在93岁时，她向摩根大通和两名金融顾问——她的孙子发起了战争-彭博社
Tom Schoenberg
贝弗利·施滕斯坦在佛罗里达州巴尔哈伯，于12月30日。她表示，她正在公开谈论她家族代际间的斗争，以警示他人可能存在的虐待老人的风险。
摄影师：斯科特·麦金泰尔/彭博社
贝弗利·施滕斯坦在决定与美国最大的银行对抗时已经93岁。
那是一个六月的日子，大西洋在她佛罗里达州的公寓阳台外波光粼粼。贝弗利研究了一份独立审查她账户的文件，家人和律师们围坐在桌旁，通过电话倾听。文件证实了她最坏的担忧：她在摩根大通银行的两名理财顾问，为她管理的超过8000万美元的资金，通过投资风险较大的项目赚取了高额佣金，而她并不知情。这是关于银行家们的最新警示。账单缺失。文件销毁。未经解释的信用卡费用。
尽管一些亲戚劝告贝弗利不要引起麻烦，但她坚定不移。理财经理们所做的是错误的，她告诉团队。他们需要付出代价，她说。即使他们是她自己的孙子。
他们确实付出了代价。在她的律师的帮助下，贝弗利将她的孙子和摩根大通银行带到了金融行业监管局（Finra）的仲裁员面前。她寻求高达6900万美元的赔偿。经过持续数月的证词，最终于1月结束，仲裁小组迅速做出了有利于贝弗利的决定。
在93岁时，她向摩根大通和自己的孙子发起了战争
Finra的仲裁程序是私人设计的，即使达成和解，底层指控也很少公开。在2月5日的一项简短的裁决中，仲裁小组裁定该银行的摩根大通证券有限责任公司及在那里工作的兄弟埃文·肖滕斯坦和阿维·肖滕斯坦，滥用了他们的受托责任并进行了欺诈性陈述。仲裁员还裁定该银行和埃文·肖滕斯坦对虐待老人负有责任。他们命令摩根大通和银行家们共同支付贝弗利约1900万美元，代表损害赔偿、法律费用和私募股权基金中投资的资金的返还。
该小组公告中未透露的是贝弗利与她的孙子以及一个资金雄厚的华尔街银行之间的代际财务斗争，这场战斗在金融文件、电子邮件、通信以及Finra仲裁的证词中显现，以及与家庭成员的访谈、证券行业记录、房地产文件和其他材料。贝弗利和一些亲戚表示，他们决定讨论她的情况，以警示各个经济阶层中可能存在的老年虐待问题，并引起人们对他们所说的帮助助长这种情况的主要金融机构的关注。
“那些孩子在我身上赚了很多钱，很多钱，”贝弗利在裁决前的一次采访中说。“他们没有权利与摩根大通走得那么远。摩根大通本身也做得相当不错。”
银行在Beverley提出投诉并支付他们在Finra争端中的法律费用时解雇了这对兄弟。“这些顾问已经不在公司工作了，他们的行为并不代表我们公司的价值观，”银行发言人Veronica Navarro说。兄弟俩的律师Jon Brennan表示，Evan和Avi认为裁决并不符合事实或法律。
金钱紧张局势是几十年来逐渐形成的。Beverley已故的丈夫Alvin Schottenstein帮助将中西部的一个家庭家具连锁店发展成了现在价值数十亿美元的帝国，其中包括Value City、Big Lots Inc.、Designer Brands Inc.和American Eagle Outfitters Inc.。Beverley一家早就退出了这家企业。Evan和Avi成为了理财顾问，并向她提供了服务。
他们的安排并不罕见。家庭成员为金融经理工作是常见且合法的。事实上，家庭资金通常为理财顾问进入这一行业提供了契机。Beverley的故事展示了这种关系可能走向何种地步。
