全球补贴战争迫使美国盟友为芯片和电动汽车付费 - 彭博社

摄影师：Getty Images（6）

五月的一个深夜，杰森·罗（Jason Roe）的收件箱里收到了一则坏消息。他所属工会的大约60名成员，他们正在为加拿大温莎市的一家电动汽车电池工厂安装钢梁，被裁员了。

这让人大吃一惊，因为这家工厂是由斯泰兰蒂斯NV和LG Energy Solution Ltd.合资的，总投资41亿美元，加拿大总理贾斯汀·特鲁多（Justin Trudeau）政府仅一年前宣布了这一消息，并得到了大笔公共资金的支持。但突然间，提供的10亿加元（7.59亿美元）联邦和省级补助不再足够。

改变了计算方式的是美国总统乔·拜登（Joe Biden）颁布的全新工业政策，这一政策颠覆了全球各国政府和企业的计划。这将决定不仅拜登的选举命运，还将决定全球政治领导人的命运。

与中国在全球主导地位上展开激烈竞争的美国政府正在通过具有里程碑意义的措施，如去年的通胀削减法案，向本地制造业注入补贴。其目标是巩固美国在未来产业如清洁能源和半导体领域的领导地位，并在国内创造高薪工作。

斯泰兰蒂斯NV和LG Energy Solution Ltd.在温莎建设电动汽车电池工厂。摄影师：Jeff Kowalsky/Bloomberg这种影响已经启动了一场全球竞赛，这场竞赛正在拉紧联盟，威胁预算，并将前所未有的大量公共资金投入私营公司。

最新的经济扭曲案例发生在周一的消息中，德国准备为高端芯片工厂提供总额约200亿欧元（220亿美元）的补贴。几天前，英国政府——此前坚决表示不会卷入补贴竞赛——在塔塔集团选择英国作为新的电动汽车电池工厂址点后庆祝，此前已获得估计超过5亿英镑（6.45亿美元）的财政援助。

阅读更多： 拜登的绿色补贴正在加速英国汽车行业的衰退确切地说，用于推动投资的现金数量很难计算，因为支持形式多种多样，包括减税、廉价贷款和补助金。摩根士丹利分析师估计，全球各国政府已经为制造低碳设备直接提供了超过5000亿美元的补贴。

“争论的焦点在于如何干预，而不是是否需要干预，”经济学家Réka Juhász说，她是工业政策小组的联合创始人，该研究中心试图跟踪所有这些政府举措。她说，批评美国转变的人应该承认市场驱动方法在应对气候变化和供应链安全方面的失败。“市场不会自己神奇地实现这一点。”

“黑洞”

在加拿大，一场关于补贴的僵局让斯泰兰蒂斯公司威胁要在美国建厂。这家拥有克莱斯勒和Jeep品牌的公司表示，需要一个“公平竞争的环境”来降低电动汽车的成本，并与其他获得IRA规模资金的汽车制造商竞争。而且，它有可能获得几乎是加拿大提供的税收抵免的20倍的美国税收抵免。

“IRA的美妙之处在于，现在这个领域有很多竞争，”该汽车制造商北美首席运营官马克·斯图尔特说道。斯泰兰蒂斯并不缺少美国的选择。“我们已经从很多州那里获得了激励计划，”斯图尔特说。“我们本来会做一个替代方案。”

斯泰兰蒂斯北美首席运营官马克·斯图尔特。摄影师：Emily Elconin/Bloomberg但是失去这家工厂对特鲁多政府来说将是灾难性的，他们认为这个项目对于加拿大保持其在北美汽车工业中的份额至关重要 — 更不用说成千上万个工作岗位，包括材料和零部件供应商。

最初对财政成本犹豫不决后，渥太华屈服了，并同意提供高达150亿加元的额外援助，这是加拿大历史上单个工厂获得的最大援助。温莎的建设恢复了 — 就在底特律的对岸 — 罗的钢铁工人们又回到了工作岗位。特鲁多的部长们开始思考国家还能负担得起多少 类似的交易 — 自从去年8月美国立法通过以来，这个问题一直是头等大事。在一次预算更新中，一位高级官员称IRA是一个“吸引投资流入美国的黑洞”。

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加拿大在IRA前后的激励计划

主要针对汽车制造商的政府补贴和资助

来源：根据政府公告和媒体报道的彭博计算

*总额包括联邦和省级激励

美国对其新政策方向的辩护很明确：如果正在进行补贴战，那么是中国发起的，美国的盟友们都应该有兴趣抵制北京。拜登政府正在与世界各地的伙伴“协调这些清洁能源激励措施”，白宫在本月的一份报告中表示。利用国家援助在国内创造就业机会并保持对中国的技术领先地位的双重目标融入了美国国家安全顾问杰克·沙利文所称的“中产阶级外交政策”。

中国的支出远远超过了其竞争对手。根据战略与国际研究中心的一项研究，2019年，在大流行病和俄罗斯对乌克兰的战争颠覆了世界经济之前，中国在产业政策上的支出约为2500亿美元。作为经济的一部分，这大约是美国的四倍，当时美国也落后于韩国和德国等盟友，尽管现在可能不再如此。

美国在产业政策上正在赶上

回到2019年，新冠疫情和地缘政治改变之前，美国政府的支出还不到主要盟友的水平 -- 更不用说中国了

来源：战略与国际研究中心对2019年数据的分析

北京的中国制造2025计划旨在在从机器人技术到医疗设备等关键领域取得全球领先地位，这是特朗普总统发起的美中贸易战的一个关键触发点，而拜登总统在广泛继续这场贸易战。

“近乎虚伪”

