瑞士银行接手瑞士信贷带来法律头疼，计划改革文化 - 彭博社

在4月4日，Credit Suisse Group AG在苏黎世举行的股东大会上。摄影师：Stefan Wermuth/Bloomberg当瑞士银行UBS集团在未来几个月整合瑞士信贷集团AG时，该瑞士银行计划通过主席Colm Kelleher所称的“文化过滤器”来审查这家饱受丑闻困扰的前竞争对手的员工，以清除潜在的问题人员。

对于UBS来说，令人不便的事实是，审查不会对已经在从瑞士到新加坡的法院审理中的法律问题产生任何影响。一旦交易在预计的5月底结束后，清理工作将由UBS首席法律顾问Barbara Levi负责。

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尚未解决的案件清单包括因协助保加利亚可卡因贩子洗钱而被判刑，以及与莫桑比克一支金枪鱼捕捞舰队有关的一起涉及5亿美元的贿赂丑闻的 pe=“https://www.bdggg.com/2023/bloomberg/news_2023_03_19_167717” target="_blank">信贷Suisse 166年历史的终结

总的来说，民事责任可能会达到数十亿美元，还有刑事风险。这笔交易本身也引发了新问题，至少价值60亿美元债券的所有者反对被清算。

瑞士两大银行合并，瑞银支付的价格足够低，可以吸收意外风险，但法律问题是关键未知因素之一。两家公司的发言人拒绝就关键案件的进展或交易完成后它们将如何发展发表评论。

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瑞信问题不断，而瑞银正在解决自己的积压问题，包括与美国当局就2008年金融危机时期的住房抵押贷款支持证券达成预期协议。在法国，瑞银因2021年涉税案件被判1.8亿欧元（20亿美元）罪名，已提起最高法院上诉。

以下是关键案件的最新进展：

可危的日内瓦古柯碱定罪

瑞信曾誓言上诉，这是瑞士主要银行历史上首次刑事定罪。虽然去年6月的判决可能有助于捍卫其声誉，但在接管之后，这种计算将会改变。

4月4日在苏黎世瑞信年度股东大会上的抗议者。摄影师：Stefan Wermuth/Bloomberg阅读更多： 瑞信在历史性洗钱案中被定罪

考虑到上诉审判可能再次揭露瑞士信贷的合规实践中令人尴尬的细节，瑞士银行可能希望让其顺其自然。

摆脱其他未解决的刑事案件将更加棘手。日内瓦检察官去年六月确认，他认为有超过6000万美元通过瑞士信贷洗钱。

伊夫·贝托萨去年指控瑞士信贷未能阻止前财富经理帕特里斯·莱斯考德龙在2008年至2014年间实施的八笔交易。日内瓦最高金融犯罪检察官表示，这些交易构成了该银行的严重洗钱行为。

瑞士信贷一直坚称，被判长期欺诈计划的莱斯考德龙是一个隐藏欺诈行为的独行侠。日内瓦检察官的发言人证实，贝托萨的调查仍在进行中。

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根据瑞士刑法，即使违法行为发生在瑞士银行介入之前，瑞士银行也有可能被追究责任，这是根据日内瓦大学刑法教授卡蒂娅·维拉德的说法。

“很明显，一个人去世后就不能再追究其刑事责任，但公司的刑事责任是不同的，”她说。如果瑞士信贷停止作为法律实体存在，“在我看来，瑞士银行可能会成为新的目标。”

根据苏黎世大学法律与金融教授科恩·亚历山大的说法，日内瓦的检察官可以选择起诉个别银行家，而不是瑞士信贷。

如果当局确实起诉了贷款人，瑞士公司法不允许收购公司限制可能由目标公司先前行为引起的刑事责任，他说。他补充说，瑞士银行可能已经试图在交易中获得对瑞士信贷的任何历史刑事案件的豁免。该公司拒绝置评。

格鲁吉亚报复

作为莱斯考德隆事件的一部分，前格鲁吉亚总理比兹纳·伊万尼什维利正在百慕大和新加坡提起诉讼，以收回因财富管理人员动用亿万富翁账户以弥补其他客户损失而导致的损失。

比兹纳·伊万尼什维利摄影师：Daro Sulakauri/Bloomberg百慕大分部管理伊万尼什维利财富的瑞士信贷“对莱斯考德隆的犯罪行为视而不见”，百慕大法官在2022年初裁定。瑞士信贷正在上诉这一裁决，该裁决将损害赔偿额定为超过6亿美元。

百慕大分部的律师在上诉期间辩称，这种计算过于简单化，因为它将整个投资组合视为一个单一区块。此外，他说，这是基于在延续的牛市期间的理论回报，给亿万富翁“第二次机会”。

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新加坡有一个相关案件，伊万尼什维利正在起诉管理他财富的瑞士信贷信托。格鲁吉亚人的律师表示，他们总共寻求约80亿美元。这起诉讼在新加坡于二月结束，但裁决仍需数月。

新加坡信托公司的主律师在庭审期间出人意料地承认其未能履行受托责任，应该已经提醒未经授权的转账。尽管这可能是为了限制信托责任，但这可能会影响法官是否会判决有利于这位大亨。

