51信用卡走出亏损泥潭：背靠8850万用户，发放年化近36%贷款_风闻

上周，开甲财经发布《湖南的网络小贷旗下“挂靠”多款杭州的借款APP》一文显示，51信用卡在江西省抚州市注册成立的抚州市恩牛网络小额贷款有限公司被取消小贷牌照资格后，抚州市恩牛网络小额贷款有限公司已更名为抚州市恩牛网络技术有限公司。

与此同时，51信用卡为继续提供信贷撮合业务，疑似采取“挂靠”方式与湖南浩瀚汇通互联网小额贷款有限公司合作（简称“浩瀚小贷”）。表面上看，51信用卡管家—51人品贷由浩瀚小贷提供服务，但实际上，51信用卡的信贷撮合业务仍由51信用卡旗下公司直接提供。

开甲财经翻阅51信用卡2022年半年报注意到，51信用卡自2019年以来已连续亏损三年，但截至2022年上半年，51信用卡已基本实现盈亏平衡。这也意味着，经历被警方调查，清退P2P业务后，51信用卡通过三驾马车（信贷撮合业务、SaaS业务，以及信用卡科技服务）实现了涅槃重生。

截至2022年6月末，51信用卡管家的注册用户为8850万名，累计管理信用卡数量为1.51亿张。

半年报披露，2019年9月，51信用卡推出一款商业信息搜索工具——小蓝本应用程序，旨在为用户提供有价值的商业信息。截至2022年6月末，小蓝本的注册用户数为660万名。开甲财经在微信小程序搜索“小蓝本”发现，小蓝本的功能与天眼查、企查查等产品类似。

公开资料显示，51信用卡成立于2012年，是中国领先金融科技创新企业。旗下以一款可以一键智能管理信用卡账单的APP——“51信用卡管家”为核心 ，逐渐开发涵盖借贷、理财为一体的综合互联网金融平台。2018年7月13日，51信用卡成功在香港主板上市，股票代码2051。

2018-2021年，51信用卡分别实现营业收入28.12亿元、20.45亿元、2.74亿元、4.40亿元；分别实现归母净利润21.62亿元、-11.29亿元、-16.99亿元、-2.34亿元。2022年上半年，51信用卡实现营业收入2.62亿元，实现归母净利润-0.06亿元。

从归母净利润不难发现，2019年和2020年是51信用卡最困难的两年。这两年发生了什么？

2019年，51信用卡因催收问题被警方调查。

2019年10月21日，51信用卡总部突然被传调查。现场目击者称，上午来了10多辆警车，大概100多警方人员，阵势太大吓人了，“这一次被警方带走的人，装了三辆大巴”。51信用卡股价盘中闪崩，一度跌逾40%。

10月21日晚间，杭州公安局官方微博发布警方通报，51信用卡被查的缘由——冒充国家机关、暴力催收。

通报称，10月21日，杭州警方对51信用卡委托外包催收公司涉嫌寻衅滋事等犯罪行为开展调查。今年9月以来，杭州警方接上级部门线索传递，结合日常工作发现，51信用卡涉及大量各地异常投诉信息。经初步调查发现，51信用卡委托外包催收公司冒充国家机关，采取恐吓、滋扰等软暴力手段催收债务的行为，涉嫌寻衅滋事等犯罪。目前，案件还在进一步侦办中。

10月22日， 51信用卡创始人孙海涛就51信用卡被查发声并致歉。

孙海涛表示，昨日公司配合调查一事，引起了大家的关注，也给社会舆论带来了不好的影响，对此我们非常的自责。在此我和51信用卡全体管理层向大家表示道歉。这个风波是因为我们管理上的不完善，尤其是对合作公司的培训和监督不够，导致在对借款人联络沟通过程中出现了一些过激的行为，给个别借款人造成了伤害，为此我们非常抱歉。

2020年，51信用卡完成了对P2P业务的清退。

2020年9月28日，51信用卡发布2020年中期报告披露：目前，51信用卡已完成P2P清退并完全退出了该行业。

51信用卡发布的2022年半年报披露，报告期内，51信用卡信贷撮合业务的总量为15.62亿元，全部为金融机构合作的业务，较2021年上半年17.77亿元减少约12.1%。

2022年上半年，51信用卡撮合的信贷资产的首日逾期率（即某一特定日期的逾期本金总额除以当日的到期本金总额）低于 4.0%，较2021年同期相比有所下降，这得益于 我们采取了严格的风险控制措施。同时，逾期 资产的30日催回比率约为85.5%。贷款平均期限由2021年同期的约8.7个月上升至2022年上半年的约9.7个月，2022年上半年的平均贷款金额为1万元，与2021年同期持平。

开甲财经小编此前注册过51人品贷，在未上传身份证的情况下获得3000元额度，默认贷款期限分6期。

小编注意到，51信用卡管家还为第三方借款平台引流，合作机构包括：逸享花、铂银贷（成都优卡数信信息科技有限公司）、同城借（上海屹零科技有限公司）、闪钱（青岛凡金互联网信息服务有限公司）、好贷（金米花，未披露经营主体）、好会借（北京放眼未来科技有限公司）、优享呗（杭州首新网络科技有限公司）。

51人品贷页面未披露好贷的经营主体，小编尝试下载“好贷”APP，但安装成功的却是“金米花”。值得注意的是，金米花APP披露的《注册协议》和《平台服务协议》均为披露平台运营主体。借款平台名称一会儿“好贷”，一会儿又变成“金米花”，经营主体也不敢披露，这样的借款APP能是正规平台？51信用卡管家与其合作不怕引火烧身？

小编上传身份证后，51人品贷页面披露，借款3000元，分 6期，每期还款552.16元，综合费用320.94元，总费率20.86%，综合年化成本34.93%（含优惠8元）。优先借款发放方为“锡商银行”。据此计算，在51人品贷借款，综合费用占借款总成本比例高达59.72%。

根据页面披露的《借款相关协议》显示，51人品贷共有三家资金方，分别为无锡锡商银行股份有限公司（全国第十九家民营银行）、重庆隆携小额贷款有限公司（OPPO、vivo旗下网络小贷）、陕西长银消费金融有限公司。

公开资料显示，锡商银行由红豆集团和江阴澄星集团作为主发起人，联合省内多家优秀民营企业发起成立，注册资金20亿元，于2020年4月16日正式开业。

锡商银行披露的年报显示，2020年、2021年该行分别实现营业收入1.61亿元、7.70亿元，分别实现净利润-0.71亿元、1.38亿元。截至2021年末，该行资产总额257.87亿元，不良贷款率0.34%，一级资本充足率11.75%。