美联储迈克尔·巴尔提出的计划要求银行面临更高的资本要求-彭博社

主要银行面临自金融危机以来最大的监管改革之一，引发了一场关于它们必须留出多少资本以应对动荡的冲突。

美联储的首席银行监管官迈克尔·巴尔表示，他希望华尔街银行开始使用一种标准化方法来估计信贷、运营和交易风险，而不是依赖于他们自己的估计。他补充说，美联储的年度压力测试应该进行调整，以更好地捕捉公司可能面临的危险。这些变化源于对美国规则与一套名为巴塞尔III的国际标准进行数月审查。

行业巨头长期以来一直反对提高资本要求，这个问题在包括硅谷银行在内的几家银行倒闭后成为一个政治焦点。巴尔表示，他的检查发现目前的系统是健全的，但需要进行一些变化，这将导致银行留出更多资金作为保护措施以防止损失。这一宣布是在最大的银行开始发布第二季度业绩之前几天做出的，从周五开始，包括摩根大通公司、花旗集团和富国银行

“这些变化将总体上增加资本要求，但我要强调的是，它们主要会提高最大、最复杂的银行的资本要求，”他在华盛顿的两党政策中心的演讲中说道。“我们打算仔细考虑评论，任何变化都将以适当的阶段实施，”他补充说，大多数银行已经有足够的资本来满足新的要求。

大型银行

自去年上任以来，巴尔（Barr）表示他一般支持对更大、系统重要的贷款人实施更严格的限制。面对这一前景，大型银行在上个月全部通过美联储的年度压力测试考试后，宣布派息时采取了相对谨慎的态度。周一，银行股大多上涨，纽约的KBW银行指数上涨了0.2%。

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迈克尔·巴尔（Michael Barr），美国联邦储备委员会监督副主席摄影师：阿尔·德拉戈（Al Drago）/彭博社吉米信用（Gimme Credit）的分析师凯瑟琳·尚利（Kathleen Shanley）质疑了美联储压力测试目前的设置是否有用，因为大多数地区银行都被豁免，而这些情景是在三月突然暴跌之前设计的。她在给客户的一份备忘录中写道，一些大型地区银行已经在预期新的资本最低要求的情况下限制了股票回购和股息。

“拟议的规则将终结依赖银行自己对其风险的个别估计的做法，而是采用更透明和一致的方法，” 巴尔在谈到他的计划时说。最大的银行还必须持有额外的两个百分点的资本，或者每100美元风险加权资产额外持有2美元的资本。

“我们认为这与我们的观点一致，即拟议的变化将导致资本要求略微提高，” TD Cowen分析师贾瑞特·塞伯格（Jaret Seiberg）在给客户的一份备忘录中写道。

巴尔表示，这些变化只有在提出并获得美联储、美国联邦存款保险公司和美国国家银行监督管理局的批准后才会生效。初步计划可能会在本月发布，但实际变化可能需要数月甚至数年才会生效。行业也将有机会发表意见。

他补充说，“增强资本规定”应适用于资产超过1000亿美元的银行和银行控股公司。他说，目前，这些限制适用于全球活跃或资产规模达到7000亿美元或更高的公司。

“增加资本并不是要破坏任何东西。这是为了在金融体系中建立韧性。这使银行能够向经济提供贷款，”巴尔在活动的问答环节中说。

行业反对

期待已久的巴塞尔III银行资本水平改革是对资本规则进行的国际性改革的一部分，这项改革始于十多年前，是对2008年金融危机的回应。今年随着几家银行的倒闭，这个问题变得更加尖锐和政治化。根据欧洲央行的说法，美国顶级银行已经受到比欧洲同行更高的要求。尽管存在这种劣势，美国证券公司在前几年能够从欧洲竞争对手那里赢得市场份额。

国际金融协会主席蒂姆·亚当斯表示，计划中的更高资本标准“令人困惑且适得其反”，因为它们可能会损害经济。“金融体系已经证明自己具有韧性和充足的资本，”他在一份声明中说。

巴尔承认，对资本要求的变化可能导致银行改变其行为方式，以及金融服务的提供方式。但他表示，大多数银行今天已经拥有足够的资本来满足新的要求。至于其余的银行，他估计它们可以在不到两年的时间内通过留存收益积累足够的资本，“即使保持他们的股息”。这假设他们的盈利速度与近年来相同。

尽管他的审查是在今年三月的银行危机爆发之前开始的，巴尔表示，他的计划将解决一些由硅谷银行等银行倒闭暴露出来的问题。

“一些行业代表声称，SVB的问题实际上与管理不善和美联储监管的缺陷有关，”巴尔说道。“认为监管的失败意味着SVB有足够的资本是不合逻辑的 — 它没有 — 或者认为仅靠监管就能确保整个银行体系的安全与稳健也是不合逻辑的。监管和资本监管并不是二选一的选择 — 资本一直是银行安全与稳健的基础。”