“中国最赚钱”铁路打新：预计募资306亿，每股4.88元

【文/观察者网 龙玥】中国最赚钱的高铁线路要上市打新了。

1月3日凌晨，京沪高铁发布公告，A股上市发行初步询价工作已完成。发行人和联席主承销商根据投资者报价及市场情况、募集资金需求等因素，协商确定本次发行价格为4.88元/股，申购日期为2020年1月6日。

京沪高铁本次公开发行股票628563万股，约占发行后公司总股本的12.80%，全部为公开发行新股，不设老股转让。本次发行后公司总股本超491亿股。

若发行成功，预计京沪高铁募集资金总额为306.74亿元，扣除发行费用4033.32万元（不含增值税），预计募集资金净额为306.33亿元。

据官方公告显示，网下初始发行数量为226901万股，约占扣除最终战略配售数量后发行数量的70.64%，网上初始发行数量为94284万股，约占29.36%。

此外，持有市值1万元及以上的投资者才能参与新股申购，每1万元市值可申购一个申购单位，不足1万元的部分不计入申购额度，申购数量上限为94.2万股。发行人的股票简称“京沪高铁”（代码601816），用于网下申购，网上申购简称“京沪申购”（代码为780816）。

申购资格与额度

京沪高铁成立于2008年1月9日，注册资本为428.21亿元人民币。同时，京沪高铁也中国最赚钱的高铁线路运营方，京沪高铁一年大约能营收300亿元，并拿到100亿元的净利润。

近年来，京沪高铁的营业收入连年上升。该公司招股书显示，2016年至2018年，营业收入分别为262.58亿元、295.55亿元、311.58亿元；净利润分别为79.03亿元、90.53亿元、102.48亿元。

而2019年1-9月，其营业收入250.02亿元，净利润95.2亿元。京沪高铁预计，2019年度营收为315亿元至330亿元，同比（较上年同期）增长1.10%至5.91%；预计2019年度净利润为110亿至120亿元，同比增长7.34%至17.10%。

京沪高铁2019年度财报数据预估

截至2019年9月30日，京沪高铁总资产规模为1870.79亿元，员工人数67人（含借调25名人员），人均管理资产规模27.92亿元。

10月份，京沪高铁还因人均管理资产的规模巨大被证监会问询，质疑其“主营高铁旅客运输是否准确”。

微信公众号“中国基金报”10月指出，京沪高铁这些业务实际上都是委托给铁路局，高铁公司并没有直接从事高铁旅客运输，高铁公司管理的只是高铁线路、车站这些资产，高铁动车组、列车长、乘务人员这些都是铁路局的。

此外，京沪高铁也是中国最繁忙高铁线路，一年发送旅客近2亿人次。

据国家统计局2018年数据，京沪高速铁路所经省（直辖市）的行政区域面积约占全国陆地总面积的6.5%，却拥有全国27.32%的常住人口，并创造了全国35.20%的GDP，具有独特的区位优势。2018年，京沪高速铁路营业里程约占全国铁路总营业里程的1%，全线发送旅客19197.06万人次，占铁路行业总发送旅客人次的5.69%；客运周转量完成885.86亿人公里，占铁路行业客运周转量的6.26%。

据京沪高铁招股说明书显示，中国铁投持有公司49.76%的股份，为控股股东，国铁集团为公司实控人。

公司前十名股东情况

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