沃尔玛再次展示实力 - 华尔街日报

美国最大的零售商向其供应商发出了新的信息：我们不会再支付更高的价格。

沃尔玛 公司首席执行官 道格·麦克米伦 上个月亲自发出了警告，出现在公司的Sam’s Club连锁店销售产品的公司面前。据了解情况的人士称，在一家酒店礼堂内，他表示沃尔玛将抵制供应商提高价格的努力。创新产品将促进更多购买，他补充道，据这些人称。

长期以来以通过挤压供应商降低价格而闻名的沃尔玛，再次展示了其实力，因为经济增长放缓和库存过剩颠覆了在疫情期间确立的零售商和供应商之间的权力动态，当时从纸巾到庭院家具的需求激增。

其竞争对手——从 Target 公司 到 亚马逊 公司——都 采取了类似的立场。大型零售商取消订单，抵制价格上涨，并在某些情况下要求供应商提供折扣。这给正在努力适应消费者需求变化的产品制造商带来了压力。这也可能导致通货膨胀放缓。

沃尔玛首席执行官道格·麦克米伦（左）与时任副总统迈克·彭斯一起参观弗吉尼亚州戈登斯维尔的沃尔玛配送中心 照片： 史蒂夫·赫尔伯/美联社沃尔玛是美国最大的零售商，按收入计算。照片： 阿丽莎·朱塞维克/《华尔街日报》“这是我见过的给零售商权力的最快回弹，”SPS Commerce首席执行官阿奇·布莱克说，SPS Commerce充当零售商和制造商之间的中间人。

零售商的撤退正在波及全国各地的许多公司，这些公司生产的产品在商店销售。本月早些时候，雅诗兰黛公司表示，由于一些美国零售商加强了库存管理，美容产品销售将比其预期的本财年进一步下滑。斯科特斯奇迹生长公司首席执行官吉姆·哈格多恩表示，该公司在零售商减少订单后，今年早些时候裁减了数百个工作岗位，削减了生产和销售预测。销售地板、地毯和其他产品的莫霍克工业公司在最近的财报电话会议上表示，由于零售商努力缩减库存，其许多产品的销售额下降。

对于提供产品如燃烧蜡烛、瑞柏美容盒和科尔曼露营装备给零售商的新奇公司等一般商品销售商来说，命运的迅速逆转尤为严重。与食品不同，一般商品可能在货架上占据数月的空间。滞销的商品不仅会带来仓库方面的麻烦：它们还会占用本可投资于企业其他地方的资金。

去年，纽厄尔的Yankee Candle工厂争分夺秒地建立了假日购物季节前的库存。这家位于马萨诸塞州韦特利的工厂人手短缺，以至于公司雇佣了临时工，并从高级主管到办公室助理，让办公室工作人员从放置蜡烛芯到装箱蜡烛的生产线工作。

但是随后在春季，零售商开始显示出库存水平升高的警告信号。几个月后，沃尔玛和Target的采购商告诉纽厄尔和其他供应商，他们今年不会再下单购买许多商品，这与之前的计划不同，据知情人士透露。零售商还告诉纽厄尔，公司将不得不为向购物者提供的折扣承担更高比例的费用，这将侵蚀纽厄尔的利润，一位知情人士说。据知情人士透露，沃尔玛的采购商要求许多销售非食品物品的供应商做出类似的让步。

纽厄尔首席执行官拉维·萨利格拉姆在接受采访时表示，今年8月，纽厄尔领导层在公司位于亚特兰大的总部举行了一次会议，销售高管们审查了订单下降和零售商对价格上涨的抵制证据。纽厄尔在9月份削减了销售和利润预期，然后又在上个月削减了一次。根据公司的财务文件，纽厄尔约15%的销售额来自沃尔玛，约13%来自亚马逊。

“世界已经改变了，”萨利格拉姆先生说。他补充说，纽厄尔与沃尔玛的关系仍然积极，两家公司的团队一起合作开发新产品特性和促销活动，提供交易而不侵蚀任何一家公司的利润率。

沃尔玛和Target的发言人拒绝置评。这两家公司分别定于周二和周三发布季度财报。

纽威尔品牌公司首席执行官Ravi Saligram表示：“世界已经改变。”照片： 林赛·韦瑟斯彭 摄于《华尔街日报》以其巨大的采购力量，沃尔玛并不陌生于艰难的供应商谈判。总部位于阿肯色州本顿维尔的公司在成为美国最大零售商的过程中，帮助转移了消费品大厂商与零售商之间的权力平衡，拥有大约4700家美国门店和5728亿美元的年收入。

“强硬和刻薄是有区别的。但每个采购员都必须强硬。这就是工作。”沃尔玛首位采购员克劳德·哈里斯在《美国制造》中说，该书是沃尔玛创始人山姆·沃尔顿于1992年出版的自传。

哈里斯先生提到的一个例子是：沃尔玛与主要制造商宝洁公司在零售商早期的谈判。他说：“我会威胁宝洁公司不卖他们的商品，他们会说，‘哦，你不能不卖我们的商品。’然后我会说，‘你等着瞧。’”他说，降低价格能吸引顾客。

