为什么西格纳图银行失败了？揭秘这家老牌纽约银行 - 彭博社

位于纽约第五大道565号的Signature Bank总部

摄影师：Jeenah Moon/Bloomberg去年年初，Signature Bank的联合创始人Scott Shay在一档播客节目中谈到成功时，Signature Bank正处于鼎盛时期。

他告诉主持人，他做出的最明智的决定是在公司不断壮大时保持亲近。他的建议是：始终从失败中学习。

他说：“它们会成为你的一部分。如果你走错了方向，你可能会被它们所束缚。”

周日Signature Bank的倒闭并不是他所设想的。当纽约监管机构在恐慌性提款激增后出手时，这是美国有史以来第三大银行倒闭，仅次于2008年的华盛顿互助银行和不久前硅谷银行的灾难性暴跌。但Shay的贷款人不是一个国家巨头或一个新潮的科技明星，而是老派的。

2013年的Scott Shay、Jared Kushner和Joseph DePaolo。摄影师：Owen Hoffmann/Patrick McMullan/Getty Images前高管和投资者描述了一群外围、顽强、蓝领的纽约银行家。这是一个雄心勃勃但不讲排场的地方，品牌形象是事后才考虑的，CEO认为墙上的艺术品是懈怠的迹象。该公司克服了种种挫折，包括与唐纳德·特朗普内部圈子的交易问题、对出租车业主的大量放贷，甚至被指控资助破产业主。它甚至可以指向董事会上的一位美国银行改革者：巴尼·弗兰克，《多德-弗兰克法案》的合著者，2008年危机后对金融体系进行彻底改革的设计师之一。

然后，一次关于加密货币的重大转变改变了这家银行的重心 — 也改变了它的命运。

周二，州监管机构表示，他们介入是因为对公司管理层失去了信心，因为在行业面临压力时，该银行未能提供可靠和一致的数据。

Signature是该国第三家在一周内倒闭的银行，存款人纷纷逃离与数字世界的衰退过于紧密联系的放贷人。但Signature与众不同，将加密货币视为其长期在纽约被忽视的社区和企业中的兼职工作。在其大部分历史中，它一直作为一家银行运营得很好 — 静静地与人们联系，有时引起争议，但大多数时候是传统的。

“他们以老式方式做生意，”共和党捐助人、石油投资者和超市老板约翰·卡西马蒂迪斯说。他曾是一位钦佩者，在2004年首次公开募股后购买了股份，但认为该银行在出现出租车牌照市场崩溃后贷款，并涉足加密货币时犯了错误。“他们试图攀登高峰。”

沙伊对这个故事不愿置评。发给首席执行官约瑟夫·德保罗和银行的消息没有立即得到回复。

Signature的长期股价下滑以倒闭告终

受加密货币影响，银行在上周出现大量提款后被接管

来源：彭博社

办公室的鲨鱼

彼得·苏是一名在那里工作了十多年的银行家，他将同事称为鲨鱼，这是作为一种赞美。

他说，公司的等级制度非常扁平，有时银行家直接向德保罗汇报。这位老板，打篮球并仍带着布朗克斯口音的老板，让他想起了阿尔·帕西诺：“如果必要，乔会变得很大声。”

在华尔街，高管们仍然默默地关注常春藤盟校的等级制度和汉普顿夏季住宅的确切位置。在Signature内部，根据一位目睹轻松取笑的人所说，Shay在西北大学获得的学士学位和工商管理学位被戏称为非常花哨。DePaolo在威彻斯特县的艾欧那大学学习会计。

“我在布朗克斯长大，但我的父母都在哈莱姆长大，”DePaolo在2007年一次罕见的电视采访中说道。“我记得当时10岁，在第一大道靠近114街的杰斐逊公园附近。”

引人注目的不是Signature的老板不是在上东区长大——毕竟，前高盛集团总裁劳埃德·布兰克费恩来自布鲁克林的布朗斯维尔——而是DePaolo停下来向史泰登岛的观众发表讲话。“对于收看节目的客人，如果有一位优秀的银行家能带来业务，”他说，“我们很乐意开设一个办事处。”