Beverley Schottenstein手持一张她已故丈夫Alvin在二战期间拍摄的照片。摄影师：Scott McIntyre/Bloomberg尽管贝弗利指责她的孙子们违反规则，但她也指责摩根大通错失了多次阻止他们的机会。在她向Finra提交的文件中，她声称该银行通过将她的资金从投资中移出并移入不适合九旬老人的投资中，赚取了数百万美元的佣金，同时未能监督她的孙子们，并忽视了她在近五年中受到财务剥削的迹象。她的律师寻求的数千万美元主要代表了他们所说的她错过的投资收益，因为她的孙子们选择了异国情调的投资，而不是指数基金以及她曾经拥有的苹果和Big Lots股票。
该小组的裁决可能不是问题的终结。
据熟悉此事的人士透露，Finra的执法部门，有权禁止金融顾问，也正在调查这些指控。他们表示，曼哈顿的纽约州调查人员也要求提供信息。在她向Finra投诉中，贝弗利声称她的签名被伪造在投资文件上，这可能构成犯罪。仲裁小组没有直接回应这一指控，裁决也没有具体说明银行家们可能如何误导了她。
Finra和曼哈顿地区检察官办公室的代表拒绝置评。
摩根大通在Finra的文件中表示，“在这个家庭肥皂剧中没有它的位置。” 它补充说，贝弗利账户的交易赚钱，受到合理监督，并符合她所陈述的投资策略。它还补充说，她没有被收取账户管理费，并获得了折扣交易佣金。
埃文·肖滕斯坦，39岁，是他祖母的主要经纪人，这意味着他通过投资她的钱赚取佣金。埃文在申报中表示，他是为了她的利益行事。33岁的阿维也是一名财务顾问。他告诉Finra，他为他的哥哥提供行政支持，没有参与任何被指控的不当行为。他们的律师在声明中表示，贝弗利的账户在埃文的管理下获利，并且“完全按照她的意愿进行投资。”
在贝弗利·肖滕斯坦决定起诉她的孙子们的那天，家庭紧张局势在她公寓的游泳池爆发。摄影师：斯科特·麦金泰尔/彭博社贝弗利决定追究她的孙子们的责任，这一决定触动了她的内心。这是因为她的四个孩子中有一个住在她楼下的楼层。他是埃文和阿维的父亲，他们有时会去看他。
2019年6月的一天，阿维和他的小儿子在公寓区，当时他的祖母决定寻求仲裁。贝弗利坐在几层楼上的阳台上，看着亲戚们在下面的泳池里游泳。
阿维质问他的表姐凯西·肖滕斯坦·帕塔普，她在泳池边，她和贝弗利说。他问为什么贝弗利不再见他，为什么她把账户转移到另一家银行。
然后他意识到他的祖母正在楼上看着。他把儿子伸直手臂，然后，根据肖滕斯坦·帕塔普的说法，他对贝弗利喊道：你为什么让律师控制你的生活？这是你的亲人。
楼下的邻居
贝弗利九十年代的纪念品覆盖着她的公寓墙壁和桌面。有贝弗利和已故丈夫阿尔文与他们的孩子们的照片。一张贝弗利和阿尔文与五个幼儿时期的孙子孙女们灿烂笑容的快照。家庭一直紧密相连，而在某个时候这可能已成为问题的一部分。
在上世纪80年代早期的一张照片中，右边的贝弗利抱着孙女凯西。阿尔文·肖滕斯坦抱着埃文。摄影师：斯科特·麦金泰尔/彭博社现年94岁的贝弗利于2009年左右从她在俄亥俄州哥伦布的长久家乡搬到了佛罗里达，定居在巴尔哈伯的这套公寓，这是迈阿密海滩以北的一个富裕地区。几年后，她的儿子鲍比和儿媳卡罗琳搬进了楼下的单元。
这并不是计划好的。贝弗利的兄弟买了楼下的单元，但在他搬进去之前就无子女去世了。贝弗利说她很惊讶得知她的兄弟在去世前把这个地方签给了鲍比。
这是贝弗利和鲍比家族之间的又一联系。几年前，卡罗琳建议贝弗利把她的金融投资组合交给当时在花旗环球市场公司担任年轻顾问的埃文。贝弗利回忆起她的儿媳告诉她：“让他去工作，你会赚大钱的。”
