2015 年10 月29 日，主营业务为股权投资基金、股权投资基金管理。但是，记者经查询中国证券投资基金业协会，在“私募基金管理人综合查询”中并未能查询到该机构的信息，令人怀疑这家机构是否具备私募基金相关资格。