Signature现在在该行政区列出了两个私人客户办事处，曼哈顿有九个，布鲁克林和皇后区各四个，布朗克斯亨茨角社区有一个，长岛有七个。其他地方很少，包括南加州，大多数只接受预约。

艾莉森·斯通在2018年离职前曾担任战略和营销高级副总裁，她说办公室里的几位同事最初是从出纳员开始的。DePaolo“在办公桌上吃着来自熟食店的食物，”她说，他避免艺术，以免变得太舒适。“他总是希望提醒自己必须继续为自己的工作而努力。”斯通在2018年离开，创立了顾问公司Attion Consulting。

了解更多：收听Big Take播客iHeart，Apple和Terminal。

特朗普的账户

Signature的总部距离特朗普的公司总部仅有第五大道的短暂步行路程。该银行与前总统的亲信圈有联系，与他的家人做生意，包括女婿贾里德·库什纳，以及迈克尔·科恩，他曾是他的私人律师和解决者。

2018年，纽约的银行监管机构要求Signature和其他两家公司提供与库什纳、他的家人和库什纳公司的关系的信息，当时有人表示。这一广泛的要求涵盖了与库什纳及其业务物业的关系，以及有关某些申请的文件。三年后，在国会大厦遭袭事件之后，Signature宣布关闭特朗普的账户，金额约为530万美元。

“失去Signature将引发比一般公众意识到的更大的连锁反应，”科恩说，他在2018年承认有违反竞选资金规定和其他指控。他说，它在多个行业中发挥着“至关重要的作用”。

在那些年里，特朗普并不是Signature唯一的紧张源。2017年，当纽约市公共监察员Letitia James发布了城市最糟房东观察名单时，该银行名列榜首，支持这些房东的贷款人。“银行必须利用其经济杠杆，迫使糟糕的房东对维护其建筑物的基本生活条件负责，”现任州检察长詹姆斯当时说。

到那时，Signature也成为出租车所有者的主要放贷方。就在在线共乘服务侵蚀牌照价值之前，最终引发了数十亿美元的减记。全国出租车工人联盟董事会主席Bhairavi Desai表示，与其他银行相比，这家银行更愿意与牌照所有者达成交易。

“如果我有问题，我能打电话给总裁，”她说。“我记得有一次他出国了，接着我就收到了总法律顾问的电话。”Signature最终将代表数百个牌照的贷款卖给了一家资金管理公司。

Signature Bank总部位于纽约第五大道565号。摄影师：Stephanie Keith/Bloomberg### 加密存款

它也开始涉足加密货币。在华尔街，对虚拟财富的看法在蔑视、怀疑和羡慕之间摇摆。在Signature内部，这被视为一个机会。

“银行基本上对加密货币世界不屑一顾。他们都在想一样的事情：‘这只是一个小潮流，是一群地下室里的青少年，’” Shay在播客中告诉一位高管教练。“不点名，但一些著名的银行首席执行官真的说整件事都是一个笑话。”

他的同事们持有不同看法。2015年10月，卡梅伦和泰勒·温克莱沃斯的Gemini Trust赢得了纽约最早的一批经营虚拟货币交易的州牌照之一，他们承诺将以比混乱的加密货币世界更专业的方式运营。为了强调这一点，他们宣布找到了一家愿意接受他们现金存款的银行：Signature。

以一种宽松的方式来看，对于一个以在华尔街被大多数人忽视的利基领域工作而闻名的银行来说，这是有道理的。到了2018年，分析师们注意到该公司正在招聘加密货币老手，并想知道Signature计划走多远。那一年，德保罗感到足够自信，开始尝试大胆行动。

