摩根大通的欧洲百万富翁和英国脱欧转变的迹象 - 彭博社

William Shaw

2023-02-01

看看英国脱欧如何改变银行业，只需看看摩根大通公司欧洲业务高收入者激增的情况。

在英国投票决定退出欧盟的前一年2015年，该银行法兰克福分部没有人拿走超过100万欧元（109万美元）。到2019年，有9人，到2021年，即最近可获得数据的年份，这一数字上升到85人。有7人拿走超过350万欧元。

高收入者的激增突显了一些趋势。脱欧后，摩根大通将其德国部门转变为一个更为重要的欧盟子公司，在欧洲经济区的14个地点以及伦敦都有员工。这家美国银行还在巴黎和法兰克福增加了薪酬丰厚的交易员，以及在整个欧洲大陆的销售人员。

在同样的六年时间里，摩根大通在伦敦主要业务部门的高收入者仅增长了4%，达到312人。

公司德国部门的员工薪酬超过100万欧元

来源：公司文件

本周标志着脱欧三周年，尽管有关伦敦数以万计工作岗位流失的警告被证明是错误的，但银行业已经发生了重大重新调整。高盛集团、摩根士丹利和摩根大通等银行已经加强了他们的欧盟业务。

这意味着在欧盟内部转移或创造新的高薪职位。根据欧洲银行业管理局1月份的报告，2021年，欧盟的银行家和交易员中拿走超过100万欧元的人数较上一年增长了42%，最新数据为1,957人，创下历史新高，这是因为证券公司收入暴涨，投资银行将员工调往欧盟。

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“这只是开始。欧盟与英国之间谈判达成的条约对服务业一般没有提供任何帮助，当然包括金融服务在内，” 伦敦证券交易所集团前首席执行官泽维尔·罗莱在一次采访中表示。“这是一个分裂的世界，但其中很多问题是自找的，源自脱欧。”

高盛、摩根士丹利和摩根大通的代表拒绝置评。

根据监管文件显示，高盛为应对脱欧而于2018年成立的实体一直在快速增加工作岗位。在截至2021年的五年里，高盛银行欧洲SE的员工人数增长了近七倍，达到了908人。仅在2021年，该公司就新增了超过350名员工。该公司总部位于法兰克福，但在欧盟还有其他10个分支机构，以及一个在伦敦的分支机构。

总部位于伦敦的高盛国际仍然规模更大，拥有3844名员工。然而，自2019年以来，这一数字一直在稳步下降。该行在2021年表示，由于员工因脱欧而搬迁，该部门的员工数量下降了7%。一些欧洲实体也已经从伦敦转移到了法兰克福总部，这些员工没有搬迁，但在欧洲大陆上计入统计。

JPMorgan计划在英国之后的第二个国际消费者前哨德国推出数字银行，已经在柏林招聘，计划人士透露。该银行打算让德国首都成为其欧盟消费者业务的基地，而在英国脱欧之前，伦敦很可能会担任这一角色。

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根据执行招聘公司Shadowhound的首席执行官Canice Hogan所说，这一更广泛的转变归因于两个因素：在欧盟的就业机会增加以及职位从伦敦转移到那里。“以前在英国发生的欧元产品增长现在发生在欧洲。正在创造的新职位将在欧盟，而且有大量实体职位的转移，”Hogan说。

关键欧盟和英国子公司的年度员工数量变化

来源：高盛

一个原因是来自欧洲大陆的监管压力。“经纪商受到欧洲央行的很大压力，要求将其政府债券交易团队转移到欧洲，任何与欧元掉期或该地区的高级覆盖有关的业务都不再在伦敦进行，”Hogan说。

对于摩根士丹利来说，脱欧意味着在英国和欧盟增加员工。该银行在爱尔兰的员工数量在2021年前三年几乎翻了一番，增至20人。与此同时，英国的就业人数增长了5%，接近6000人。

银行在其英国和欧洲办公室的员工人数

来源：公司文件

文件指出，这些数据并不能全面代表摩根士丹利集团在任何特定地区的活动

英国脱欧导致伦敦失去了在股票市场的主导地位。在脱欧后，伦敦失去了作为欧盟股票交易中心的地位，阿姆斯特丹取而代之，因为脱欧导致伦敦的大部分交易量转移到了欧洲大陆。根据Cboe欧洲的数据，12月份伦敦交易场所的平均每日股票交易额为81亿欧元，而荷兰交易场所为92亿欧元。

截至2022年12月的平均每日交易价值

来源：Cboe全球市场

这与仅仅两年前形成了鲜明对比。2020年12月，伦敦以143亿欧元的交易额排名第一，比最接近的竞争对手法兰克福高出近100亿欧元。

英国失去了在2020年12月31日——过渡期结束后——进入欧盟单一市场的权利，欧盟不再允许其境内的投资者从英国交易空客和法国巴黎银行等公司的股票。

毫无疑问，华尔街银行并未放弃伦敦。在高盛，城市内有319名员工在2021年赚取了100万欧元或更多。在最高收入者中，有20人的年收入在1100万至1200万欧元之间。

伦敦仍然在全球金融中扮演着关键角色。根据TheCityUK于一月份发布的数据，英国在金融和相关专业服务领域拥有810亿英镑（1000亿美元）的贸易顺差。这里的美元交易量是美国的两倍多，而且该国仍然是全球最大的金融服务净出口国。

“英国法律的可信度和稳定性很重要，我们确实吸引了世界上一些最优秀的人才，”伦敦市政府政策主席克里斯·海沃德说。“这是人们想要去的地方。”

然而，在表面之下，有迹象表明伦敦开始放缓。根据智库新金融（New Financial）的数据，自2019年以来，英国在外汇、衍生品和以欧元计价的衍生品交易中的全球活动份额均下降了超过10%。

2019年和2022年英国在关键行业中的占比

来源：新金融（New Financial），引用国际清算银行的数据

“当然，这只是一个快照，事情可能会在2025年反弹，”新金融的董事总经理威廉·赖特说。“但这不是一个好的开端。”