美联储：学生贷款已损害美国住房市场

【编译/观察者网 王恺雯】

在美国，学生借贷支付学费已是司空见惯，但这一举动可能已经对美国经济造成了影响。

据《华尔街日报》1月16日报道，美国联邦储备委员会（美联储）当天发布的两份研究报告显示，学生债务不断上升与美国年轻人住房拥有率下降以及大学毕业生逃离农村有关联。

《华尔街日报》截图（下同）

报道称，近年来美国围绕学生债务对经济的影响争论不休，目前学生债务总额已经飙升至1.5万亿美元，超过美国人信用卡和汽车贷款。尽管国会和白宫多个部门指出，学生贷款是美国人支付大学费用并提高职业收入的重要方式，但批评人士指出，这些债务正在伤害一代美国人的经济前景。

美联储16日发布的研究报告没有就此给出结论，但研究发现，学生贷款已经关系到部分人的人生重要决定，包括买房和在哪里定居。

美联储指出，从2005年到2014年，24岁至32岁的人群房屋拥有率从45%下降到36%。尽管有很多因素影响了拥有房屋者的比例，但美联储表示，下跌的这部分中有2%，即大约五分之一与学生债务直接相关。

这意味着，**到2014年，**有40万本该拥有住房的人由于学生贷款而未能拥有住房。

1990年以来美国各年龄层住房拥有者比例

美联储指出，这带来了至少两个影响，首先，很多借款者因学生贷款逾期导致信用受损，继而影响了他们申请抵押贷款的资格。其次，很多人即使拥有良好的信用，但也可能因为要将收入的很大一部分用来偿还学生贷款，不能或不愿存下买房首付款。

报道举例称，25岁的泰勒·麦克基尼（Tyler McKinney）2017年从阿拉斯加大学安克雷奇分校毕业，欠下3.3万美元（约合22.3万元人民币）助学贷款。学位让他在信息技术领域有了一份年薪6.83万美元（约合人民币46万元）的工作。他想买房，但在他还清学贷前，只能花每月875美元（约合人民币5900元）租一套公寓，同时每月还要拿出500多美元（约合3400元人民币）支付学生贷款。

麦克基尼说他买得起房，但他需要等待，“如果我在学生贷款还没还清前就买房，就只能在50多岁前还清这笔债务了……在我进行任何新投资前，我想摆脱这笔债务。”

各类贷款占总债务比例

美联储16日的另一份报告显示，背负学生债务的美国人正大批离开农村地区。研究发现，农村地区借入学生贷款的人中有一半在背负债务的六年内移居到了都市地区。该研究使用一家信用评级公司的数据样本以及社会保障号来追踪借款者。

美联储研究人员写道，尽管平均来看高等教育方面的投资继续带来大量正面回报，但沉重的学生贷款负担可能削弱这些益处。

《华尔街日报》指出，这些报告揭示出近两年美国经济中两个最大的难题——住房市场的复苏处于历史低谷、农村财富落后于城市。

不过，关于学生债务对住房拥有率影响的研究众说纷纭，一些经济学家就发现，即使背负债务，获得大学学位所带来的工资增长仍然会让许多借款人更容易买房。

房地产数据公司CoreLogic 副首席经济学家拉尔夫·麦克劳克林（Ralph McLaughlin）表示：“从根本上说，要想进入住房市场，唯一的方法就是拥有一个学位，即使伴随着债务。”

在美国，比起只有高中文凭的人，大学毕业生更容易找到工作且挣得也更多。纽约联储的数据显示，2017年，22至27岁、拥有学士学位的美国人的人均年收入为4.2万美元；而一个只有高中文凭的普通工人是2.8万美元。

房地产估价服务网站Zillow经济研究和拓展部负责人斯凯拉·奥尔森（Skylar Olsen）表示，学生贷款、高昂的房租和不断上涨的房价，让年轻家庭更难存下买房首付。

《华尔街日报》称，美联储的新报告还研究了2005年至2014年期间的借款人，这一时间段学生贷款拖欠率飙升。从那以后，许多借贷者都加入了降低月账单的计划，他们将还款金额设定为收入的一部分。这些还款计划与拖欠率的下降有关，但美联储没有说明这一进展是否降低了学生贷款对住房拥有率的影响。值得注意的是，过去一年，美国年轻人的住房拥有率有所上升。

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