瑞士投资公司Longbow Finance披露对微软（MSFT）的大笔投资 - 彭博报道
Benjamin Stupples
得利达是世界上最大的食品包装企业之一。
来源：得利达国际SA
为世界富人提供服务的最复杂的投资公司之一正在逐渐开放一点。
长弓财务（Longbow Finance）是一家瑞士家族办公室，过去六十年一直为价值240亿美元的劳辛（Rausing）家族提供服务，最近首次披露了其在美国股票中的持股情况。该投资组合——价值742.4亿美元的57只股票——主要包括科技、医疗保健和消费品股票，去年底微软公司是其最大的头寸。
长弓财务的美国股票投注
劳辛家族投资公司的配置
来源：长弓财务，彭博社
尽管美国股票仅占长弓财务资产的一小部分——其资产还包括对冲基金、私人信贷和房地产——但这一披露仍然提供了一个难得的机会，让人们一窥一个建立在生产包装牛奶、奶油和果汁纸盒上的家族财富。这家总部位于瑞士卢特里的投资公司不公布合并财务报表，甚至没有活跃的网站。
上个月在13F表格中披露的信息对于管理超过1亿美元美国股票的资金管理人来说是一个季度例行程序，但在为家族财富提供服务的公司中却很少见。
长弓财务拒绝就为何提交申报表发表评论，根据美国律师事务所Squire Patton Boggs的全球公司业务合伙人丹尼尔·G·贝里克（Daniel G. Berick）的说法，长弓财务可能不得不披露其持股情况，因为它达到了投资规模的披露门槛，或者由于管理资金的人员发生了变化。
季度13F备案“对一些家族办公室来说可能是一个陷阱”，Berick说。
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英国对冲基金亿万富翁迈克尔·普拉特和TPG Inc.创始人大卫·邦德曼的私人投资公司是披露其美国股票持仓的公司之一。在这些情况下，这是因为他们还为其他投资者管理资金。
1967年的一张照片，左边是创立了后来成为Tetra Laval公司的公司的鲁本·劳辛。来源：Tetra Pak International SA一些最初是为了投资单个人财富而创建的家族办公室最近已向全球超级富豪开放。微软联合创始人保罗·艾伦的公司在2022年初左右将其投资管理团队分拆成一个独立业务，针对富裕人士，而瑞士亿万富翁埃内斯托·贝塔雷利的公司最近试图为其私募股权和对冲基金部门筹集超过10亿美元。
艾伦家族办公室曾经的资金管理公司Cercano Management上个月披露，截至年底，其在美国股票中持有25亿美元，其中包括4.089亿美元的微软股份。贝塔雷利家族的投资集团B-Flexion到目前为止尚未披露类似信息。
Longbow截至12月的美国股票持仓与标普500指数没有明显差异。除了微软，其前十大持仓还包括苹果公司、伯克希尔哈撒韦公司和联合健康集团公司。它还持有包括查尔斯·施瓦布公司和地区金融公司在内的金融公司股票，这些公司本月因硅谷银行倒闭而暴跌。
去年Longbow拥有的股票平均下跌了44%，相比之下，标普500指数下跌了19%，因为利率上升和通货膨胀引发了市场抛售。尽管如此，Longbow的其中一项投资，埃克森美孚公司，由于能源价格激增几乎翻了一番。
Longbow帮助管理Rausings家族的资产，他们是Tetra Laval背后的家族，后者是世界上最大的食品包装企业之一。它的名称和标志取自于1967年Gad Rausing撰写的一本关于弓箭的书，Gad Rausing是这个王朝的第二代成员，他的三个孩子——Jorn，63岁，Kirsten，70岁，和Finn，67岁——通过家族信托控制着Tetra Laval。
Ruben Rausing于1951年创立了后来成为Tetra Laval的公司。现在跨越至少四代，这个家族是世界上最富有的家族之一，根据彭博亿万富翁指数，他们的综合财富约为240亿美元。
Longbow拥有30多名员工，包括前法国兴业银行私人银行全球首席投资官Eric Verleyen。在长期执行官Stephan Sommer的领导下，Longbow建立了一个数十亿美元的替代投资计划，包括抵押贷款和一只对冲基金。
在金融之外，Longbow还购买了瑞士赛车公司Sauber、瑞典生物技术公司Aqilion和英国船用柴油发动机制造商Cox Powertrain的股份。它还投资于欧洲私募股权公司Bancroft和Investindustrial的基金。
“只有少数几个家族拥有足够的财富来涵盖那些资产类别，”家族办公室资源公司Agreus Group的联合创始人Paul Westall说。“他们非常多元化。”