按照大多数标准，贝弗利已经拥有了一笔财富。她的已故丈夫阿尔文是立陶宛移民以法拉盛的过剩商品开始生意，后来在1917年在哥伦布开设第一家商店的埃弗拉姆·肖滕斯坦的四个儿子之一。儿子们扩大了肖滕斯坦商店公司，阿尔文担任总裁，直到1984年去世。半个世纪后，贝弗利和她的孩子们以9000万美元的法律和解金退出了家族企业，贝弗利和她的四个孩子每人约1800万美元。
阿尔文的兄弟之一的亲戚不断扩大了肖滕斯坦零售业务和财富。他们慷慨捐赠，将肖滕斯坦的名字搭在俄亥俄州立大学的一个竞技场、一版塔木德和曼哈顿耶史瓦大学的一个荣誉项目和宿舍上。相对而言，贝弗利的家族成为了家族中较贫穷的一方。
贝弗利的已故丈夫阿尔文是四兄弟之一，扩大了家族的中西部连锁企业肖滕斯坦商店公司。资料来源：贝弗利·肖滕斯坦提供鲍比的家人告诉亲戚，他在伊凡上高中时已经把他们在和解中的份额耗尽了。根据肖滕斯坦·帕塔普（Schottenstein Pattap）的Finra证词，他们责怪糟糕的投资。鲍比和卡罗琳拒绝就亲戚们的具体断言发表评论。
伊凡和阿维从耶史瓦大学毕业，在曼哈顿的公寓中安家，这些公寓是多年前他们的祖母购买的。贝弗利——从已故丈夫、和解和其他股份中获得不断增长的资产——表示她对此感到满意，只要孙子们支付管理费用。
从2006年开始，贝弗利对家族的一些成员的担忧置之不理，让当时还在20多岁的伊凡管理她的一些股票。大约三年后，当他的部门被摩根士丹利接管时，她又把更多资产委托给了他。在那里，伊凡与阿维一起工作，后者是该公司财务顾问培训计划的一部分。
2014年初，伊凡又获得了一次重大机会。他给祖母打电话说他已经在摩根大通获得了一份工作。他解释说他可以带走她的账户，而且不会收取佣金或费用，她回忆道。阿维也将以薪酬制度加入。两人将向同一监督经理汇报。
伊万的工作带来了150万美元的签约奖金，以可宽恕贷款的形式。贝弗利说，在仲裁过程中，她了解到伊万和阿维的价值所在。那是她的钱。仲裁员被告知，兄弟俩带到摩根大通管理的资产中至少有80%是她的。
一次不寻常的访问
兄弟俩的做法引起了贝弗利身边的人的担忧。
肖滕斯坦·帕塔普，伊万和阿维的表亲，回忆起几年前与她祖母的一次访问。两人走过马路，在当地一个名人聚集地分享了一份薄底芝士披萨。贝弗利刚刚付完账单，手机就响了。是伊万，责备她在一个非犹太餐馆吃饭。“他当时正坐在纽约的办公室里，监控着她的信用卡消费，”肖滕斯坦·帕塔普推测说。“这很奇怪。”
贝弗利的看护人员也发出了警报。2018年，肖滕斯坦·帕塔普在与祖母通电话时，看护人员唐·亨利告诉她发生了一次不寻常的访问。鲍比和伊万可以进入贝弗利的私人电梯和通往后楼梯的门的钥匙，他们经常不请自来，有时责备贝弗利在安息日看电视。在这个场合，看护人员告诉孙女，楼下的邻居带来了一台碎纸机。
他们清空了抽屉里的文件，其中一些带有摩根大通的抬头，坐在厨房桌旁，进行碎纸处理，亨利说。根据财务业监管局提交的文件，贝弗利说他们在那里多次碎纸。摩根大通告诉财务业监管局小组，贝弗利抱怨银行寄送了“太多文件”。伊万告诉仲裁员，他的祖母要求他帮忙清理文件。
贝弗利和她的孙女凯西·施奥滕斯坦·帕塔普。摄影师：斯科特·麦金泰尔/彭博社贝弗利自己的担忧也在增加。她写给看护人的支票被退票了。当她和亨利去她当地的大通银行，摩根大通的零售部门，询问原因时，他们说他们被告知与她的支票账户关联的信用卡上有太多活动。贝弗利感到困惑，要求打印出几个月的账单，解释说她自己的纸质账单一年多前就停止寄到她的邮箱了。