Signature银行的崩溃是如何发生的？

“机会是巨大的，如果你与正确的客户打交道的话，”他在电话会议上说道。该银行正在加强合规部门以监控来自加密货币的风险，并将谨慎管理其资产负债表。他说，真正的危险在于不接受加密货币。“区块链技术是未来，”他说。“你不想因为区块链技术而措手不及，因为在五年内，许多银行将因为区块链技术而消失。”

美国加密货币交易所巨头Coinbase Global Inc.和美元稳定币USDC的发行者Circle Internet Financial Ltd.成为了客户。Signature从该行业吸收了数千亿美元的现金存款。

在某个时候，司法部对从加密货币领域各种企业涌入的资金感到担忧。据知情人士透露，联邦调查人员悄悄开始审查该公司努力检测任何洗钱行为的努力，比如对账户持有人及其所进行的交易进行审查。该银行及其员工并未被指控有任何不当行为，调查可能会在没有进一步行动的情况下结束。

阅读更多：在公司崩溃之前，Signature Bank面临刑事调查

随着去年加密货币价格下跌和Sam Bankman-Fried的FTX崩溃，事情开始失控。该银行的数字资产客户占其存款基数的五分之一以上，Signature的高管们在去年12月表示，他们将努力缩减这一比例，但不会完全退出这个领域。本月初，该公司报告称，在今年前两个月，已从加密平台中撤出15亿美元资金，同时吸收了6.82亿美元的常规存款。那时，该公司正在宣传他们不处理加密货币的各种方式在一次演示中。

Sam Bankman-Fried在FTX帝国崩溃后于2月抵达纽约法院。摄影师：Stephanie Keith/Bloomberg“当他们涉足这个加密货币业务时，他们的失败就来了，”纽约前参议员、2005年至2021年的董事Al D’Amato说。“他们把目光从那些小企业家身上移开了。”

他说，该银行以前专门与“通过艰苦方式取得成功的勤劳人民，那些经营艰难企业的人”合作。

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这对纽约市来说是个难题。在美国各地，存款人一直在撤离与雄心勃勃且未经验证的科技平台关系过于密切的银行，导致以加密货币为中心的Silvergate Capital Corp.和SVB Financial Group的Silicon Valley Bank倒台。但在Signature的案例中，其失败使更加稳健企业的所有者陷入困境。

Ran Eliasaf 是其中之一。他是Northwind Group的管理合伙人，这是一家总部位于纽约的商业房地产私募股权公司，为多户、公寓、老年住房和养老院提供短期和建设融资。

周五上午大约10:30，他正在观察SVB的崩溃后，向他的团队发送了一条消息：“宁可安全也不要后悔。” 他告诉他们从Signature撤出“数千万美元”存款，将资金转移到 JPMorgan Chase & Co.， Bank of America Corp.和一些较小的银行。

Signature在2022年结束时拥有330亿美元的商业房地产贷款组合，主要是向公寓房东贷款，根据MSCI的Real Capital Analytics数据，它是纽约第二大向该群体贷款的银行。最近的财报电话会议上，高管表示，它向办公室业主贷款约40亿美元。

与此同时，Silvergate遇到了麻烦。这家加州银行在本月的监管文件中表示，由于加密项目在去年12月大规模提取现金，导致去年年底出现10亿美元的亏损，并在1月和2月进一步亏损，对其未来的生存能力产生了质疑。Silvergate试图关闭其加密支付网络。上周，该银行宣布将完全停业，促使客户从具有类似风险的公司中提取资金。

尽管如此，州监管机构决定在周末关闭Signature并将其纳入接管，这让其管理人员感到惊讶。

银行在周五面临了一波资金外流，据一位知情人士透露，这波外流总额约占公司存款的20%。弗兰克表示，据他了解，截至周日早上，资金外流已经稳定下来。但该州金融服务部发言人描述称，“周末期间仍有大量提款请求尚未处理，且不断增加。”

在沙伊接受播客采访时，这位资深签名人士描述了早期的职业失误。他解释说，在另一家公司很久以前的一次投资问题，归根结底是因为傲慢。

“我祈祷，”他说，“这依然是我最大的财务错误。”他微笑着。