然而，许多经济学家对采用相同的国家主导方式和打破几十年来政府不擅长挑选商业赢家的共识的智慧提出质疑。

耶鲁大学高级研究员史蒂芬·罗奇表示：“这是一种讽刺，近乎虚伪。” 美国一直“对中国非常批评，现在我们正在涉足同样的领域。” 对于曾任摩根士丹利首席经济学家的罗奇来说，这相当于“重新思考市场驱动全球化的开放架构。”

已经很明显，新的格局是只有有能力的人才能蓬勃发展。赢家和输家开始浮现。

在美国，财政部发布了一份6月份的报告，庆祝拜登通过的 CHIPS和科学法案自通过以来美国工厂建设的蓬勃发展，该法案为半导体制造提供了520亿美元，以及IRA。 “其他发达经济体并没有出现同样的制造业建设激增，” 报告指出。

美国工厂繁荣

过去一年左右，美国制造业建设激增。财政部表示，其他地方并没有发生这种情况，引用了各种国家的统计数据

来源：美国财政部，基于各国统计机构

注：美国 = 制造业实际私人建设。日本 = 制造业建筑开工面积。英国 = 实际私人工业建设。德国 = 每年新建的车间/工厂

在欧洲，一位高级官员表示，美国实际上已经离开了基于规则的秩序，全球正在进行一场允许公司进行“补贴购物”的全球竞赛。欧盟面临的问题是，它既没有美国的影响力，也没有中国的深袋，公共援助正在支持那些本来会挣扎的公司和商业模式，该官员表示。

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欧盟对拜登的工业政策做出了直接回应，通过430亿欧元的芯片法案 — 本周生效 — 以及 绿色协议工业计划。但一些公司已经开始抱怨向竞争对手提供的资金，而各个国家在竞争能力上存在巨大差异 — 引发了布鲁塞尔对欧盟成员国平等竞争的基本原则受到威胁的担忧。

世界各国政府干预以支持产业

过去一年中的部分主要补贴公告

来源：彭博研究；Manish Dua，Benchmark Mineral Intelligence

*美国国会预算办公室为45X生产信贷分配至2031年

因此，作为世界第四大经济体和该地区的主导力量，德国有能力大手笔支持电池工厂和芯片工厂。它为英特尔公司的一家工厂提供了100亿欧元，大约每个预期的1万个工作岗位提供100万欧元。柏林还说服了瑞典电池制造商Northvolt AB在德国而不是美国设立工厂，并承诺向45亿欧元投资提供10亿欧元。“如果对手在推动，而裁判没有吹哨，那么你必须反击才能赢得比赛，”经济部长罗伯特·哈贝克描述了补贴行动。

法国总统埃马纽埃尔·马克龙希望采取绿色产业措施，“快速而引人注目”，一位知情官员表示。他的政府宣布为芯片制造商GlobalFoundries Inc.和STMicroelectronics提供29亿欧元支持，并吸引公司在该国北部开发电池走廊，这个地区与工业衰退同义。

欧盟为芯片制造商提供了前所未有的国家资金，用于建设生产基地，作为欧盟芯片法案的一部分。摄影师：Liesa Johannssen/Bloomberg但即使是富裕国家也面临着阻止其公司将产量转移到美国的斗争。以拥有全球最高比例电动汽车的挪威为例。去年六月，挪威提出了一项绿色产业战略，通过约600亿挪威克朗（54亿美元）的国家贷款、担保和股权支持私人投资，以支持到2025年。

“世界担忧”

这并没有阻止挪威公司，如化肥生产商雅拉国际公司和Freyr电池公司，因IRA而继续计划在美国投资。政府被迫考虑扩大自己的激励措施 — 尽管贸易和工业部长Jan Christian Vestre于6月30日警告说：“我们不会竞争成为最便宜或最补贴最多的。”

与此同时，西班牙输给了英国，无缘塔塔的捷豹路虎工厂，特斯拉公司也放弃在瓦伦西亚建厂。

“政府将所有这些支持引导到绿色转型并不是坏事，”前欧盟贸易专员塞西莉亚·马尔姆斯特伦说。风险在于“一个国家的补贴伤害其他国家，”她说。“我认为这就是世界担心的事情。”

在亚洲，一些主要的美国盟友长期以来一直得到政府支持战略产业，并且现在准备加大力度。韩国政府正在与其主要公司合作，如存储芯片制造巨头三星电子和SK海力士公司，制定价值超过4000亿美元的投资计划，其中包括对电池、机器人、电动汽车和生物技术的支持。总统尹锡悦表示，该国需要与“在大规模补贴上不吝啬”的竞争对手竞争。

对于低收入国家来说，情况通常更为严峻，尽管一些国家有机会获得IRA基金，这些基金对于与华盛顿签署自由贸易协定的国家是可用的，比如墨西哥。这也造成了紧张局势。例如，阿根廷是世界上增长最快的锂生产国 — — 这是电动汽车电池生产的关键金属 — — 但与澳大利亚和智利这两个主要供应商不同，它与美国没有自由贸易协定。它一直在极力游说拜登政府，以获得进入美国市场的机会。

阿根廷，世界上增长最快的锂生产国，与美国没有自由贸易协定。摄影师：Anita Pouchard Serra/Bloomberg最终，全球补贴战可能会带来“相当多的浪费、经济扭曲的增加和一系列不确定的最终结果，”前美国贸易谈判代表Stephen Olson说。但这就是地面正在发生变化的方式。

不久之前，产业政策是一个贬义词，“让人联想到失败的苏联官僚试图指挥工厂应该生产多少双鞋，”Olson说。“今天我们发现自己处于一个完全不同的世界。这种思想和哲学上的变化令人难以置信。”