查看她的账单时，贝弗利看到了各种各样的费用，她说这些费用不是她产生的。
那是2018年9月。她的挫折感正在积聚。“你必须摆脱它，”她在一次采访中说。“你必须—你必须爆发。”
大约在那个时候，她开始了一本日记。
随着贝弗利的担忧增加，她开始在一本日记中记录它们。来源：Finra仲裁文件“我不想伤害任何人，但我必须表达我对我被利用的感受，”她在日记的第一篇文章中写道，这篇文章已提交给Finra。“每个月—2016年至2018年，我的账户中使用了成千上万美元，而我却毫不知情，”几周后，贝弗利写道，最终估计支出超过100万美元。
那个冬天，一份联邦快递包裹送来了有关一家风险投资基金的材料，银行称贝弗利已经投资其中。这些材料描述了一家总部位于开曼群岛的基金。另一位正在访问的孙女亚历克西斯·施奥滕斯坦发现，她的九旬祖母似乎已经向该基金投资了500万美元，并锁定了多年。
通过家庭朋友的介绍，贝弗利与另一家大银行的财富管理人员取得了联系，他们审查了她的财务状况。他们发现了过多的交易、临时的证券选择，以及许多贝弗利称她并未批准的交易。原来，开曼基金只是个开始。
拨打迪蒙
2019年初，贝弗利迅速采取行动。她通过银行给伊万和阿维发送了一封便条，要求停止在她的账户上交易。她给他们的经理留了语音留言。一天多过去了，她没有收到任何回应，于是她拨通了位于纽约的银行总部电话。她说她要求与摩根大通的首席执行官杰米·迪蒙通话。她说有人会回复她。
然后她修改了遗嘱和信托。在信任伊万照顾她的生活和财产之后，她写道，她现在打算将她的财产移交给独立顾问。在稍后提交给Finra的修改中，她记录了文件销毁和其他可疑行为。
她的遗嘱修改还包含了一个关于她在另一家银行保管的保险箱的奇怪指控。她写道，伊万或鲍比，谁拥有钥匙，曾在2016年取走了价值约100万美元的珠宝——她已故丈夫送给她的礼物，包括她的7克拉钻石订婚戒指。她写道，那些珠宝至今仍然失踪。
这个修改只是一个临时措施，直到贝弗利能够起草一份新的遗嘱。但是亚历克西斯——“为了帮助肖滕斯坦夫人”，贝弗利的律师告诉Finra小组——将她祖母的五页修改发送给了摩根大通。亚历克西斯相信，向银行发出警告会促使其审查该账户并给予所需的关注，她在一月份的一次采访中说。“我想，尽管我很幼稚，‘让成年人介入吧’，”她说。
事情并没有那样发展。家庭关系已经很紧张，即将爆发。
“无缘无故的不安”
第二天，贝弗利仍在等待银行经理回复她担忧的电话。她表示她不知道亚历克西斯已经向银行提出了她的指控。
鲍比冲进她的后门。他告诉她摩根大通正在调查她在遗嘱修正中提出的索赔。贝弗利和亨利在接受采访时以及提交给Finra的文件中说，他把他的母亲推到厨房椅子上，拿起一支笔和纸。
他们说，鲍比开始口述。“这些指控是虚假的，”一张由贝弗利签署、公证并传真给银行的便条上写道。“我无缘无故地感到不安。”
当天来访的亚历克西斯拍了一张照片。贝弗利的律师提交了这张照片，照片中鲍比站在母亲身边，作为Finra案件的证据，连同他们称之为她儿子“强迫”她写的便条。
贝弗利的儿子鲍比看着她写给摩根大通的信，她告诉仲裁员这是被胁迫的。一个孙女拍下了这一刻的照片，后来提交给了Finra。来源：亚历克西斯·肖滕斯坦当贝弗利开始把她的钱转移到另一家银行时，她聘请了律师，委托他们进行了一项财务研究，她在2019年6月在餐桌上仔细研究了这份文件。这份文件用财务分析的冷静语言写成，但证实了她的担忧。“看起来施奥滕斯坦女士的经纪人出售了这些风险高、流动性差的产品，而不考虑她的财务状况，只是为了为他和他的雇主带来非同寻常的收入，”会计师写道。
