充电桩产业能有千亿？新能源大潮下充电桩是好生意吗？_风闻
江瀚视野-知名财经博主-金融学教授、高级战略研究员2022-12-29 17:31
最近几年，新能源汽车可谓是红火异常，在这样的情况下又一个产业风口要来了，这就是充电桩产业，最近有不少媒体都报道了充电桩产业有千亿可能，这让人不禁想问新能源大潮下充电桩真是好生意吗？
据每日经济新闻的报道，今年以来，伴随我国新能源车销量持续冲高，配套基础设施的建设速度也在加快。
中国电动汽车充电基础设施促进联盟发布的数据显示，今年1-11月，我国充电基础设施增量为233.2万台，其中公共充电桩增量同比上涨105.4%，随车配建私人充电桩增量持续上升，同比上升316.5%。截至2022年11月，全国充电基础设施累计数量为494.9万台，同比增加107.5%。
配套基础设施建设速度的加快，离不开政策的支持和引导。今年初，国家发展改革委等十部门印发《关于进一步提升电动汽车充电基础设施服务保障能力的实施意见》，部署各地多向发力、加快推动，形成适度超前、布局均衡、智能高效的充电基础设施体系，确保到“十四五”末，满足超过2000万辆电动汽车充电需求。
东莞证券研报分析认为，汽车加速电动化，充电桩行业正站上发展的风口，充电桩市场规模有望突破千亿元。据估算，2022年我国新能源汽车保有量将达1221万辆，充电桩保有量将达506万台，到2025年新能源汽车保有量将增加至3224万辆，充电桩保有量将增加至1466万台。
液冷充电枪作为超级充电桩核心部件之一，在未来三年内也将会迎来飞速发展。当前，国内液冷充电枪处于起步阶段，市场单价均超过20000元，在后续发展过程中随着技术的突破及市场竞争，产品单价会有下降。即便价格腰斩，未来三年的液冷充电枪市场规模也将达到1000亿元。
无独有偶，企业的数据也很能说明问题，IT之家，12月24日消息，特斯拉对外宣布：12月26日，特斯拉将在上海东方明珠电视塔脚下落成投用中国大陆第10000个超级充电桩。今年11月，特斯拉在中国大陆新建设了30座超级充电站、125个超级充电桩、7座目的地充电站、24个目的地充电桩，已于全国25个城市(县)上线。
截至目前，特斯拉在中国大陆建成开放1400多座超级充电站、9700多个超级充电桩，还有700多座目的地充电站、1900多个目的地充电桩。
面对着当前市场的高速发展，以及众多媒体在反复说的充电桩风口，似乎风口已经来了，我该怎么看充电桩产业的发展呢？充电桩的风口又该如何进行分析？
首先，充电桩发展很大，但离满足需求还比较远。这些年，伴随着中国新能源汽车产业的高速发展，作为新能源车的重要一环，充电桩就成为了市场关注的焦点，甚至有不少城市都要求新能源汽车要上牌的话，拥有私人的充电桩就成为必选项，在一段时间内私人充电桩的数量快速增长，但是实际上依然存在大量的新能源车主没有充电桩或者无法使用充电桩的现象。
这是因为，一方面，公共充电桩的数量相比于庞大的新能源汽车保有量来说还是差距巨大，截至2022年10月31日，公共充电桩保有量仅为168万台，而无桩新能源汽车已增至918万辆。在这样的巨大对比之下，公共充电桩的不足正在成为整个市场最大的难题。
另一方面，充电桩的需求还要和地理区位密不可分，之前一段时间，受到政策的影响，在新能源汽车推广的早期有一批为了补贴的机构大规模地铺设充电桩，但是因为选址不合理、保养维护不善导致充电桩长期闲置，甚至于已经损毁而不知，最终这一批充电桩虽然已经纳入了统计，但是却没有办法真正有效使用。
因此，这些年的充电桩虽然建设速度很快，发展也相当不错，但离满足整个市场需求依然有较大的距离，的确从这个角度来说，充电桩的市场空间依然较大。
不仅是企业这么表态，研究机构也有相对应的数据证明，中金证券研报测算，如果建设拥有8个120kW充电桩的场站，单桩设备成本为0.5元/W、综合建设成本1.3元/W，充电桩使用寿命10年，充电桩的成本回收期达到了4.9年。
在这样的高成本情况之下，投资充电桩就变成了一个非常难以持续的产业，充电桩整个成本回收周期过长，自然而然导致了虽然投入的企业很多，但是大家都难以给资本市场交上满意的答卷，就很有可能被资本市场所抛弃。
再说技术层面，充电桩表面上来说似乎技术并不复杂，但是当我们仔细研究之后就会发现，充电桩的技术不复杂仅仅针对是交流电充电桩，真正的快充甚至直流电液冷超充充电桩本身就是极高的科技设备。超充要求电缆需承受400-600A大电流，并且能够利用液冷技术快速散热，这就直接导致了整个市场的成本快速上涨，这其实也就是当前充电桩发展的又一大难点。
对于当前的市场来说，想要解决充电桩的问题从某种意义上来说只能采用规模经济效应，借助足够大的规模来提升充电桩的利用水平，并且利用规模经济来找到更多的降低成本提高收入来源的办法，只有这样才能够在市场上取得真正的优势。
