泉峰控股本周四挂牌上市，惠理香港为基石，营收增速远超同行_风闻

据悉，泉峰控股(02285)香港IPO每股发售股份37.60港元-43.60港元，预期于2021年12月30日（本周四）上市。

编辑 | Arti

本文仅为信息交流之用，不构成任何交易建议

泉峰控股为一家电动工具及户外动力设备(OPE)的全球供应商。该公司专注于创新(尤其是锂电池系统技术领域的创新)，已促使公司取得庞大规模并实现快速增长。

根据弗若斯特沙利文报告，按电动工具收入计，泉峰控股的全球排名由2018年的第9位上升至2020年的第7位，而按电动OPE产品收入计，泉峰控股的全球排名由2018年的第7位迅速上升至2020年的第2位。

根据招股书，泉峰控股是中国第一大电动工具及户外动力设备（OPE）的全球供应商，该公司提供知名品牌组合下的全套产品，该等产品专为满足全球终端用户的多样化需求而量身定制。

电动工具可广泛地定义为除纯手动劳作外，利用其他动力及机制进行操作的工具类型。示例包括螺丝批、钻、锯、砂光机、斜锯和研磨机等，OPE产品可以广义地定义为主要用于草坪、花园或庭院维护的工具或设备。示例包括割草机、吹风机、扫雪机和修枝机等。泉峰控股的电动工具的目标客户为工业级/专业级及消费级终端用户，而公司的OPE产品的目标客户为高端及大众市场终端用户。

泉峰控股目前拥有EGO、FLEX、SKIL、大有及小强五个差异化且广受认可的品牌，覆盖主要地区及细分市场。尤其是该公司的EGO 品牌自2013年成立以来获得全球电动OPE市场的高度认可。

于往绩记录期间，该公司的收入大幅增长，盈利能力显著改善。泉峰控股的收入由2018年的6.907亿美元增至2020年的12.009亿美元，复合年增长率为31.9%，根据弗若斯特沙利文报告，远高于同期全球电动工具及OPE行业的4.9%。该公司的收入由截至2020年6月30日止六个月的5.144亿美元增加68.9%至截至2021年6月30日止六个月的8.688亿美元。

假设超额配股权未获行使，且发售价为每股发售股份40.60港元，全球发售净筹约为27.495亿港元。其中，约66.5%将用于扩大及升级公司在中国的生产基地；约9.0%将用于产品研发；约7.0%将用于改善销售及分销渠道；约7.5%将用于支付计息银行借款(该等借款通常用作营运资金)；约10.0%将用作营运资金及其他一般企业用途。

另外，泉峰控股已与基石投资者订立基石投资协议，基石投资者已同意，待若干条件达成后，按发售价认购以总金额约2.10亿美元可购买的发售股份数目。基石投资者包括：惠理基金管理香港有限公司；景林资产管理香港有限公司；Prime Capital Funds；3W Fund Management Limited；常春藤资产管理(香港)有限公司；骆锦红女士。

泉峰控股旨在通过坚持不懈专注于以用户为中心的创新以及快速占据市场的策略，以保持于全球市场的领先地位，研发、制造及销售以及分销能力的集成体系均为此目标提供了支持。

公司锂电产品的广泛终端用户群帮助公司快速积累行业知识、技术知识及终端用户洞察力。凭借有关知识及洞察力，公司能够持续推出综合尖端技术及产品工程能力的新产品。

泉峰控股先进的研发实力使公司能够在电池平台、电池管理系统（「BMS」）、电机及电控等基础技术上取得突破。据招股书，泉峰控股的研发工作以终端用户的需求为导向，使公司能够快速推出满足市场需求的新产品，于正式推出产品前进行多轮实地应用测试以评估各产品的可行性。

据了解，泉峰控股的生产基地年产能超过2200万件，总建筑面积约为18.3万平方米，公司经营四个生产基地，即位于中国南京的德朔工业园及泉峰新能源工业园，以及FLEX德国工厂和泉峰越南工厂。生产基地总共有120条生产线，总计设计年产能超过1680万件 。