人人贷等平台都在推的打折债转，背后有何玄机？_风闻
智瑾财经-2021-01-08 11:24
作为一个有着近7年P2P投资历史的用户，看着这个行业的平台数量从几千家到不久前的归零，说实话，真没有媒体报道中那么多的感触。要说唯一的敏感点，就是想问，平台归零后，我的钱什么时候能够回来。
回到正题，写这篇文章的主要目的并不是想谈钱打水漂后的感悟，而是想分享一些关于如果你选择的P2P平台也出现产品逾期，面对平台的花样退出方案时，应该怎样尽可能降低自己的损失，保障自己的权益。
从已经退出和正在退出的平台来看，推出的回款方案无外乎三种：一是等待至少两年左右时间平台回款，二是以物抵债，三是债权转让。因为不太相信平台后续催债回款效果，所以很多投资人通常会选择后两种方式。
以物抵债是平台用一些商品来补偿投资人的损失，这些商品要不是债权催收回来的产品，要不是平台自己或者合作机构的产品。从我个人观察来看，很多商品其实都远高于市场价格，但这就是“周瑜打黄盖，一个愿打一个愿挨”。比如爱钱进在商城中提供的一袋山楂就标价600多元，是否选择，根据自己的实际情况评估。
债权转让则是平台与投资人（出借人）在合同中约定，买的产品（标的）到期后，投资人可以发起债转申请。当然，也可以标的没到期就去申请债转。说简单点，这个做法的本质就是，有人接手你手中的标的。
问题来了，接手者基本都不会原价购买投资人手中的标的，因此需要你衡量打几折去转出，考虑的因素包括到底想拿回多少本金，到底有多急需要资金。当下这个行业环境，其实投资人议价的权利有限，而大家都希望赶紧转出，拿回一些钱算一些。
大概统计了一下，从目前已经实施债转的平台看，打折程度并没有统一的标准，最高的本金打7折，最低的甚至到2折。以头部P2P平台为例，PPmoney的投资人债权在4.5折左右，人人贷的投资人债权在6.5-7折左右可以退出，有利网在充提差（充提差就是把历史收益扣除掉，按照本金计算）的情况下4折左右可退出，点融网充提差在3折左右，爱钱进充提差后在1-2折，和信贷充提差后在1.9折左右。（插一句：没有对比就没有伤害，突然觉得人人贷给的折扣算是良心了，而且还没有充提差）
一句话，能下车就赶紧下车，但需要看清楚规则，比如就充提差与否这一点，不弄清楚规则，最后能拿到手的钱大相径庭。
下一个问题，接受了平台提出的打折债转方案，是不是就意味着一定能马上拿到钱。答案是否定的，这就相当于卖东西，你愿意卖，也得有人愿意买。平台只是给我们提供了折扣债转的通道，但是否有买家来接，还是得看资产状况、平台与债权受让方的沟通情况等。
目前来看，很多P2P公司都是引入AMC（资产管理公司）来接手，在达成合作后，AMC会对债权进行评估，最终给出借人一个债权转让的折扣率。
当然，AMC也不是搞慈善的，他们会评估平台的资产情况，比如标的是否真实、能盈利的空间有多大等等。一位AMC的朋友就跟我说，一般他们更愿意接手企业借款，消费贷等资产则接手相对较少，因为个人消费贷穿透后都是个人，太繁杂分散，处理起来成本过高。
举个例子，上面提到的平台中，人人贷的债转折扣之所以最高，其实和它的资产类型有很大关系，这家平台的资产基本都是小微企业类，处理时便会有相对高于诸如消费贷等类型资产的议价权。但就像硬币的两面，企业类借款的时间通常都长于消费贷等，这就意味着人人贷完成清退的时间可能也相对更长，那对这种资产类型的平台，可能就需要投资人给到更多的耐心。
总体来看，AMC 接手肯定是当下相对靠谱的方式，但需要接受债转慢的现实。目前头部P2P平台的债转速度都在放缓，不过还是那句话，虽然缓慢，但只要还在继续，我们就有收到回款的希望。
也有投资人问我，这个时候是不是需要去报警，或者采取更激烈的手段引起监管注意。实话说，我早期也曾跑到平台所在地和大家一起维权，但在尝试无效后，看得也更通透些：
关于报警，如果平台仍在积极催收回款，与投资人保持沟通，那确实没太大必要；也不用天天跑到平台那里盯着高管以防外逃，一方面是疫情，另一方面是头部P2P平台高管出境都是被限制的，都在监管的“名单”里。说句更现实的话，监管现在是希望平台把投资人的兑付问题妥善解决了，如果把平台高管都抓进去，谁来负责催债，谁去跟债权受让方沟通。
现在的我，更愿意把时间放在如何通过合法靠谱的方式赚钱，如何在平台推出解决方案后及时止损。最后说一句，理性维护自己的权益，保持与平台良性沟通，同时也要辨别兑付方案的可行性，考虑如何降低自己的损失。
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