美联储鹰声嘹亮：美债收益率跃升，科技股大跌，纳指跌超3%

北京时间今天凌晨，美联储会议纪要暗示，今年可能不止加息速度会更快，缩表也可能更快，美股惨遭当头一棒，美债收益率进一步攀升。

会议纪要公布前发布的“小非农”ADP私人部门新增就业人数高于预期，投资者对美联储今年撤宽松加息三次更有信心。盘中曾回落的基准10年期美国国债收益率美股早盘即转升，重上1.68%冲向1.70%，徘徊去年11月下旬以来高位。美债收益率上行的压力下，投资者担心高成长型科技股的盈利能力，芯片和软件股继续下挫，所在板块齐跌，纳指低开低走。

纪要公布前，蓝筹科技股就已再度盘中齐跌，跌超2%的谷歌母公司Alphabet和微软领跌。标普500成份股中，被瑞银将评级从买入降至中性的Salesforce和Adobe跌幅居前，盘中分别跌超6%和5%。但以材料和能源为首的部分标普板块上涨。复工利好的周期股推动道指盘中继续创新高，成份股波音、卡特彼勒、霍尼韦尔普涨。

午盘美联储公布的会议纪要显示，12月会上几乎所有官员都认为，“可能适合在首次加息后某个时候开始缩表”，有官员预计本轮缩表周期的速度可能比前一轮快；“官员普遍指出，鉴于他们对经济、劳动力市场和通胀前景的预测，比他们之前预期的更早或更快地加息可能变得更有保障”。此后美股加速下跌，尾盘纳指和标普500的跌幅分别扩大到3%以上和将近2%。盘中曾涨超150点的道指转跌，一度跌近400点。盘中上涨的标普板块悉数转跌。蓝筹科技股跌幅普遍扩大，特斯拉跌超5%。美债收益率盘中拉升，10年期美债收益率迅速站上1.70%，并一度上测1.71%创去年4月初以来新高。美元指数跳涨，重上96.00关口，日内转涨。

在美上市的中概股中，腾讯公布减持Sea后第二日，B站等腾讯系中概股继续下跌；在周二巴菲特老搭档芒格旗下公司Daily Journal披露近几个月持仓大增后，阿里巴巴盘中一度涨近5%，顶住大盘下行的压力收涨。

在美联储纪要公布前已经收盘的欧股比美股幸运，虽然科技板块继续下挫，但雷诺为首的汽车股所在板块高涨，力挺泛欧股指再创新高。

大宗商品中，国际原油和欧洲天然气继续上涨，连日上涨的伦铜和伦镍回落，而纽约黄金期货在联储公布纪要前本已收涨，逼近上周五所创的七周高位，但纪要公布后，随着美元反弹和美债收益率加速上行，期金转跌。

纳指创十个月最大跌幅 标普逾五周最大跌幅 IT板块跌超3% 特斯拉领跌蓝筹科技股

三大美国股指集体低开，盘中表现各异。纳斯达克综合指数跌幅持续扩大，标普500指数早盘短线转涨，重回跌势后跌幅也继续扩大。道琼斯工业平均指数盘初即转涨，早盘稳住涨势后，午盘连续第二日刷新盘中高位，日内涨超150点、涨逾0.4%。美联储会议纪要公布后，道指转跌，标普和纳指加速下跌，尾盘刷新日低时分别跌近2%和3.4%，道指尾盘跌超390点、跌超1%。

最终，三大指数集体收跌。道指收跌392.54点，跌幅1.07%，报36407.11点，创2021年12月20日以来最大跌幅，结束连日收创新高之势。标普500收跌1.94%，报4700.58点，创2021年11月26日以来最大跌幅及12月22日以来收盘新低。纳指收跌3.34%，报15100.17点，创2021年2月25日以来最大跌幅及12月20日以来新低，和标普连跌两日，回吐去年末圣诞效应期间的所有涨幅。

价值股为主的小盘股指罗素2000收跌3.3%，结束两日连涨。科技股为重的纳斯达克100指数收跌逾3.1%，创去年3月18日以来最大跌幅，连跌两日，和纳指最近七日六日下跌。

标普500各大板块全线收跌，跌超3.2%的房地产板块领跌，Alphabet及苹果所在的IT板块跌超3.1%，Facebook母公司Meta所在板块通信服务跌近3%，跌幅居前。特斯拉所在板块非必需消费品跌超2.6%，金融跌超1%，盘中曾领涨的能源和材料收跌不足0.1%，必需消费品也微跌。

到收盘时，龙头科技股普跌，领跌的特斯拉跌逾5.3%，持有特斯拉的“牛市女皇”Cathie Wood旗舰基金ARK Innovation ETF（ARKK）收跌近7.1%，较2021年2月时的纪录高位回落约45%。FAANMG六大科技股中，谷歌母公司Alphabet收跌约4.6%，奈飞跌4%，微软跌3.8%，Meta跌近3.7%，苹果跌近2.7%，亚马逊跌1.9%。

标普500成份股中，领跌的两只科技股Salesforce和Adobe分别收跌逾8%和7%。道指成份股中，霍尼韦尔和卡特彼勒到收盘保住涨势，分别涨约1%和0.8%，午盘转跌的波音收跌近0.3%，周二表现突出的金融股均回落，高盛和摩根大通跌超2%，美国运通跌逾1%。

