蚂蚁集团计划以比IPO时低70%的估值回购股份 - 彭博报道

Lulu Yilun Chen

2023-07-08

马云支持的蚂蚁集团提议回购多达7.6%的股份，以留住人才并为那些被公司多年监管打压困住的投资者提供减持机会。

据一位知情人士透露，每位投资者可以出售多达7.6%的股权，而不是完全套现，该知情人士要求不透露身份以讨论安排的私人细节。

蚂蚁计划回购股权，将公司估值约为5671亿元人民币（785亿美元），周六在一份声明中表示。这几乎比2020年废弃的首次公开募股时的2800亿美元市值低了近70%。

在周五对蚂蚁和腾讯控股有限公司罚款超过10亿美元后，中国监管机构正在结束对该国曾经自由奔放的科技巨头进行为期两年的打压。蚂蚁已完成北京下令的改组，挤压了盈利能力，削弱了一家涉足贷款、保险和资产管理等多领域的庞大平台的增长。

将一些资金返还给股东可能有助于蚂蚁转变其重心，专注于构建业务运营，减轻了来自于其估值下跌导致的寻求退出的IPO前投资者的压力。全球基金一直在努力评估他们在2018年投资于蚂蚁时的投资，当时该公司估值约为1500亿美元。

彭博智库分析师陈国强表示，这对投资者来说是一个很好的机会，因为蚂蚁的利润增长已经显著放缓。他说，少数海外股东可能会利用这个机会减少他们的持股。

银湖管理有限公司，华平投资有限公司，以及凯雷集团是那轮融资中最大的美国支持者之一。其他投资者包括新加坡政府投资公司、马来西亚国家基金、加拿大养老金计划投资委员会和淡马锡控股私人有限公司。

蚂蚁表示将回购的股票转入公司员工激励计划以吸引人才。

构成蚂蚁大部分股东的两个实体的个人有限合伙人，主要由蚂蚁高管组成，已自愿决定不将股份卖回给蚂蚁，这表明他们对公司的长期承诺，根据声明。

这些有限合伙人还承诺保留2022年的两次股息，以增强杭州君涵和杭州君奥的资本实力。

由央行领导的金融监管机构上周对蚂蚁及其关联公司处以总计71.2亿元的罚款，结束了对该公司长达两年的调查。腾讯被罚款29.9亿元。

腾讯和蚂蚁的合作伙伴阿里巴巴集团控股有限公司在纽约交易中飙升。对蚂蚁的限制有意放松 — — 蚂蚁是习近平主席对中国科技巨头进行全面打压的最引人注目的受害者之一 — — 这将发出一个强烈信号，表明决策者正在践行最近承诺支持该行业的承诺。

在监管打压消除之后，蚂蚁可以花更多时间发展业务，甚至恢复其IPO。

蚂蚁在一月份表示当时没有计划进行IPO。不过，公司董事长井贤栋表示，蚂蚁最终将会上市。

蚂蚁联合创始人马云在长时间海外旅行后于三月初回到中国。政府说服他回到内地，以展示当局对私营企业家的支持，彭博新闻报道。

此举是在马云一月份决定放弃控制蚂蚁之后进行的，变更后持有约6.2%的表决权。随后，杭州市共产党主席赞扬蚂蚁遵守党的领导，并要求地方政府部门解决该金融科技公司提出的问题。

两年多前，中国监管机构突然叫停了蚂蚁集团的IPO，这一举动在全球资本市场引发了震动。对这家从事消费信贷、财富管理和在线支付等多元业务的金融科技巨头实施了新规定。

央行要求蚂蚁将所有金融业务整合到一个控股公司中。央行还要求该公司开放其支付应用给竞争对手，并切断支付与其他产品（包括其信贷服务）之间的不当关联。

蚂蚁正在开发大语言模型技术，将为ChatGPT风格的服务提供动力，这使其加入了一系列寻求在下一代人工智能中获得优势的中国公司之列。该公司去年在研发上投入了近205亿元人民币，使其在这方面的年度支出从2019年翻了一番。