对泛滥的地下高利贷视而不见是不应该的，中国金融应该改进_风闻

目前中国的地下高利贷泛滥程度已经到了非常疯狂的地步，根本原因就是国家金融没有照顾到这些地方。

我们的金融系统，在大的方面是很成功的，就是大江大河大湖是很成功的，我们的银行盈利能力强，信用高，但是在小溪小河流小池塘上面，确实是有缺陷的。而这个反应就是中国高利贷泛滥，这个高利贷具体规模有多大不好说，但是8年前应该就是几万亿了，现在的规模只会加倍放大。

https://news.qq.com/a/20120130/000083.htm

报告称中国民间借贷总规模超4万亿 潜在风险大

中国高利贷市场因为严重缺乏监管，黑社会大量卷入，每年造成的各种损失人命是一个惊人的数字，于欢案只是冰山一角。

出现高利贷的原因其实根子来说是缺乏信用评级，小微企业到大银行贷款太难，民间借贷因为系统混乱，而且很不发达，导致利率很高，而在很多关键时候这些贷款就是救命的，有没有贷款就是一个企业的生死和几百员工的生计问题。

你要知道高利贷的产生是银行需要贷款的抵押要求高和严格，由于抵押不足才产生出这种非法高利贷的市场，但是在美国的金融产品非常繁多和充足，这种高利息的贷款变成了合法化，有正规的放款收款渠道不担心你不还钱，再说中国由于金融发展得比较慢，我们贷款的抵押品依然只要实物抵押，而美国已经做到用债务抵押来分散风险，只是08年的时候玩砸了，但是客观来说，次级贷也为美国大量穷人买房和消费提供了各种担保。中国的利率管制刺激了贷款需求，鼓励了低效率的贷款项目，导致了资金市场的严重供不应求。我们的银行体系用超低的利率向国企，地方融资平台，和有"办法"弄到贷款的人们发放贷款（现在很多人为了搞到大银行的低利息贷款行贿甚至吃回扣的现象屡见不鲜），那么，结果是，高效率但是没有"办法"的项目被挡在了银行外面。这种挤出效应很显然。

如果民间金融系统能够有各种更多的选择，然后用信用评级来确定不同对象的对应利率，那么黑社会高利贷就没有生存空间了，我们的民间资金其实很多，老是在银行里稳定的利息其实并不符合我们的需求，民间借贷和国有银行的业务规模比很小，完全不影响国有银行的主体地位，另外，民间借贷市场是一个社会经济活动中自发形成的体制外金融市场，它游离于国家金融监管体系之外，中国人民银行等政府机构难以准确掌握其资金规模、价格、流向等实际运行情况，因而存在不可忽视的潜在危害，无视是没有意义的，必须正视这个问题并解决之。

本来P2P是一个很好的平台，但是P2P的本身评级能力和运作手段和国外都有一定的差距，离社会真正的需求还差得远，还导致了各种暴雷的事情发生，我觉得我们可以国家成立一个机构提供评级，然后是企业提供一两个的机构提供评级，然后在这个评级系统上发行对应的次级贷。

透明比掩耳盗铃要好，信用评级贷款执行得好得社会其实运行成本是很低的。

最后我要说，近代的中西大分流，金融制度的差距是重要的因素，西方的大航海工业革命西进运动，金融融资的活跃是重要的支撑，当年的欧洲，说要航海计划就能找到很多出资人，要说去新大陆开拓就能找到各种融资渠道，美国当年一说修铁路就有很多人出钱出资，普通人有点子和各种创意融资很容易，各种公司企业的信贷评级也有了悠久的历史（因为融资便利了有信用了融资成本反而低了），这个也刺激了西方资本主义小微企业发展，个人的创业成功，而我们的金融系统在清朝一直都是钱庄当铺，贷款稳吃利息当庄家，有了钱就买土地庄园继续收租，这个长期下来，普通人的创业热情和创业资源都会枯竭。

金融润滑剂是国家发展的重要因素，中国其实在风险投资现在做的还很不错的，但是在更广阔的领域还需要我们进一步努力，比如小微企业的贷款问题，比如大宗商品的粮食蔬菜铁矿石油的期货风险对冲，还有各种对冲基金衍生品还有高频交易的发展，不要觉得这个东西有风险就不去做，不去做放任市场波动却毫无杠杆来规避风险，那才是最大风险。