波动较大的个股中，肯德基宣布将在全美餐厅推出人造肉炸鸡后，人造肉第一股Beyond Meat（BYND）早盘曾涨超7%，午盘转跌后收跌逾5%；被Piper Sandler将评级从中性升至增持的Pinterest（PINS）盘中曾涨超3%，最终收跌近0.9%；在物流公司USA Truck宣布购买其生产的10辆电动卡车后，Nikola盘中曾涨超11%，但收跌逾4%；被美国银行因看好新冠疫苗及口服药而将评级从中性上调至买入的辉瑞（PFE）收涨近2%；被美国银行将评级降至中性并大幅下调目标价110美元至119美元的Enphase Energy （ENPH）收跌11.8%。

热门中概股多数下跌，中概ETF KWEB和CQQQ分别收跌约2.9%和3.9%。腾讯ADR跌超4%，腾讯系中概股中，哔哩哔哩（B站）收跌逾6%，拼多多跌超2%，京东、腾讯音乐、斗鱼、虎牙跌超1%。其他中概股中，电子烟股雾芯科技跌超11%，蔚来汽车、知乎、新东方跌超5%，好未来跌超4%，理想汽车和小鹏汽车跌超3%， 百度跌1.8%， 而微博收涨超2%，阿里巴巴收涨逾1%。

欧股方面，泛欧股指连涨三日。欧洲斯托克600指数连续第三日创收盘历史新高。主要欧洲国家股指周三大多继续上涨，仅西班牙股指微跌，结束三连涨。斯托克600各板块中，涨约2.7%的汽车与零部件板块收创历史新高，遥遥领先其他板块，而公用事业和食品与饮料跌超1%，科技继续下跌，跌近0.5%。个股中，高通宣布达成与雷诺等汽车厂商的供应芯片协议后，雷诺大涨5.3%，带动法股领跑欧洲各国股指。

美联储纪要公布后 10年期美债收益率站上1.7%创九个月新高

周二反弹的多数欧洲国债周三价格回落，收益率回升，意大利国债收益率继续上扬。到欧市尾盘，英国10年期基准国债收益率日内升0.3个基点，报1.087%，结束两个交易日连续下降之势；同期德国国债收益率升3.7个基点，报-0.084%，抹平周二降幅。

美国10年期基准国债收益率在周三欧股盘前曾下测1.64%刷新日低，日内降约1个基点，此后逐步回升，美股早盘抹平日内降幅转升，美股午盘重上1.68%，追平周二盘中所创的11月24日以来盘中高位。

美联储会议纪要公布后，10年期美债收益率升幅迅速扩大，自去年10月21日以来首次盘中升破1.70%，并一度逼近1.71%，创去年4月5日以来盘中新高，到美股收盘时约为1.70%，日内升5个基点。

美元指数跌离近两周高位 美联储纪要后跳涨重上96

追踪美元6种主要货币一篮子汇价的ICE美元指数（DXY）亚市早盘刷新日高时处于96.30上方，日内涨不足0.1%，欧股早盘转跌后跌幅扩大，美股早盘跌破96.00，午盘一度跌至95.90下方刷新日低，日内跌近0.4%，跌离周二盘中涨破96.40所创的12月22日以来盘中高位，但美联储纪要公布后迅速反弹，重上96.00，收复多数跌幅。

到周三美股收盘时，美元指数处于96.20下方，日内跌不足0.1%；彭博美元现货指数几乎持平周二收盘时水平，和美元指数一样在联储纪要发布后反弹。

CoinMarketCap数据显示，主流加密货币周三齐跌，到美股收盘，市值第十大加密货币Polkadot（DOT）最近24小时累跌近10%，在十大加密货币中跌幅居首。

美联储纪要公布后，比特币（BTC）跳水，美股收盘后一度跌穿4.3万美元至4.26万美元下方，继续创12月4日以来盘中新低，较欧股盘中的日内高位跌超4000美元，百分比跌幅将近10%。

原油创近六周新高 欧洲大陆天然气涨近9%三连阳

国际原油期货连涨三日。美国WTI 2月原油期货收涨0.86美元，涨幅1.12%，报77.85美元/桶，刷新去年12月30日所创的11月24日以来收盘高位；布伦特3月原油期货收涨0.80美元，涨幅1.00%，报80.80美元/桶，连续两日创11月25日以来收盘新高。美联储纪要公布后，原油回落，美油逼近77美元，布油一度跌破80美元。

欧洲天然气继续走高，但涨势远不及周二。周二收涨近27%的ICE英国天然气期货收涨3.17%，报223.45便士/千卡，盘中最高触及239.25便士，连涨两日。周二涨超30%的TTF基准荷兰天然气期货周三欧市尾盘涨8.97%，报96.000欧元/兆瓦时，连涨三个交易日。

美国汽油和天然气期货齐涨。NYMEX 2月汽油期货收涨0.7%，报2.292美元/加仑，连涨三日；NYMEX 2月天然气期货收涨4.4%，报3.882美元/百万英热单位，抹平周二跌幅。

伦铜跌离逾五周高位 伦镍终结八连阳跌落七年高位 黄金逼近七周高位 联储纪要公布后转跌

伦敦基础金属期货周三多数下跌。连涨四日的伦铜回落，跌离五周多来高位，最近三个交易日首次收盘跌破9700美元。伦镍终结八日连涨，跌落七年来高位，跌破2.1万美元但守住2万美元关口。伦锌结束三日连涨，告别两个多月来高位。伦铅连跌两日，创一周新低。而伦铝和伦锡连涨两日，分别创两个多月和将近一个月来新高。

纽约黄金期货连续两日收涨。COMEX 2月黄金期货涨0.6%，报1825.10美元/盎司，靠近12月31日上周五逼近1830美元所创的11月19日以来收盘高位。美联储公布纪要后，期金收盘后转跌，一度跌破1810美元，较收盘水平跌近1%。