“我不是在处理25美元，”贝弗利谈到她决定追究仲裁案的原因时说。“这是必须做的事情。”
红旗
Finra听证会于2020年10月开始，由于新冠肺炎封锁，通过视频进行。贝弗利租了一台电脑并雇了一名IT专家，在对抗律师交叉审讯她长达11个小时的过程中提供帮助。她还在屏幕上看着她的孙子在三名担任仲裁员的律师小组面前作证。这些程序让贝弗利和她的律师们能够了解到JPMorgan是如何处理她的账户的，包括银行内部提出的一项关注点。
贝弗利在与JPMorgan的文件中被描述为一个激进的投资者。这可能解释了律师们所说的她交易的工具对于她这个年龄段的人来说过于复杂和风险过高，比如2014年和2015年在她的账户中交易的价值7200万美元的所谓自动可赎回结构性票据，导致律师们估计的损失达到1000万美元。
考虑到贝弗利的年龄和账户规模，银行内部应该响起警报，前Finra和美国证券交易委员会的调查员Garrick Tsui说，他没有参与此案。
“如果你90岁了，而且你被标记为激进，那就会引起警报，”Tsui说。“我会对她进行面谈，评估她是否有能力自行做出这些决定。”
2019年初，贝弗利给她当地的Chase分行递交了一张便条，指示她的孙子停止在她的账户中交易。这张便条后来作为仲裁的证据提交。摄影师：Scott McIntyre/Bloomberg总的来说，银行和埃文认为，贝弗利对市场很了解并且掌握情况。摩根大通告诉小组，2014年，埃文和阿维加入银行四个月后，他们的经理给贝弗利打了电话。据摩根大通引述经理在那次半小时通话中的记录，他与她讨论了她的投资目标并确认了她的风险承受能力。根据文件显示，贝弗利告诉他，她在市场上已经超过10年了，而埃文在处理她的账户方面做得很好。经理核实她一直在收到并查看银行对账单。
但在内部，摩根大通似乎在2015年意识到将贝弗利的资金投资于自动赎回票据等工具可能存在问题。银行告诉小组，它阻止埃文为她购买某些证券。埃文的经理作证说，他与银行的法律和合规部门讨论了更频繁检查贝弗利交易的事宜。经理作证称，银行计划每六个月与她通话一次。但贝弗利的律师告诉小组，银行在最初通话后没有再与她联系。
贝弗利表示，埃文和阿维在她的名义进行交易时并不透明。她的律师告诉Finra，2015年至2018年间，他们以贝弗利的直接请求进行了500多笔交易，而她并不知情。总的来说，这两兄弟未经授权的买卖交易在这些年里累计达到约4亿美元。贝弗利的律师告诉Finra，大约三分之二的购买交易涉及到对摩根大通有利的证券交易，比如它正在提供的IPO或者它是市场做市商的证券。
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其他人也对摩根大通提出了类似的指控。印第安纳州的一家教堂等人此前曾声称，该银行将自身利益置于客户或受益人利益之上，同时未披露其从销售产品中获利的方式。（该银行与该教堂达成了一项未披露的和解协议。）摩根大通还向美国证券交易委员会和商品期货交易委员会承认，该银行未向客户充分透明地说明其销售的产品如何为其带来费用。该银行称其披露不足是无意的，该银行于2015年支付了超过3亿美元解决此事。
