硅谷银行：首席执行官在银行倒闭前几天卖出360万美元股票 - 彭博社

硅谷银行首席执行官Greg Becker在公司披露导致失败的大量损失之前不到两周的时间里，以交易计划出售了360万美元的公司股票。

2月27日出售了12,451股股票，这是Becker一年多来首次出售母公司SVB Financial Group的股票，根据监管文件。他于1月26日提交了允许他出售股票的计划。

周五，硅谷银行在一周的动荡之后宣告破产，这一动荡是由公司寄给股东的一封信引发的，信中称公司将尝试筹集超过20亿美元的资本以弥补损失。这一宣告导致公司股价暴跌，即使Becker敦促客户保持冷静。

Becker和SVB都没有立即回应有关他出售股票以及CEO在提交交易计划时是否知晓银行筹集资本的计划的问题。文件显示，这些销售是通过Becker控制的可撤销信托进行的。

预先安排的计划

像Becker使用的这种公司交易计划并不违法。这些计划是由证券交易委员会于2000年设立的，旨在防止内幕交易的可能性。其想法是通过限制执行董事可以出售股票的预定日期来避免不端行为，而时间可能仅仅是巧合。

然而，批评人士称预先安排的股票出售计划，即称为10b5-1计划，存在重大漏洞，包括缺乏强制性的冷却期。

“贝克尔在采纳这项计划时可能没有预料到1月26日的银行挤兑，但资本增加是重要的，”宾夕法尼亚大学沃顿商学院研究公司交易披露的教授丹·泰勒说。“如果在采纳计划时他们正在讨论资本增加，那就存在严重问题。”

去年12月，SEC 最终确定了新规定，规定大多数高管交易计划必须至少有90天的冷却期，这意味着在生效后的三个月内不能按新时间表进行交易。

高管们需要从4月1日开始遵守这些规定。