最终，宝洁公司在沃尔玛阿肯色州总部附近开设了办公室，双方同意共享销售和库存数据，以减少低效，并为顾客提供更低的价格。这成为了成千上万希望向沃尔玛和其他零售商销售产品的供应商效仿的模式，这些零售商现在往往占据制造商年销售额的相当大一部分。

零售商和供应商之间经常就价格、准时交货和最热门产品的供应情况进行讨论。在谈判中，沃尔玛和塔吉特经常要求供应商降低价格，但也会资助其他努力，比如限时折扣或为高流量区域的产品进行营销，无论是在商店内还是它们的网站上。

在美国经济和通货膨胀方向仍不确定的情况下，预计这些谈判将变得尤为激烈。零售商希望提供更低的价格来吸引现金紧张的购物者，而产品制造商则希望提高价格以应对不断上涨的成本。

伊利诺伊州亚马逊仓库内的一名亚马逊员工。图片来源： 《华尔街日报》Sebastian Hidalgo“我们需要我们的运营利润和利润率，他们也需要他们的运营利润和利润率，”金伯利-克拉克公司（生产从好奇尿片到康乐纸的家庭必备品）首席执行官Mike Hsu在接受采访时说道，指的是零售商。“他们不喜欢所有的定价。这些讨论从来都不会变得更容易。他们知道我们必须恢复那些利润率，否则我们将无法以正确的方式投资品牌。”

Hsu先生表示，金伯利-克拉克正在与沃尔玛合作吸引购物者并增加销售额。他们正在努力保持产品的货架定价完整，并且现在提前一年向零售买家展示新产品，而不是几个月。 “然后他们就知道我们将会提供什么，”Hsu先生说。

Super Impulse USA LLC，一家玩具制造商，销售着热轮（Hot Wheels）和土豆头先生（Mr. Potato Head）等知名玩具的微型收藏版本，也在适应大型零售商的新行为。首席执行官艾伦·多夫曼（Alan Dorfman）表示，公司注意到大型零售商的订单在今年秋季较往年同期放缓的速度异常，这在假日购物季之前是不寻常的。

大型零售商要求这家总部位于宾夕法尼亚州布里斯托尔的公司（员工15人）做一些改变，以帮助减少他们商店和仓库中的混乱。多夫曼先生表示，他们希望Super Impulse缩小向他们发货的包装尺寸，并自行进口更多商品。此前，Super Impulse将一些产品发送到中国的零售商港口集装箱中，然后由零售商将产品进口到美国。

这意味着Super Impulse将不得不增加支出。为了降低成本，Super Impulse旨在与其工厂谈判更有利的价格，并降低旅行费用。多夫曼先生表示，公司将保持工人的工资不变。他还表示，公司对2023年的工厂订单更为保守。他说，近年来出现了“一些我们无法预测的意外情况”。他说：“我们将增加支出，希望订单能够到来。”

来自Super Impulse的电子魔方玩具，这家玩具公司为零售商提供热轮等知名玩具的微型收藏版本。图片来源： 理查德·德鲁/美联社供应链分析师和高管表示，零售商今年的收缩可能要到明年中期或年底才会完全显现出影响。在中国南部的深圳交阳实业有限公司，一家生产毛绒熊、兔子和其他定制玩具的工厂，该公司的经理洪彬彬表示，今年来自欧洲和美国的圣诞需求已经枯竭。他说，在新冠疫情爆发之前，特朗普政府对中国产品征收了高额关税，这进一步减少了需求，促使一些美国公司将生产转移到东南亚。

为了节省成本，深圳交阳停止雇佣长期员工。“如果我们接到更多订单，我们可以雇佣临时工，”洪先生说，这些工人可以很容易地被解雇。

制造Yankee Candles和Rubbermaid容器的Newell公司表示，其库存比去年年底多了大约5亿美元，公司正在通过减缓生产来缩减这部分库存。他说，公司制定了一个计划，在未来几个月内削减库存，尽可能避免以折扣价销售，并取消了一些与中国制造商的合同。

该公司将在11月和12月停职工人，并加快工厂和配送中心某些领域自动化的计划。

对于在中国生产的商品，比如Newell的Mr. Coffee电器和Coleman帐篷，需要大约八个月的时间来调整供应，因为这些物品需要提前订购并进口。他说，在纽约市的一次晚宴上，Saligram先生与其最大的中国供应商之一讨论了进一步削减成本的方法。

“当命运逆转时，你不能让自己沮丧和消沉，”Saligram先生说。“当一切都对你不利时，你要说，‘好吧，让我们做好我们能控制的一切事情。”

—Grace Zhu和Ruth Simon为本文做出了贡献。

写信给Sarah Nassauer，邮箱：[email protected]，以及Sharon Terlep，邮箱：[email protected]

更正和补充

Jim Hagedorn是Scotts Miracle-Gro Co的首席执行官。本文早期版本错误地称他的名字是Scott。（于11月12日更正）

刊登于2022年11月12日的印刷版上，标题为“沃尔玛的新动力”。