推动银行产品只是问题的一部分，贝弗利的律师斯科特·伊尔根弗里茨和盖伊·伯恩斯告诉金融业监管局。要求电汇的请求来自一个2014年创建的以贝弗利名字命名的电子邮件账户。但贝弗利没有电脑，也不知道这个账户，她和她的律师告诉金融业监管局。她的月度对账单，那些在2017年初停止邮寄的对账单，都发送到了那个电子邮件账户。她的律师告诉该小组，强制性的交易披露也是如此。金融业监管局的裁决没有具体说明是谁创建了这个账户。
律师还告诉该小组，贝弗利在批准私募交易的文件上的签名是由埃文或阿维伪造的，包括联邦税表上的签名。埃文和阿维向该小组否认他们伪造了她的签名。埃文作证说，他在账户上做了一些“自由裁量”，但只是以她的同意方式，他说。
‘让它走’
摩根大通在此案件提交前不久解雇了埃文和阿维，并收回了埃文签约金的一部分。它告诉Finra，埃文被解雇是因为“涉及为家庭成员账户进行交易活动的担忧，以及记录的准确性问题。”
之后，鲍比给他的母亲写了一封便条，请求她考虑结束她的案件。根据手写的信件，他的儿子们已经被金融行业排斥，这封信也被提交给了Finra。他还为“珠宝的丢失”向她的保险箱道歉，解释他卷入了糟糕的商业交易。“我的儿子们不是罪犯，”他写道。
鲍比和卡罗琳通过他们儿子的律师发表声明，称他们对“有关我们和我们儿子的谎言感到悲伤和失望”，没有针对具体指控进行回应。“这个案件是由某些家庭成员毒害贝弗利的心，试图控制她的遗产而引起的，”他们说。“我们真诚地希望这个家庭现在可以开始愈合的过程，并且，最终，可以在所有这些苦涩和分裂之后找到和平和快乐。”
贝弗利·肖滕斯坦站在她在巴尔哈伯的公寓阳台上。摄影师：斯科特·麦金泰尔/彭博社肖滕斯坦·帕塔普表示，她家庭的困扰是出生在由上一代建立的财富之中的好运的另一面。她说，“继承财富的毒性”已经分裂了在1990年和解时还是孩子的表亲们。
“我们都快40岁了。我奶奶不得不起诉他们。我要对他们作证。我们都在这台电脑上。我奶奶快95岁了，”Schottenstein Pattap说。“我害怕乘电梯去看奶奶，因为我怕我们会停在他们的楼层。”
Beverley 在愤怒、后悔和悲伤之间摇摆。“我全都怪，我本应该放手——这是他们告诉我的，”她提到了她儿子的家庭。尽管她的孩子们各不相同，她补充说，她爱他们所有人。
Finra小组在闭庭陈词大约一周后作出了决定。除了裁定银行家和银行有责任外，仲裁员还命令摩根大通支付470万美元的赔偿金，以及退还投资在开曼群岛基金中的资金。Avi被命令支付给奶奶约60万美元。Evan被命令支付最大一部分的赔偿金—900万美元。
家庭成员指出了整个事件中的一种讽刺。当然，Evan和Avi在这些年里赚了几百万美元的薪水、佣金和奖金。但如果他们做了…几乎什么都没做，他们会得到什么呢？毕竟，Beverley，以及家庭，可以说如果她锁定了律师告诉仲裁员她通过在蓝筹股和指数中 passively 投资将获得的接近2000万美元的任何金额，她会受益更多。
事实上，Beverley的账户在五年内赚了超过800万美元，摩根大通的律师在银行主张Beverley不应获得任何赔偿金时告诉仲裁员。
Beverley说，尽管金钱奖励少于她所寻求的，但仲裁员在所有指控上都做出了有利于她的决定，这让她感到很好。她补充说，这场斗争是值得的。
“我们很亲近。整个家庭都很亲近。他们没有权利从他们的祖母那里偷东西。如果他们需要什么——任何事情，天哪，如果需要用钱来做——我就在那里。我会全力帮助他们，” Beverley 在颁奖前的一次采访中说道。“如果他们是光明正大的，他们本可以从我这里得到一切。”