高盛（GS）首席执行官计划转变亏损的Marcus消费者部门 - 彭博社

插图：Stephanie Davidson

（这个故事最初发布于10月9日。周一，知情人士表示*，大卫·所罗门正在进行他担任首席执行官的四年中的第三次重大重组，包括分拆亏损的消费者部门。）*大卫·所罗门，高盛集团首席执行官，搭乘飞机前往见瑞茜·威瑟斯彭。

《风骚律师》明星转型为大亨，正在考虑向她的粉丝提供在线金融服务，而这家华尔街最负盛名的公司负责人也想参与其中。他将其视为高盛迈向主街的Marcus业务的潜在新业务来源，为大众处理资金。

在努力将高盛打造成为普通人的银行的过程中，2019年的那一刻可能是Marcus的巅峰。

瑞茜·威瑟斯彭和大卫·所罗门Bloomberg60岁的所罗门，在担任高盛首席的四年中，大部分时间都在向股东和自己的高管们宣传建立一家全方位数字银行的好处，现在正在收回这些愿景和为该项目投入的资源。

成本超支和未达到盈利目标引发了公司内部日益增长的不满，引起了监管机构的质疑，最令人担忧的是股东的失望。现在，该银行正在重组和重新调整这些业务。

与迎合几乎任何人不同，高盛将通过其财富管理业务推出一些关键的消费产品，增强了该银行已经拥有的优势之一。支票账户，曾被普遍预期会大规模面向大众推出，现在将转向富裕客户和企业合作伙伴的员工。银行的智能投顾服务Marcus Invest和储蓄账户也是如此。

消费信贷正在受到限制。虽然银行将保留信用卡合作伙伴关系，但在增加名单方面将非常谨慎。

消费银行业务的转变也加速了对所罗门在四年内第三次重组高盛业务线的讨论。高盛正在再次考虑将资产管理和财富管理业务合并在一个重新配置的领导团队下，这一举措将进一步减弱消费业务的重要性。在前几年的这些举措被证明是高层人员离职的前兆。

对高盛重组Marcus的描述基于对了解计划的高管的采访。他们要求不透露身份描述内部讨论。

该银行发言人拒绝置评。威瑟斯彭的代表未回复置评请求。与她的会面没有导致交易。

“可爱的泰迪熊”

将Marcus的直接面向消费者的产品整合到财富管理中是对高盛已经成功的押注。该公司在将近20年前收购的名为Ayco的工作场所服务。它知道如何吸引和与公司打交道，并可以在大约500家合作伙伴公司中接触到目标工作人员。

高盛仍打算吸纳消费者存款。该公司的受欢迎储蓄账户已经持有超过1000亿美元。即使是Marcus的批评者也承认这是一次胜利。这与高盛的交易银行业务相辅相成，后者吸收了企业存款，这是另一个廉价融资来源，也是Solomon领导下的成功。

然而，对于高盛和Solomon来说，雄心的收敛标志着一次下调。

他的前任Lloyd Blankfein在担任12年期间试图改善这家华尔街巨头在普通美国人中的形象，最后推出了零售银行业务。2018年中期，负责吸引消费者的高管表示，以高盛创始人命名的Marcus旨在成为金融服务领域的“可爱泰迪熊”。当时，该平台围绕一个提供高于平均利率的在线储蓄账户以及无抵押消费者贷款的简单产品展开。

同年晚些时候，兼职DJ的Solomon接任并加大了宣传力度。他预测这家数字银行将成为公司盈利增长的关键支柱之一。

高盛CEO Solomon改组消费银行计划

“未来几十年，我希望我们在消费业务上能够成为领导者，就像我们在机构和企业业务上一样，”Solomon在2019年写给员工的备忘录中写道，当时高盛与苹果公司合作推出了首张信用卡。

这家有着153年历史的高级金融商请来单身女郎电视明星JoJo Fletcher帮助其吸引全新的观众。Marcus的广告在广播中频频出现。

在华尔街最大的银行中，高盛一直以其重点服务公司和其他机构而脱颖而出。例如，竞争对手交易和交易业务强大的摩根大通公司和美国银行公司也拥有全国性的分支网络，而摩根士丹利则专注于财富管理。在所罗门的领导下，高盛宣扬成为一个更多元化的公司的优点。

很容易看出数字银行的吸引力。整个硅谷，所谓的金融科技初创公司正在获得风险投资。这些融资交易给年轻公司贴上了数十亿美元的估值，这些数字似乎在每一轮中都在飙升。相比之下，像高盛这样的银行在投资者中并没有引起太多激动。在自己的墙内孵化金融科技公司可以帮助高盛超越这个沉闷的群体。

在大流行期间，该公司的股价大幅上涨，因为其核心华尔街业务蓬勃发展。但是，扩大马库斯业务的计划从未带来那些大胆年轻公司所获得的估值提升。然后，今年，金融科技公司不再受青睐，因为市场范围内的暴跌严重打击了私人公司的高估值。

高盛的股价在2022年下跌了逾五分之一。尽管所罗门一直在宣扬多元化收入和摆脱被视为交易和银行业务的不可预测性的优点，但他一直在努力说服投资者重新评估股票。该公司的市净率——将银行的市值与公司称其价值的比较——已经跌破1。换句话说，股东认为公司的价值略低于其会计师认为的价值。

收入暴跌

这家银行几十年来一直以员工的顶尖素质为傲，却发现提供支票账户并不像听起来那么简单。所罗门是该产品的主要倡导者之一，该产品将为客户提供一个存放工资和支付账单的平台。

所罗门告诉同事，与新银行Chime的CEO Chris Britt的交谈加强了他对大规模支票账户是未来数字银行的必备品的信念。尽管所罗门的团队将其视为重中之重，但技术问题证明是具有挑战性的。当平台准备就绪时，高管们不再那么确定他们是否愿意为零售推广买单。其他美国大银行通常会提供数百美元的注册奖金来吸引新的支票客户。

高盛的Marcus来源：高盛在高盛，管理人员面临着应对消费者部门支出的压力。今年情况变得更加紧迫，分析师预计利润将比去年的纪录下降超过40%，促使裁员和奖金减少。

在年中，银行内部预测该部门的损失将在2022年加速至超过12亿美元。这将使累计损失超过40亿美元。所罗门将这种拖累归咎于需要为潜在坏账储备，但这一预测也考虑到了建立和运营业务的持续费用。

这并不包括去年以超过22亿美元的初始价值收购分期付款贷款提供商GreenSky Inc.的价格，这在金融科技公司市场达到顶峰。

高盛的高管们仍然对这笔收购表示信心。对他们来说，吸引更多商家使用该服务，并向信用评分较高的最终客户交叉销售更多产品的能力是吸引他们的地方。

股东们对Marcus从未感到兴奋。私下里，高管们承认他们收到了很多来自困惑投资者的问题。

所以，与沃伦·巴菲特的一次会面的结果对于那些因无法赢得投资者青睐而面临尖锐问题的人来说是一种娱乐源泉。

作为与主要股东接触的一部分，高盛首席执行官寻求与奥马哈的神谕沟通，解释增长战略将如何取得成功。伯克希尔·哈撒韦公司首席执行官——以支持在其领域占主导地位的公司而闻名——在金融危机期间曾获得高盛的股份，这项投资对他来说非常有利。

沃伦·巴菲特摄影师：丹尼尔·阿克不幸的是，对所罗门来说，巴菲特已经开始减少对新高盛的持股。

2020年的文件显示，巴菲特将伯克希尔在高盛的持股降至零。