银行需要更大规模的低碳转型以避免气候危机 - 彭博社

Tim Quinson

2023-02-28

一个男人走过太阳能车棚旁的太阳能电池板。

摄影师：Simon Maina/AFP/Getty Images银行在气候变化方面还有很长的路要走。

这是彭博新能源财经（BloombergNEF）的一份报告得出的结论，该报告审视了银行在能源转型领域投入的资金水平。根据BNEF的研究人员，相对于化石燃料，清洁能源贷款和股权承销的比例需要在本十年结束时达到4比1，如果地球要避免2015年《巴黎协定》中规定的气候变化最严重的破坏。

根据报告，到2021年底，这一比例大约是0.8比1。

“就像实体经济一样，与之密不可分，银行融资是一艘需要转向的油轮，” BNEF战略合作伙伴主任、报告作者之一威廉·杨（William Young）说。

2021年，作为全球最大的能源交易承销商，摩根大通公司的能源供应银行比例为0.7。这比花旗集团和美国银行稍差，但比富国银行的0.4要好。法国巴黎银行是十大银行中ESBR最高的，为1.7。

摩根大通是清洁能源和化石燃料项目的最大融资者

来源：彭博有限合伙公司、彭博新能源财经、RAN、Urgewald、IJGlobal

“通过将气候情景与实体经济中的资本投资以及我们现代经济的基本金融体系联系起来，我们能够将银行融资作为进展的一个指标来审视，” 杨说。

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BNEF报告显示，迄今为止取得的进展不足以让地球在本世纪中叶实现关键的净零排放目标。自2015年底巴黎协定达成以来，根据彭博编制的数据显示，约有4.6万亿美元的债券和贷款已被投向专注于碳氢化合物的企业，大约是为可再生能源项目和其他有利于气候的企业安排的2.3万亿美元的两倍。

银行因支持化石燃料产业而受到了相当大的批评，这是地球变暖污染的主要来源。该行业反驳称，它希望通过与石油、天然气甚至煤炭客户保持联系来协助过渡到低碳经济。这种过渡正在以极其缓慢的速度进行。

“我们仍然可以将全球变暖限制在1.5°C，但除非银行从根本上审查其贷款和承保实践，否则它们将辜负我们的期望，” Lucie Pinson，环境非营利组织 Reclaim Finance 的创始人和主管说。

BNEF数据提供了一个清晰的标准，可以衡量进展，尽管金融行业对温室气体排放的贡献尚未计算。例如，几乎没有任何主要银行和资产管理公司提供其股票和债券承销的排放估算。尽管如此，这种情况可能很快会改变。

碳核算金融合作伙伴关系，其成员包括摩根士丹利和黑石集团，上周表示他们即将发布的标准意味着该行业很快将无法忽视其资本市场活动的碳足迹。

在其研究中，BNEF审查了为能源部门和其他相关发行人承销的贷款、债券、股权和项目融资。然后，BNEF对超过2,895家发行公司的每一家应用了所谓的调整因子，以衡量由1,142家金融机构为低碳能源相对于化石燃料筹集的资金金额。

分析发现，2021年银行为能源供应提供的融资总额为1.9万亿美元，其中8420亿美元用于低碳能源项目和公司，1040亿美元用于化石燃料。根据这些数据，BNEF得出了该行业的能源供应银行比率为0.81。

全球最大的银行之一的ESBR超过4.0。2021年，英国国民银行集团的清洁能源融资相对于碳氢化合物的比率为5.5。在最大的银行中，中国光大集团的ESBR最低，为0.3。

英国国民银行的比例最高，其次是德意志银行

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注：“大型银行”在这里指的是在2021年至少为能源供应融资和促进融资达到100亿美元的银行

区域上，美国和中国远远落后于欧洲。尽管北美的银行占据了能源供应融资的最大份额，但到2021年底，它们的平均ESRB约为0.6，而总部位于欧洲的银行为2.6。中国银行的平均ESRB为0.6。

这种分歧反映了“欧洲石油和天然气投资相对匮乏以及低碳能源投资历史上有利的监管环境”，根据BNEF报告。相比之下，美国、加拿大和墨西哥在“为国内和出口使用提供能源方面发挥着重要作用”。

在BNEF的调查中，1142家银行中有354家仅为低碳能源提供融资。这些交易金额约为380亿美元，往往涉及小型、气候专注的银行、国家银行或多边开发银行。

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越来越多的银行已经意识到气候变化的风险，通过增加在绿色融资方面的雄心来应对。例如，摩根大通在12月宣布了减排目标，针对航空公司、水泥制造商以及铁矿石和钢铁公司。这增加了该银行的第一组目标，重点放在石油和天然气、电力和汽车制造行业。

JPMorgan指出，BNEF的分析不包括税收公平，这在美国的项目融资中占据越来越大的份额。这家总部位于纽约的公司表示，它在2021年承诺提供了超过50亿美元的税收公平融资，这将使其ESBR提高到0.8。

在拜登政府的通胀削减法案通过后，税收公平的使用几乎肯定会增加。JPMorgan在一份声明中表示，IRA在税收政策上开创了新局面，这将促使更多的低碳项目得以实施。

2022年出现了一些进展迹象。这是通过债券市场为有利于气候的项目筹集的资金首次超过为化石燃料公司筹集的资金的一年。

JPMorgan的一位发言人表示，该银行已设定2030年绿色倡议的目标为1万亿美元，而富国银行表示，该公司已承诺在本十年末达到5000亿美元的可持续融资。