高昂的杂货价格让美国人使用“先买后付”- 彭博社

插图：Zak Tebbal for Bloomberg BusinessweekFaith Smith已经尽可能地延长她每月500美元的食品购买预算。然后，她的手机亮起来，显示了一个不完美的解决方案。

她收到一条通知，Target Corp.允许她使用“现买现付”应用程序，这些应用程序让消费者在几周或几个月的时间内分期付款购买商品。史密斯对BNPL流程非常熟悉：这位34岁的行政助理已经在为她年幼女儿购买衣服和文具时使用它。“我不能像以前那样自掏腰包购买食品了，”使用Afterpay、Klarna和PayPal等BNPL提供商的信用卡达到上限的史密斯说。“它可以帮助一两周，但然后你就会被几个月的食品账单困住。”

Klarna摄影师：Hollie Adams/Bloomberg美国消费者越来越多地使用这种分期贷款来支付像食品这样的日常用品，凸显了四十年来最严重的通货膨胀带来的经济困境。根据劳工统计局的数据，截至3月份，食品价格上涨了8.4%。近一半的美国人使用BNPL应用程序，其中约五分之一依赖这些应用程序购买食品，根据LendingTree Inc.最近的一项调查。27%的用户将这些贷款用作下一次工资的过渡。

疫情期间，分期付款业务激增—根据美国消费者金融保护局（CFPB）的数据，2021年美国的五家主要放贷机构发放的贷款总额达到$242亿美元，较2019年的20亿美元大幅增长。这种模式通常允许购买者均匀分期付款而不产生利息，这使其成为一种吸引人的替代信用卡的选择，尤其是在美国利率自2007年以来达到最高水平的情况下。越来越多的参与者加入其中，苹果公司于上个月推出了Apple Pay Later。

新的“先买后付”贷款

Affirm、Afterpay、Klarna、PayPal和Zip发放的新贷款总额

来源：美国消费者金融保护局

随着疫情期间延长的福利（如食品券和医疗补助）对许多受益人到期，BNPL应用程序也变得更加流行。对于那些在其他融资选择用尽后需要度过难关的消费者来说，BNPL可能是最后的选择，或者对于那些无法获得传统信用的人来说，这可能是唯一可行的途径。

消费者可以快速开设账户—通常在商店或在线结账时—通常只需要进行软性信用检查，不会影响他们的信用评分。美国人正在使用BNPL支付几乎所有东西，从服装和电子产品到杂货和甚至枪支。

美国家庭使用“先买后付”购买杂货

但如果用户拖欠付款并允许滞纳金堆积，这种便利可能会变成灾难，这会损害他们的信用评分。这对年轻消费者和有色人种尤其危险，因为他们通常起点较低。“你会陷入一个很难摆脱的债务循环中，”堪萨斯城联邦储备银行的支付专家特里·布拉德福德说。

BNPL购买

受访用户中报告使用贷款进行购买的比例

来源：2023年3月对940名BNPL用户进行的LendingTree调查

对斯密斯来说，这种循环已经在进行中，她从2022年开始使用BNPL应用程序，以避免增加她的900美元信用卡债务。她说，在亚拉巴马州亨茨维尔镇，房租、水电费和杂货似乎“一夜之间增加”。她说，像面包、奶酪和肉这样的基本食物，原本10美元，现在单身母亲要花30美元。

根据CFPB的数据，使用BNPL的用户，尤其是黑人或西班牙裔，更有可能因其他来源陷入财务困境。近70%的人有信用卡债务，平均来看，他们的储蓄比过去一年没有使用这些应用程序的人少约12000美元。

如果消费者没有充分预算未来的付款，一笔400美元的购买可能会滚雪球。哈佛商学院的经济学家马可·迪马吉奥研究了BNPL，他说，这类计划可能会鼓励购物者在结账时花更多钱。“他们倾向于将其视为100美元的购买，然后忘记其他300美元—这就是让他们陷入困境的原因，”他说。

但即使是最谨慎的花钱者，也很容易在食物上累积这种账单。根据美国农业部的估计，一个四口之家为了拥有营养均衡的饮食，每月至少必须花费$1,000购买食品，比两年前的约$675要高。或许有一些缓解的迹象——三月份，食品价格自2020年9月以来首次下降。

行业表示，分期付款可以给消费者更多的灵活性，并使他们比使用信用卡更好。Klarna的一位发言人表示：“无论购买什么，与鼓励最低还款、让人长期负债并收取高额利息的高成本信用卡相比，分期付款是一种更健康、更可持续的选择。”

Instacart摄影师：Tiffany Hagler-Geard/Bloomberg对于Amber Kincade来说，使用食品配送应用Instacart上的分期付款选项非常有帮助。这位来自阿肯色州小石城的31岁女士表示，最初她觉得这很“愚蠢”，但现在使用分期付款来更好地预算，她更喜欢每个月从银行账户中支出较小金额。她说：“我无论如何都得买食品，一次支付$250感觉很糟糕。”“现在我对自己的财务状况有更多控制，知道自己的账户里有更多钱，感觉很好。”

史密斯，这位单身母亲，承认虽然“买后付款”对她的财务没有帮助，但这些应用程序是一个更大问题的临时解决方案。她的房租即将每月上涨100美元，只需要一盒鸡蛋就能让她脆弱的预算超支。“我很担心。尽管我不应该这样，但我还是在度日如年，”她说。“使用这些服务是唯一的生存手段。”—与 Reade Pickert**阅读下一篇文章： 得克萨斯州传道士的2400万美元庞氏骗局