乐天计划通过股票发行筹集高达24亿美元资金 - 彭博报道

乐天集团计划发行新股，最多筹集3322亿日元（24亿美元），以补充由其亏损的移动业务耗尽的资本。

这家日本在线购物商城表示，将发行价值约418亿日元的新股给CyberAgent公司和东急公司，以及乐天创始人三木谷浩的家族两家资产管理公司 — 三木谷公司和Spirit公司。乐天还将以3%至5%的折扣幅度进行公开发行新股，发行价格将在5月24日早些时候确定。

该公司在周二的一份声明中表示，这些资金将帮助公司赎回次级债券，并加快在乐天运营商业务增长所需的基站投资。

乐天集团董事长兼首席执行官三木谷浩摄影师：冈原浩祐/彭博社由于对股权稀释的担忧，这家电子商务公司的股价下跌了5.1%，此前有关新股发行的报道使公司市值蒸发了约12亿美元。

相比之下，乐天债券违约保险成本正面临有史以来最大的两天跌幅，而自新股发行消息以来，该公司的垃圾级美元债券上涨了近2.5美分，也创下了纪录。这家电子商务公司的债券在信贷市场上创下了纪录。

乐天进军日本饱和的无线市场导致数十亿美元的损失，其中大部分通过在国内外出售更多债务来抵消。除了在一月份以接近12%的收益率发行4.5亿美元的美元债券外，它还向本地个人投资者出售了2500亿日元的票据。

这一举动表明，出售移动业务的少数股权是不太可能的，根据对称顾问公司的策略师Amir Anvarzadeh的说法。“令人失望，”他说，但他补充说，如果激进投资者是新股的买家，他们可能会向乐天施加压力“以某种方式摆脱移动资产。”

标普全球评级给予乐天垃圾级债务评级，表示公司筹集“相当数量的非债务资金”将有可能提高其信用质量。但日本信用评级机构有限公司表示，正在对公司的A级投资级评级进行审查，并指出公司亏损的移动业务存在风险。

总部位于东京的公司报告称，刚刚结束的季度连续第十一次亏损，主要是由于其移动业务的1030亿日元亏损。彭博智库的Marvin Lo表示，公司在第四季度实现盈亏平衡的目标可能是不切实际的。

与CyberAgent和东急建立更紧密的资本关系将有助于这家购物网站运营商探索在线广告和数据营销方面的合作伙伴关系，乐天表示。大和证券集团股份有限公司，瑞穗证券株式会社，摩根士丹利和高盛将担任该公开发行的联合全球协调人，乐天表示。

乐天已经开始兑现其其他盈利业务，在4月份将其银行业务在东京证券交易所上市。三木谷还谈到了计划将该公司的证券业务上市，并上周宣布了出售该企业在零售商西友控股有限公司的股份。

乐天已经削减了其运营商业务的资本支出，但随着其面临着更大的竞争对手NTT DoCoMo Inc.， KDDI Corp.和SoftBank Corp.，进一步的成本问题仍然存在。这家移动业务合资企业尚未获得最适合建筑物内连接的频谱分配，并面临着建设4G基站的高昂成本。