东芝150亿美元交易让全球基金观望-彭博报道
Manuel Baigorri, Takako Taniguchi, Min Jeong Lee
150亿美元的东芝公司收购交易越来越像是一场纯粹的日本事务,因为大多数国际收购公司都准备退出这笔交易,据知情人士透露。
据知情人士透露,吸引黑石集团、BPEA EQT和CVC资本合作伙伴作为股权投资者的谈判已经停滞不前,请求不透露身份,因为此事属私密。据知情人士透露,由国内基金日本产业合作伙伴公司领导的竞标团队目前包括国内公司。
一些人士表示,私募股权投资者担心交易的估值、复杂性和政治性质。据他们称,日本的竞标财团还希望避免引入外国投资者引发中国反垄断审查。
据知情人士透露,由日本投资公司领导的竞标财团也不太可能提交报价。外国公司贝恩资本和MBK合作伙伴已经讨论加入JIC的竞标,彭博新闻报道。
将外国支持者排除在今年亚洲潜在最大交易之一的可能性之外,显示了日本利益相关者和海外投资者在国家安全是一个问题时,如何难以达成一致。全球私募股权基金在多年试图成为东芝复兴的一部分后,最终感到沮丧。
尚未做出最终决定,一些基金仍可能找到支持交易的途径,比如提供融资,据知情人士称。黑石、贝恩、日本产业合作基金、日本产业合作基金和麦格理的代表拒绝置评,而CVC和BPEA EQT则未立即置评。东芝的发言人表示,公司不能就候选人发表评论,因为这可能会损害公平程序。
周二,东芝股价上涨了高达2.1%,为近三周以来的最大涨幅。今年股价下跌了约8.3%。
私募股权公司多年来一直在日本努力改变对该行业的有害公众认知,特别是涉及外国投资者的情况。百年以上历史的公司,如资生堂和日立,最近已将业务部分出售给收购公司。
本月初,东芝收到了由日本产业合作基金领导的收购报价,该报价将这家有148年历史的公司估值约为2万亿日元(147亿美元),并包括价值约1.4万亿日元的银行融资。据彭博新闻报道,由JIP领导的团队已与约20家潜在合作投资者进行了约1万亿日元的进一步融资谈判,其中包括铃木汽车和岩谷。其中,拥有最大出资份额的招商租赁公司打算减少其财务出资,知情人士表示。
东芝削减了2月14日的全年利润预测,并表示其首席运营官在对其费用进行调查后辞职。东芝运营状况恶化的迹象可能削弱其抵制银行要求出售资产或提供担保的能力。