无论交易如何，“我们期待瑞士信贷在进行中的诉讼中履行所有法律义务，以追回因瑞士信贷人员管理不善和欺诈而造成的损失，”伊万尼什维利的发言人表示。

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瑞士银行的最终风险可能有限。两家法院可能会根据另一家的结果调整赔偿金额。此外，用于支付百慕大判决的资金已经充分准备。瑞士信贷拒绝就是否已经为新加坡可能的审判损失设立资金进行评论。

‘金枪鱼’贿赂

从九月开始在伦敦，瑞士银行的法律团队可能会面临一场为期13周的民事审判，审查瑞士信贷在20亿美元“金枪鱼债券”丑闻中的角色。为了解决美国司法部对一起筹款丑闻的刑事调查，该银行在2021年同意支付近4.75亿美元。

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这些贷款用于三个海事项目，包括一支金枪鱼捕捞舰队和一项监视行动，旨在保护莫桑比克海岸免受海盗侵袭。三名前瑞士信贷银行家因接受贿赂在美国被判有罪。

莫桑比克当局指责瑞士信贷在安排向国有公司发放贷款时忽视了多个警示信号。这家瑞士银行否认了这些指控。在这种情况下，瑞士银行选择和解以避免在伦敦进行尴尬的长时间审判的可能性。

美国纠葛

就在强制出售给瑞士银行后的几天，美国参议院财政委员会表示，他们发现了**“重大违规行为”**，这涉及到瑞士信贷在协助美国人逃税方面的26亿美元和解协议。委员会主席、俄勒冈州民主党人罗恩·怀登表示，他们的调查显示该银行没有遵守2014年的协议，而即将发生的接管“并不能洗清过往罪行”。

瑞士信贷表示，他们不容忍逃税行为，并“积极配合”司法部门。目前尚不清楚这些指控可能导致什么样的处罚。

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这家瑞士银行在三月份也遭遇了一次法律挫折。新泽西州法院驳回了其试图击败VelocityShares每日反向VIX短期交易所交易票据投资者集体诉讼的申请。据彭博智库高级诉讼分析师埃利奥特·斯坦表示，如果在审判中失败，可能会导致的潜在成本使和解成为可能，金额可能在5亿美元左右（点击这里查看完整报告）。

在另一个美国问题中，瑞士信贷面临私人民事诉讼，涉及大约200亿美元的索赔，与其在出售与2008年金融危机有关的住房抵押贷款支持证券方面的角色有关。根据斯坦的说法，最近的法院裁决指向了可能达到4亿至8亿美元的和解。

格林西尔惨败

瑞士信贷一年前表示，投资者应该做好与保险公司和一些借款人就与臭名昭著的金融家莱克斯·格林西尔有关的一组价值100亿美元的基金破产问题进行五年的斗争的准备。这给瑞士银行还剩下将近四年的时间来应对。

英国沃灵顿前格林西尔资本（英国）有限公司办公室入口。摄影师：安东尼·德夫林/彭博社除了前合作伙伴努力争取收回更多现金外，英国严重欺诈办公室正在调查涉及桑杰夫·古普塔的GFG联盟的洗钱指控，格林西尔是其主要贷款人。

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瑞士银行监管机构Finma在2月份得出结论后，对四名前瑞士信贷员工启动了执法程序，认为该银行在格林西尔资本供应链融资事件中“严重违反”了其风险管理义务。

阿尔凯戈斯惨案

瑞士信贷已经与一批美国养老基金达成和解，涉及2021年 阿尔凯戈斯资本管理的倒闭损失，至少还有一个起诉该银行董事会，指控其涉嫌“鲁莽行为”导致47亿美元减记。

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与其他与管理亿万富翁黄宝华财富的家族办公室合作的银行不同，瑞士信贷迟迟未能清算头寸，导致巨额损失。

俄罗斯制裁调查

瑞士银行和瑞士信贷在至少一个问题上有联系。就在宣布“震撼婚礼”四天后的3月23日，有消息称两家银行都被**司法部传唤****，**参与调查是否金融专业人士帮助俄罗斯寡头逃避制裁。

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美国的调查重点是确定与受制裁客户打交道的员工以及过去几年如何审查这些客户。在俄罗斯总统弗拉基米尔·普京入侵乌克兰后，新的制裁生效之前，瑞士信贷一直是富裕俄罗斯人的磁铁。在鼎盛时期，该银行为来自该国的客户管理了超过600亿美元，并且截至2022年5月仍在管理约330亿美元。

债券反弹

除了传统的法律问题外，这一合并还引发了新的问题。一些对瑞士信贷银行价值170亿美元的债券被迅速安排的交易摧毁感到不满的持有人正在准备进行抗争。瑞士联邦行政法院证实，他们已收到代表至少60亿美元的额外一级债务的四起诉讼，而数百人已经起诉了瑞士银行监管机构金融市场监管局（FINMA）。

FINMA在伯尔尼的总部。摄影师：Adrian Moser阅读更多： 信贷银行家退出，律师进入

彭博智库的斯坦表示：“这些诉讼可能面临很小的成功几率。根据我对债券文件的理解，债券持有人很难在实质上取得成功。”