品钛故事：如何在淘金热中卖水？_风闻

曲艳丽 | 文

19世纪中叶，加州金矿被偶然发现，美国沸腾了。

近在咫尺的旧金山，海员把船只抛弃在了港湾，士兵离开了营房，农民典押田宅，甚至连传教士离开了布道所。

这股热潮一直席卷至南部的墨西哥，史称“淘金热”(Gold Rush)。

在这场大疯狂里，有两个人做了不一样的事情。犹太人Levi Strauss处理积压的帆布，做了一批结实耐磨的裤子，卖给旧金山的淘金矿工。Levi’s的神话就此开始，牛仔裤风靡全球。

另外一个老掉牙的故事，是罐头大王亚默尔在西部淘金区卖水，掘到第一桶金。

在过去一年半的新金融上市潮中，品钛(PINTEC)在其中显得“另类”。

并非像微贷网、小赢科技等对接C端，品钛定位于金融科技解决方案提供商，只做B端。

“To B解决方案第一股”的品钛，就是一个“你们淘金我卖水”的故事。

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场景

1月7日，品钛又签新单，与中国最大的母婴电商贝贝集团合作。

贝贝网是基于妈妈人群的购物平台，有特卖性质。电商购物，是消费金融最直接的落地场景，有天然的分期、账龄需求，蚂蚁花呗、京东白条都是如此。

养娃是碎钞机，妈妈人群的特点是家庭采购，较普通女性的消费频次和金额更高。

贝贝集团创始人张良伦，25岁离开阿里巴巴开始创业。贝贝网在2014年诞生，又相继孵化出育儿宝App、社交电商平台“贝店”、消费金融平台“贝贷”等。

品钛与贝贝集团打造线上消费分期产品“贝分期”，已在贝贝网、贝店与贝贷等平台上线，让用户体验“零首付、先消费、后付款”的信用购物。

产品上线后，消费用户在平台下单后，选择收银台，即可享受分期付款，也可在个人中心申请信用额度，直接跳转申请额度界面。

贝贝集团本身已有“贝贷”，为什么还需要品钛的第三方解决方案呢？

B端和C端生意的本质差别，就是最大的竞争对手，从来不是同行，而是客户自己。

品钛CEO魏伟在敲钟时说过：“做to B业务无外乎这几种可能：当客户专的时候，要比客户更广泛。当客户还没想好的时候，动作要比客户快。当客户已经消化了一种产品创新后，持续创新执行的比客户更坚决。” 

术业有专攻。近一两年，几乎所有的金融机构和互联网公司都察觉到向金融科技转型的需求，但是对于大多数非巨头而言，单独养一个金融科技团队，并不经济。

而品钛提供的“SaaS+”服务体系，其中的“SaaS”是指品钛与金融机构一起开发系统，金融机构可以根据自己的需求部署和调整系统，做到对核心风控和每笔业务的自主可控。而“+”则是在系统之外，品钛所能提供的一系列增值服务，如流量运营、数据产品、决策辅助等。

尤其是监管愈发趋紧的情况下，场景方、技术服务、资金方相互独立、通力合作，是大趋势，在各自的领域里走向专业化。

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方案

品钛一端对接的是互联网长尾的场景和流量，一端是金融机构。

以往，消费金融平台想要抵达场景，需要广撒网式的铺设地推网络，不菲的驻场佣金费率，大型平台线下销售团队高达四五万人。

而像品钛直接赋能线下商业机构，输出技术解决方案和风控引擎，场景方直接切入消费金融，不失为一个更直接的选择。

举个例子，品钛与中国电信翼支付合作，下沉至三四线城市和村镇，通过翼支付App申请，实现0元购手机、灵活分期还款。这些地区，以往很少有消费金融公司千里迢迢设置网点。

“品钛的消费分期解决方案，能够为平台以及平台内用户提供秒级的智能化消费体验。” 品钛总裁周静说。

此外，在一些小众场景中，购买频次低而单价又很高，一般的消费分期解决方案很难触达。

例如，10月份，品钛向高端康复辅具Permobil输出定制版方案。一台数万元的量身定做的高级手动轮椅，从此可以直接在Permobil官方微信公众号实现3/6/12期分期付款。

截至2018年6月30日，品钛的商业机构客户达183家，金融机构客户83家，包括去哪儿、携程、中国电信翼支付、唯品会、小米、民生证券等等。近期，品钛又新增中投保、富登等战略合作伙伴。

像贝贝网从接洽、部署到上线的流程，两周完成。其中的奥秘就在于将用户界面、商户后台、风控引擎等核心功能模块化。

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B端

仔细想想，“to B”这事，其实挺难做的。

品钛输出金融科技的难点在于，解决方案模块化，再嵌入不同的应用场景，中间有一个技术上的平衡。标准化的产品研发效率高，但通用性差，不一定能适用多个场景。而过于适用于某一个客户，非标准化又会造成成本上升。

“这就是产品化的挑战，既能够同时满足标准化的开发和迭代，在场景之间的适配性又足够的灵活。”  魏伟称。

而产品化的好处是，一处投入，可以输出几百个机构。

科技赋能B端，起步较晚，近几年形成爆发态势。

这是因为线上流量的红利期结束，每一个细分领域都站满了人。从互联网巨头到细分龙头，都琢磨着转型B端。

在消费金融领域，非持牌机构在C端的野蛮扩张，监管的紧箍咒也越来越紧，随时面临被叫停的风险。

普华永道称，中国互联网下一个风口将出现在B端。科技企业赋能B端、服务C端，即T2B2C，将成为主流模式。

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卖水

2018年4月在博鳌论坛上，京东金融CEO陈生强提出“去资产化”，称：“逐渐把原有的金融业务不断地转给金融机构”，转型为科技输出。

5月，京东金融开启组织架构大调整，To C业务和To B业务明确划分。

品钛先行一步，两年前拆分时就定位于只做B端，于2018年10月25日登陆纳斯达克。

2016年，品钛营收5490万元，净利润亏损2.005亿元；2017年营收5.687亿元，净利润亏损8490万元；2018年上半年营收5.777亿元，调整后的净利润3246万元，扭亏为盈。

B端很难获得像C端那样的指数级别增长。卖水的生意，虽然慢，但风险相对较小。

招股说明书披露，品钛的收入主要来自三部分：1）提供个人与小微企业信贷的技术服务费，在2017年的总收入中占比为74.7%；2）提供场景分期系统获取的服务费，这部分的收入占2017年总收入的24.5%；3）财富管理系统服务费，目前占比较低。

品钛的两个核心引擎，是“读秒”智能信贷引擎、“璇玑”智能投顾引擎。

金融科技赋能的B端生意刚刚起步，市场空间还在，目前还看不到“赢家通吃”的可能性，尽管竞争会愈演愈烈。

“互联网三字诀，叫糙、快、猛。但金融是一个太平洋的生意，从监管、风险的考虑，这个领域不可能出现一家独大。”  魏伟说。